陪读17像利弗莫尔一样交易买在关键点整数关键点

　　导读：任何技术只有在混沌的时候，才有非凡的作用。如果到了尽人皆知，一切结果都可清晰预见时，仍继续死板地使用该技术，大概率可能就要付出巨大的代价了。
　　传统技术最大的弊端就是尽人皆知，不去浇筑新的时机因素，即便是举世闻名的经典技术，死板地应用于现代金融市场，一样是漏洞百出，难以构建正期望的交易系统。
　　你的交易方法是否在笨拙地照搬传统技术？你的交易方法是否也流于僵化？
　　2.4 整数关键点多年以前，我已经开始通过这种最简便的关键点交易法来盈利。我常常观察到，当某只股票的成交价位于50、100、200甚至300美元时，一旦市场穿越这样的点位，则随后几乎总会无可避免地发生直线式的快速运动。
　　伯利恒的故事还没有讲完。在200美元、300美元，我依葫芦画瓢；到了令人眩目的400美元，我还是如法炮制。
　　——利弗莫尔
　　整数关键点是指当股价首次越过像50、100、200、300等这样的整数价位的时候，就是利弗莫尔关键点入场的时机，因为股价往往都会几乎不可避免地直线拉升。用现在的理论解释就是，因为大众偏好，人们一般喜欢整数，所以总会锚定股价整数关口进行交易。比如，某个投资者在103元买入股价后，他往往会喜欢将止损设置为100元整数关口。如果现价是108元，那么他也很可能在100元整数关口挂单买入。
　　如图2-17和2-18所示，在股价运行过程中，一旦股价跌破或者涨破整数关口，都倾向于进一步大跌或大涨。
　　图2-17
　　图2-18
　　利弗莫第三次破产之后，仅凭借500股的信用额度，在伯利恒钢铁的操作上快速起死回生，大赚了50万美元。这波操作过程中，利弗莫尔运用的正是整数关键点。当时伯利恒钢铁股价飞速上升，很快来到100美元附近。利弗莫尔非常坚信一旦突破100美元，其后必将一飞冲天，因此他果断买入该股票。事实正和他判断的一样，伯利恒钢铁突破100美元之后，迅速冲到145元，让他快速获利。之后他如法炮制，在200美元、300美元和400美元整数关口突破的时候，不断买入股票，最终都取得了胜利，将不菲的盈利轻松地收入囊中。
　　注：蓝色字为陪读拓展内容，非原书章节。
　　整数关键点的原理：
　　实际上如果市场是完全理性的话，这些所谓的整数关口会跟任何其他点位一样普通，不会有什么特殊意义。但人往往是非理性的，在交易中不可避免地会加入主观意识。对整数价位的偏好就是如此，其体现的是人对完美主义的追求。
　　追求完美是人的天性，人们总希望把每一件事情做得更漂亮一些，这种天性往往都会演变成习惯性思维。比如，我们的钱币一般都是整十整百；考卷总分往往都是100分，约会总是会习惯性地约到整点等。 在生活中，这些例子不计其数，整数无时无刻不在影响着我们的生活，那么在金融市场中，也存在这样的现象就不足为奇了。
　　对于整数的偏好是人的心理作用，而且这个心里是普遍的人都存在的，因此大量的人都会选择在整数关口进行交易。比如，股价运行在103元时，大部分的持仓者可能会不约而同地选择在100元时止损，而大部分的买方也可能会不约而同地选择在100元时买进，这样股价在100元价位就会形成强劲的支撑，阻挡价格继续下跌。
　　久而久之，人们就会发现，股价总是会在像100元这样的整数价位回档，人们就更确信整数关口的有效性，继而就会把整数关口当作一种交易技术，更会强化自己在整数关口的买卖意愿。因此，整数关口也就顺理成章地变成了支撑阻力位。
　　其实整数关口的心理作用大于实质意义。世上本无技术，技术都是使用的人多了，就被公认为技术了。就像鲁迅的名言一样——世上本无路，走的人多了就变成了路。
　　路是可以改变的，同理，技术也是会变化的。一定要记住，没有固定不变的技术，死信技术，不如无技术。
　　整数关键点作为100年前利弗莫尔的交易技术，如果现在依然死板地用于现代资本市场，基本上也很难盈利。因为市场结构变了，投资者素质变了，市场信息变了，整数关键点并不能像100年前那样高效。
　　整数关口＂骗线＂：
　　现在的市场中，很多股票突破整数关口后，往往都会快速回落，然后来回扫荡几次，才能接着上涨——这种现象我们称之为假突破。
　　传统技术分析方法越来越多地被机构用来＂画线＂诱骗散户，比如，整数关口的突破信号，出现＂骗线❷＂的概率就很大。
　　注❷：＂骗线＂是机构，故意抬拉、打压股价，致使技术图表形成特定的看涨或看跌技术形态，以此引诱散户大量买进或卖出，从而达到他们吸筹或派发筹码目的，机构则从中大发其财。这种欺骗性手段造成的技术形态称为骗线。
　　在吸筹阶段，机构经常会故意在某个整数关口反复测试，让散户觉得这个整数支撑非常强劲。但某一天，主力会借助大盘下跌或个股的利空消息，向下砸破整数关口支撑。散户看见重要整数关口被击穿，就会恐慌性卖出，交出带血的筹码。这样主力就达到了打压吸筹的目的，但随后可能就会上演一幕＂破底翻＂的剧情，迅速掉头猛涨，让恐慌杀跌者后悔不已。
　　在派发阶段，机构通常会虚假突破整数关口，以诱骗散户跟风接盘，最终达到拉高出货的目的。他们惯用伎俩就是快速拉升股价，抵达某个整数关口后，高位缩量横盘，让投资者误认为该整数关口具有很强的阻力效应。随后，在某一天，机构会借助大盘强劲上涨的氛围或个股利好的消息，快速突破这个重要的整数关口，发出技术性买入信号，当散户依此买入后，股价不仅没有沿着突破的方向飞奔，反而会一头栽倒，大幅重挫，跟风盘一下子套牢在山岗之上，这就是所谓的＂破顶翻＂陷阱。
　　很多散户都有＂一卖就涨，一买就跌＂的经历，都是因为有各种＂骗线＂的存在。这种现象在技术控型的投资者中出现的最多，因为这些投资者都是使用被机构研究烂了的传统技术。如果你要跟机构比谁的传统技术用的更好，那无疑是自掘坟墓。
　　比如，2005年大盘跌破1000点整数关口，但只破了2个点就拉起来了，不仅没有跌到恐慌者预测的500点，反而成了2007年大牛市的起点，一度暴涨至6124点。
　　图2-19为上证指数日线级别K线图，时间跨度为 2004年8月10日到2009年8月24日。图中所示，大盘虚破1000整数关口后，最低只跌至998点，随后就开启磅礴的大牛市。试想一下，在1000点跌破割肉的散户，恐怕肠子都要悔青了。
　　图2-19
　　图2-20为上证指数日线级别K线图，时间跨度为2021年9月6日到2022年9月5日。图中所示，大盘虚破3000整数关口后，迅速强势反转，当时那些恐于跌至2000点的散户，个个都是捶胸顿足。
　　图2-20
　　不但大盘经常出现整数关口＂骗线＂的现象，个股也是如此。
　　图2-21为药明康德日线级别K线图，时间跨度为 2021年1月5日到2022年1月21日。图中所示，股价虚破100元整数关口，仅仅跌到98.91就迅速反转暴涨，如果在100元止损的投资者，那心里肯定比吃了黄连还苦。
　　图2-21
　　图2-22为合盛硅业日线级别K线图，时间跨度为2021年8月20日到2022年9月5日。图中所示，股价低开虚破70整数位，恐吓投资者，意志的投资者很可能就吓得缴枪了，结果行情立马大阳拉升，随后持续上涨。
　　图2-22
　　交易的四阶段：
　　在股市中，技术理论被所有人知道后，往往就也不再那么有效，庄家利用散户经常运用的一些分析方法，进行反向操作，玩弄散户于股掌之中。因此，学习传统技术分析的目的不是死板的企图依靠其稳定获利，而是要以此为根基，建立自己的交易体系。机构在制造＂骗线＂，那么我们应该建立更好的技术体系或更好的投资战略，避开＂骗线＂的影响。最重要的是千万别成为技术控❸，拿着鸡毛当令箭，死板的按照传统技术分析工具，妄图获取成功。
　　注❸：交易一共有四个阶段，＂技术控＂是处于第二个阶段。一旦你抵达最后一个阶段，市场就会自动给你送钱。一定要明白，市场的钱不是抓来的，你越想抓越会没有。利润都是在你做对事情后，市场主动送给你的。
　　第一阶段：靠行情赚钱。
　　这是初级阶段，大多数是刚入市场的散户，他们认为交易靠判断、预测、分析对行情，才能赚钱。这个阶段的投资者，运气在他们交易中占主要成分。
　　第二境界：靠方法赚钱。
　　这个阶段的人认为交易靠技术赚钱，只要掌握了秘诀，掌握高超的技术就能驰骋市场，战无不胜。这个阶段的投资者是机构制造＂骗线＂的主要对象。
　　第三阶段：靠心态赚钱。
　　这个阶段的人经过大量失败后，开始越走越偏，总是追求虚无缥缈的东西。大谈修心、悟道之法。不去追求实际可操作的方案，而总是在那里自怨自艾，只要亏了，就埋怨自己心态不好。
　　不要相信牛鬼蛇神，也不要谈修仙，我们都是肉身凡胎的普通人而已。心、道、性都是抓不住的东西，若有若无，似是而非，不要再被这样的言论和观点害了，有谁敢说相信自己可以悟道修成仙，连自己都难信的东西，又有什么用。
　　一个交易者要务实，面对问题要给出确切的解决方案。策略做怎么，风控怎么做，都是需要实实在在的方案的，如果失败了那肯定是方案不够好。你必须继续学习，提升认知，让自己获得更高阶段的交易手段，切切实实地解决交易中的阻碍。这些都绝对不是一句咱们修身养性吧，就能解决的！这句话害了多少人，一定要明白、只要你脆弱，那一定是你认知还不够足，别无其他！包括心态脆弱亦一样！
　　第四境界：靠实际可操作性的交易体系自动赚钱。
　　这个阶段的投资者基本就已经踏入了成功之门，成了一个合格且成熟的交易员。
　　交易的进场，止损，加仓，减仓，出场等一切都是自动形成。赚钱还是亏钱也都是自动形成，对市场没有感觉，没有主见，赚钱与盘面无关，无关乎涨跌，也不需要判断行情，连行情都可以不看，只是单纯的凭借正期望的交易系统获取有限的利润！注意＂是获取有限的利润＂，没有哪个方法可以让你快速无限暴富。
　　亏钱的方法有无数个，而赚钱的方法永远只有一个———那就是盘外！
　　必须优化整数关键点的原因：
　　任何技术只有在混沌的时候，才有非凡的作用。如果到了尽人皆知，一切结果都可清晰预见时，仍继续死板地使用该技术，大概率可能就要付出巨大的代价了。
　　世上本无技术，就如世上本无路一样。世上没有不变的路，一样也没有不变的技术。100年前赚钱的技术，100年后却不一定也能赚钱。
　　市场没有什么技术是永远不变的，永远不变的只有博弈，机构与散户的博弈永恒不变，还有人心也永恒不变。
　　因此，正确的交易思维永远能赚钱，因为其揭示的是不变的人心；而曾经赚钱的技术，往往不能永久赚钱，因为其反映的是人们不断变化的意识形态。
　　机构与散户永远是对立的，二者对彼此的了解是不断变化的，因为他们本身的特征也都在不断变化着，进化着。
　　在这个博弈过程中，机构明显占据上风。一旦散户认可的技术，一旦散户都在使用的技术，机构就会反其道而行之，因此，＂骗线＂就是来源于此！
　　这也是利弗莫尔关键点必须优化后再使用的原因。利弗莫尔的那些关键点早已尽人皆知，机构早就研究出了无数种＂骗线＂来诱导投资者上钩。
　　所以，我们要学习利弗莫尔的交易思想，但要根据现代金融市场的特点，找出有效的时机因素，以优化其技术操作方法，而非生搬硬套！
　　整数关键点的时机因素：
　　可以用时机因素 ❹ 来优化利弗莫尔的整数关键点，即当价格突破整数关键点，且必须市场同时出现时机因素，方可入市交易。这种时机因素有很多，比如，收敛时机、均线时机、MACD时机、成交量放大时机等。
　　注❹：其实利弗莫尔的时机因素，相当于我们现在所说的共振信号。
　　根据现在金融市场的特点，行情往往都会在整数关口上下震荡，将整数关键点与其他其技术结合，则可以减少频繁而无效的操作，避免造成不必要的损失。下面我们重要介绍收敛时机、均线时机、MACD时机、成交量放大时机，对整数关键点进行优化的方法。
　　如图2-23中第二个箭头所示，股价突破了80整数关口，但是刚好被均线压制，随后股价再度大幅下行。如果不采取均线优化，在股价突破80时进场，则立马被牢牢套在阶段最高点。
　　图中第三个箭头所示，股价突破了70整数关口，且同时突破了均线，此时可以买入股票，股价随后也是一路上涨。
　　图2-23为华友钴业日线级别K线图，时间跨度为2021年8月23日到2022年9月6日。
　　图2-23
　　如图2-24中左边箭头所示，股价突破了60整数关口，但是成交量并未放大，股价只是虚破60整数关口，随后大幅跌。如果不采取成交量放大时机，在股价突60时进场，则会一买就跌，完美的中了机构的圈套。
　　图中第右边箭头所示，股价突破了60整数关口，且同时成交量也急剧放大，此时就是整数关口突破后的最佳进场时机，股价随后大幅上涨，跟利弗莫尔所说的一买就赚的情形何其类似。
　　图2-24为中国平安日线级别K线图，时间跨度为2018年7月6日到2019年4月18日。
　　图2-24
　　如图2-25，股价第一次突破30整数关口时，没有出现特定的形态收敛时机，如果死板的按照利弗莫尔的方法，即在股价突破整数关口的那一分钟买入，那肯定是立马开始亏损。
　　而股价第二次突破30整数关口时，同时股价先前进行了较长时间的收敛，那么应该等股价次日开盘确认❺突破收敛区间后立马买入，图中可见股价随后连续上涨，也是符合一买就赚的特点。
　　注❺：次日开盘确认是指股价突破关键点后，必须等第二天股价开盘在关键点之上，才能确认股价是真正的突破，这样可以有效规避行情虚破带来的亏损。次日开盘确认是一种＂新时机因素＂，详解见本书第五章第六节内容。
　　图2-25为东方财富日线级别K线图，时间跨度为2021年6月8日到2022年3月21日。
　　图2-25
　　如图2-26左边箭头所示，股价突破400整数关口时，而MACD指标处于死叉状态，市场处于空头之中，如果单纯地按照突破整数关口就买进股票，则立马就会被市场吊着打。
　　而图中右边箭头所示，股价再次突破400整数关口时，MACD指标刚刚形成金叉状态，预示股价可能刚刚由空翻多，处于阶段底部，后市有大量的上涨空间，此时才是入场的最好时机，行情也正是如此，图中可见，股价很快结束调整，持续上升。
　　图2-26为宁德时代日线级别K线图，时间跨度为2020年11月24日到2021年9月1日。
　　图2-26
　　当然还可以使用《DS理论》对整数关键点进行优化，这基本上会达到顶级的效果。