国寿开门红鑫享未来，到底值不值得买？

　　每年的10月份至来年的2月份，几乎所有的保险公司都会推出开门红产品。
　　这段时间是保险产品的销售旺季，销售额能占到全年的4成左右。
　　今年，由中国人寿打响开门红的＂第一炮＂，率先推出4.8%高收益的产品——【鑫享未来】 ，备案名：国寿鑫享未来两全险。
　　作为今年开门红的首发，它值得我们购买吗？
　　别急，跟我一起看看~
　　01、产品内容
　　先了解下产品的基本信息。
　　【鑫享未来】采用的是主险+附加险 的形式。
　　主险是一款保障8年或10年的两全险，附加险是三款终身有效的万能账户。
　　本款产品的优点很明显：
　　1、返钱快
　　从第5年就开始返还，返还金额也只看已交的总保费。
　　以30万总保费为例，无论保8年或10年，也不管是趸交（一次性交）、3年交、5年交，每年都是6万的生存金。
　　2、万能账户
　　主打万能账户：鑫尊宝A款，当前年利率4.8%（结算利率）。
　　如此高利率，试问谁看了不心动？但不要忘记了，这三款万能账户保底利率都是2.5% 。
　　接下来我们先来研究下附加险（万能账户）的详细情况。
　　02、万能账户
　　先来看下基本的对比信息。
　　1、保底利率&结算利率
　　保底利率是底线，写进合同，永不改变！（重点关注）
　　现行结算利率是期待，未来如何不好说，一般最高就是它！（一般关注）
　　在＂保底＂和＂现行＂之间的就是现实，随时浮动，不受你我控制。
　　2、初始费用
　　【鑫享未来】的初始费用涉及以下三方面：
　　趸交保费 ：投保时一次性交的保费，收3%或2%的手续费；
　　追加保费 ：保单生效之后，另外存到万能账户的钱，收3%或2%的手续费；
　　转入保费 ：主险合同产生的生存金、满期金、奖励等转入的钱；收2%的手续费；
　　以主打的鑫尊宝A款为例，保险生效之后，追加保费100万保费进入万能账户，手续费3%，实际到账只有97万。
　　在年利率能达到4.8%的前提下，97万存一年到手101.7万，只赚了1.7万，相当于这一年的高利率和时间都白白浪费了。
　　当你保险合同满5年之后，保险公司会返还前五年累计保费的1%作为奖励，并且以后每年如有新的投入也会返还。
　　但这些奖励，并不能覆盖最高3%，最低2%的初始费用。
　　3、风险保费
　　根据年龄、性别的不同，收费都不相同。收取范围在每1000元收几毛到100元左右，年龄越大，收的越多。
　　了解完基本信息，我们就来一起看看这款产品收益究竟如何吧。
　　03、收益
　　【鑫享未来】的收益得分两部分来看：
　　一、主险
　　以40岁女，年交10万，交3年，保障10年进行测算。
　　【鑫享未来】10年增值33380元 ，IRR为1.69% ，折合成银行年利率只有1.78% ，
　　连银行5年定期存款利率2.65% 都比不上。
　　如此低的收益，怎么能吸引客户呢？
　　作为中国人寿的开门红岂能让大家失望，就公司本身而言，中国人寿是国内寿险行业的龙头，也是国内首家在纽约、香港、内地三地上市的企业。
　　那么【鑫享未来】作为开门红产品的亮点在哪呢？
　　答案就在它的万能账户上，现行结算利率能达到4.8% 。
　　二、附加险（万能账户）
　　以40岁女，3年交，年交10万，保10年，搭配鑫尊宝A款，主险收益自动转入万能账户进行升值。
　　同时测算40岁女，3年交，年交10万放入某增额寿险收益 ，作为对比。
　　1、当4.8%利率维持终身：
　　收益在第16年直接甩开增额寿，在第60年（被保人100岁）的时候，比增额寿足足多了168万左右！
　　但利率真的能一直维持在4.8%吗？
　　肥宝在中国人寿官网查看近几年万能账户的结算利率，带大家分享一下。
　　总体来看，以3.7%结算利率为主。
　　市场利率下行，银行不断降息，即便保险公司也不可能独善其身。
　　目前没有哪家公司万能账户能终身维持很高的结算利率,几乎都是上市几年之后就开始回落。
　　2、当利率降到3.7%的收益：
　　比增额寿的收益总是少个几万块，如果能一直维持这个利率也算不错。
　　即便从4.8%让步到3.7%了，也没法保证这个利率能持续多久，毕竟写进合同的只有保底利率2.5%。
　　3、当执行2.5%利率时：
　　终身都在追赶增额寿收益，但差距越来越大。
　　第30年（被保人70岁）差额有32万。
　　第40年（被保人80岁）差额有40万。
　　收益差随着时间的增加也越来越大，如果利率最终回归保底利率，那么这款产品真的还符合你的要求吗？
　　04、产品对比
　　考虑到【鑫享未】来是一款主险+万能账户 的产品组合计划，
　　我找了一款同类产品【恒盈年年】做对比。
　　让大家更直观的了解【鑫享未来】的收益。
　　1、主险收益对比
　　同样3年交，同样10年满期。
　　【鑫享未来】主险10年增值33380元，而同期【恒盈年年】增值98070元，【鑫享未来】利息少了64690元 。
　　如果用真实收益率IRR来衡量，结果则更为悬殊，【鑫享未来】IRR仅1.69% ，【恒盈年年】高达3.44% 。
　　既然主险收益败了，那么万能账户能不能扳回一城呢？
　　2、万能账户
　　【恒盈年年】附加的悦安心万能账户保底利率3% ， 现行结算利率4.95% ，保费起步1000元即可。
　　反观【鑫享未来】最好的万能账户鑫尊宝A款保底利率和现行利率分别只有2.5% 和4.8% 。
　　悦安心无论钱如何进入万能账户，都只收1% 的手续费，而鑫尊宝A款最高3% 。最低都要2% 。
　　乍一看差距不大吧，但100万的3%和1%，能相差2万块，省下这笔钱存到收益更高的产品中，岂不更香吗？
　　综合来看，【鑫享未来】与【恒盈年年】相比，无论主险或附加险的收益及条款规则，都输一截。
　　05、肥宝说
　　作为主打万能账户的开门红产品，【鑫享未来】的确定性收益实在是低。
　　万能账户保底利率也只有2.5%，要知道好的增额终身寿持有10年保底至少3.4%以上。
　　可能有些人会想着哪怕只能享受到两三年的4.8%收益率不也赚吗？
　　在不考虑各项手续费的前提下，有4.95%的产品，我又为什么要考虑4.8%的呢？
　　即便不提这点，现在的4.8%又能维持几年？
　　总的来看，这款产品并不是值得投资的一款产品。
　　不知道大家对这款产品有什么看法，欢迎评论区交流～