步步紧逼，后网贷时代

　　撰文｜麋鹿
　　编辑｜南汐、Lydia
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　　提到小额贷款，人们会联想到网贷。
　　小额贷款本身为解决＂农村、欠发达地区＂的农户、微型企业主的短期资金周转问题。可在2013年遇上互联网风潮后，其规模逐年增长。小额贷款的投放资质和审批流程都缺乏严谨的背书和监管，如何借助着互联网信息技术的科技浪潮，成为了＂超前消费＂的代名词？
　　01 网贷的真身——小额贷款
　　2005年，＂只贷不存＂的小额贷款金融业务在五省区开展试点，给＂小额、短期周转＂的业务种下稚嫩的种子。
　　2008年5月，银监会提出《关于小额贷款公司试点的指导意见》，成为往后十年来小额网贷公司持续研读的重要监管文件。
　　文件中明确提到：引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设。
　　小额贷款初衷是想满足农村和欠发达地区的资金周转需求，让发达地区的＂热钱＂流向农村和欠发达地区，借贷人能通过小额贷款解决短期的资金问题，后续再偿还。
　　同时，小额网贷公司在发展过程中也面临两个条件约束：
　　（ 1 ）资金来源：主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，规定不超过两家银行金融机构的融资；
　　（ 2 ）资金用途：小额贷款公司坚持＂小额、分散＂的原则，为农民、农业和农村经济服务发展服务的前提下，给农户和微型企业提供信贷服务。
　　2013年，重庆市长黄奇帆为阿里巴巴批设了网络小贷公司，真正意义的网络小贷平台正式面世。这种新颖的模式并未在社会层面引起太大的波澜，各地出于发展金融业务需要，也开始批设网络小贷。各地的金融企业为了抢到一张正规牌照一个劲儿地往相关部门跑。
　　此时，网贷正进入萌芽期，据相关人士透露，网络小贷的牌照转让价格能高达数千万元，一张牌照能兜售的价格直达8000万元。
　　以资本驱动的贷款业务，在监管力度欠缺的环境下会滋生出许多灰色地带的问题。＂暴力催收＂、＂资金用途混乱＂、＂冒充公检法催收＂、＂贷款人偿还资质审核不严＂、＂越权审批＂、＂高利放贷＂等乱象浮现在公众面前。
　　2017年12月，监管开始重视网贷行业的整顿问题。银监会发布《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》，提出要＂提高金融服务普惠性＂、＂降低金融服务成本＂，也把＂审批不严＂、＂越权审批＂、＂暴力催收＂、＂非法经营＂等问题作为整治的关键点。
　　从2018年起，网贷一直围绕着＂规范＂和＂监管＂的方向发展，网贷在一片质疑声中缓慢前行。
　　直到2020年，网贷的监管力度再次加强，银保监会发布《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》，通知提到＂加强监督管理，整顿行业秩序＂，列举了11条监管条例来表明国家加大监管力度的决心。
　　2020年年全年仅有3家网贷机构通过审核，网贷开始走向规范化的历程。
　　02 两极分化：增资和清退同时进行
　　随着监管的力度原来越严，网贷开始进入到合规化的洗牌阶段。 巨头公 司拥有增资的底气和资本，字节跳动、度小满、美团、苏宁、 京东科技等多家平台旗下的网贷公司开始陆续增资。
　　清退整合工作也在陆续进行，京东放弃多张牌照，携程宣布不再涉足网贷领域，开设相关的业务。小公司逐步出清，巨头公司逐渐整合资源，趋向于更加地合规化。连360这个人们印象中的＂杀毒软件＂都增资至50亿，网贷业务让这个曾陷入困境的互联网巨头实现了新的业务增长。
　　2010年，360在桌面互联网可谓是风生水起，巅峰时期能跟腾讯正面争夺用户。艾瑞咨询数据显示，2011年之前，360在PC端的渗透率达到80%，月活量超3.28亿，用户覆盖率达到83.9%。360曾经是桌面互联网成功产品的代表和象征，360安全卫士和360杀毒分别是中国排名第一和第二的PC端互联网安全产品。
　　到了移动互联网时代，360完全踏空了风口，手机、直播和造车都没有轮得上360。2020年后，5G、IoT、工业互联网等充满了产业性质的板块出现后，360也没有放弃这个风口，但布局的效果都反响平平。
　　但是在2016年，360集团孵化的360数科却让整个生态重新获得了关注度。 截止 2022 年第三季度， 360 数科已有 141 家金融机构合作伙伴和 2.035 亿消费者获批的信贷额度，重复借款人成功提取贷款的累计借款人为 2630 万。
　　从360的利润报表上看，2019年、2020年、2021年及2022年截止至第三季度的利润分别为25亿元、35亿元、58亿元、31.38亿元，总利润达到149.38亿元。
　　靠着网贷的利息，360数科突破了多年来在业务端无法拓展的问题。 可能是疫情导致可供周转的现金变得有限，缺乏积蓄的小额贷款群体只能通过借贷平台套取现金，＂现金贷＂一直是小额贷款常规的操作。在没有太明确的抵押物，信用审批资质不严的情况下，小额贷款敢把钱借给用户。
　　这世界的钱并非完全真实的，多数钱只是在各个企业的账户间流通。从金融属性上看，钱只是价值锚定的工具，但是在货币流动性较弱的环境里，钱的流动性不足会使得经济热度降温。
　　03 央行揭露了规模达9000亿的市场
　　根据央行在 2022 年第三季度公布的小额贷款公司分地区情况统计表，全国贷款余额已经累积到 9076.09 亿，其中，网贷发源地重庆市发放了 2375.86 亿。因此，人民日报刊登＂领导留言板＂上已回应＂全面叫停网贷＂，正式按下暂停键，让特殊时期里处于封闭的人们不再陷入到小额贷款的深渊中。
　　即便市场已经减少了3000多家小贷公司，但整体规模仍然维持在9000亿左右，可能市场的需求依然在，只是经过优胜劣汰、合规化的机构才能分到网贷这杯羹。
　　随着央行匆匆叫停的呼声响起，小额贷款似乎草草地告一段落。但是从监管的态度来看，未来可能仍是巨头增资和小公司清退的主流。
　　小额贷款也许会迎来再一次的整顿。
　　04 小额贷款可能形成的趋势
　　可能在经济复苏的周期里，小额贷款更多投入到＂鼓励生产＂的方向中。 本身在如今通货膨胀预期的环境下，生产率不足的状况下对整个社会的经济复苏没有太大的帮助。
　　云南施甸县由旺镇人民政府在2022年8月16日发布《2022年脱贫人口小额信贷政策》，明确规定小额信贷精准投放到非建房、理财、购置家庭用品等非生产性支出的领域，同时，会严防脱贫人口的小额信贷打包用于政府融资平台、房地产开发、基础设施建设等领域，也强调了＂贷前审查＂的力度。
　　这是地方政府对于小额贷款的运用和风向的解读，理论上小额贷款仍需回归到理性的阶段，更多的用于＂投产＂而非＂消费＂。
　　超前、无收入来源的消费会透支掉借贷人的未来。 中银消费金融联合时代数据曾发布《当代青年消费报告》，里面披露了＂消费贷年龄分布＂，其中90后和00后的占比超 过50%，半数消费贷的对象都是22-32岁的年轻人。
　　如果回归到贷款的本质，我们可能需要思考这个世界的货币真正的价值。 在信贷宽松的周期里，随着市场中的热钱较多，无数人愿意贷款投身到自由市场中，为的是＂搏一搏单车变摩托＂。
　　多数企业会增加杠杆，利润增加数倍才能将生产率提高。 但是借来的钱本身就有使用期限，这些钱本身就属于＂热钱＂，自带一定的投机属性。
　　然而，当我们陷入货币流动性较弱，居民储蓄率较高的避险环境中，借来的钱如果无法产生高于贷款利息的收益时，可能面临着信贷出清的问题； 当借来的钱能获得高于贷款利息的收益，偿还后手里仍有较多的钱时，这些钱便是＂真实的＂。 贷款本是有＂促活剂＂的效应，主要为了加快货币流通性。但是，在信贷紧缩、大批量的泡沫和热钱消失的环境中，无数信贷用户可能面临着 财务催还的问题。
　　或者说，信贷本身就是一场骗局。当经济美好的时候，我们可以消费明天，换取今天的快乐。当经济处于复苏阶段时，可能我们更多地是要将负债尽可能降低，用于应对不确定性更高的未来。
　　参考文献：
　　中银消费金融&时代数据《当代青年消费报告》
　　《2022年三季度小额贷款公司统计数据报告》