忘了初心的长城汽车，还能讲好未来的故事吗？

　　66%市场份额，彻底赢麻了的中国新能源市场
　　从业10年，很荣幸见证了自主品牌的崛起，又乘势＂碳中和＂在新能源汽车领域实现弯道超车，更甚是领跑全球。世界新能源看中国，据中汽协数据显示，2022年1-9月，中国新能源销量达456.7万辆，全球新能源销量为696万辆， 中国以一国之力，霸占了全球新能源汽车近66%的份额 。
　　当然，新能源汽车工业领域的领跑，多少是有点投机取巧。究其原因莫过于， 自主品牌自始至终都不曾真正意义有过＂内燃机/变速箱＂技术包袱 ，喊了三十年的＂市场换技术＂不见得有多大的成效，却又恰到好处的让自主品牌能够轻装上阵。所以， 这场＂龟兔赛跑＂的竞技，在起跑线上，中国确实赢得离谱。
　　当技术门槛不复存在， 汽车工业被玩成了组装机，在＂价格杀＂领域，放眼全球，我们泱泱大国怕过谁？ 好比华强北，性价比能够做到离谱的让你怀疑人生！  把汽车玩成快消，#长城汽车#营销的功与过
　　印象里#长城汽车#，是个理工男的形象 ，以大单品H6为核心战略部署，勤勤恳恳的钻研与投入，市场也终不负所托，成就哈弗H6国民神车的标签，更一举奠定了哈弗为全球SUV领导者的产品形象。
　　然而，如今的长城汽车变了。金融是实体行业的 致命毒药 ，在资本的推波助澜下，长城汽车逐渐地忘记了初心， 就像原来脚踏实地的打工人，突然有一天赚到了＂快钱＂后，从此便不可自拔 ，这个故事还得从坦克300说起……
　　坦克品牌，是赌上姓氏的魏建军的最后一个里程碑 ，以极高的预见性与前瞻力，重金投入下开辟出了城市越野车的新品类，彼此的长城初心犹在，而坦克300的横空出世，同样没让市场失望，甚至是惊艳， 无论是在外观设计还是在内饰方面，在国际市场上都堪称顶级 ，再加了一个难以抗拒的价格，坦克300真的是想不成功都难。
　　但是，也正是因为这个现象级品牌的出现，让资本嗅到了苗头，#长城汽车#的不归路也就此展开。 2020年的7月份，长城汽车股价只有每股7块钱，但仅仅过去半年，长城汽车每股价格飙升至50元，魏建军也迎来了千亿资产的人生高光时刻。 这是什么概念？以2020年长城50亿的净利润来算，魏建军那一年的财富增值，足足抵得上长城汽车10-20年的利润累加。
　　把偶然的成功当作必然，把坦克300的成功的最多归结为＂营销出位＂ ，依葫芦画瓢的渴望去复辟，自此，长城汽车的下坡路也由此展开，自此长城汽车的内卷，从产品的内卷，全面向营销的内卷转型。
　　大狗、赤兔、神兽，摩卡、拿铁、玛奇朵，黑猫、白猫、好猫、芭蕾猫、朋克猫、闪电猫…… 2020年-2021年，在营销上，在社交上，长城汽车占据着绝对的C位。市场上，叫嚣80元长城，甚至百元长城的比比皆是，但是营销赢麻了的长城，在销量表现如何？
　　2021年，长城汽车销量128万台，同比增长15.2%，其中大单品哈弗H6销量为37万辆。看似一片向好，然而放眼大市场，2021年全年，中国品牌乘用车共销售954.3万辆，同比增长23.1%。 在整个大环境向上下，攒足了营销风光的长城汽车，增长数据却是落后的，而大单品H6销量也近乎无增。
　　笔者认为， 汽车产品作为大件耐用品，与快消品最大的差别就是，试错成本太高 ，所以购买决策相对严谨， 产品力和性价比才是核心影响因素 ，而冲动购买和尝鲜购买或许有，但比例绝对小的不值一提。而长城汽车，不该把企业的重点放于此。  长城汽车新能源布局失利，却又病急乱投医
　　依稀记得长城汽车的＂2025战略＂， 到2025年，实现全球销量400万辆，其中80%为新能源汽车 。这是什么概念？以2021年上汽集团为例， 年销400万辆等于上汽大众+上汽通用+荣威+名爵+宝骏的销量还多 ；以2020年1-9月为例， 320万新能源销量，仅占据了全球新能源销量的一半 。
　　所以， 志向宏远，却不切实际 ，长城汽车的2025战略的意义在哪？为的是喊一个口号来自嗨？还是，纯粹是为了哗众取宠，糊弄从业者，糊弄投资人？
　　碳中和大背景下，新能源是汽车工业未来的船票，而长城在新能源的道路上表现几何？ 从表面看，长城的布局相当果然且齐全，从纯电品牌的欧拉，到主打性能包括氢能的沙龙，以及立足于混动PHEV的魏牌。 当然，我想长城这辈子都不会出增程式了，其中缘由，可自行百度长城手撕余承东。
　　看似在为2030年正式停售燃油车，2025年新能源销量占比80%全面发力，然而刨根问底，长城的新能源成色如何？
　　1、魏牌，从燃油转型全面新能源，本就不堪的销量基础下，再次腰斩；
　　2、欧拉，停产黑白猫后，白猫涨价，芭蕾猫战败，往期的待交付订单也在逐步消耗殆尽，不过值得一提是，近日新上市了闪电猫，从订单上看，着实扳回一城，后续有望再做观察；
　　3、沙龙，依旧停留于概念中，当然不会也不可能指望沙龙可以走量；
　　4、还有同样转型新能源的哈弗，暂无数据支撑表现如何，但可以预见的是，必然不容乐观
　　笔者认为， 新能源表现不佳，是传统车企的通病 。然而，治病的关键不应该是无脑全上，而是真正的从产品出发，去打造精品，打造爆款切入。因为，新能源的市场上，新势力的批量卷入，市场不缺新玩家，新产品，所以 多生孩子好打架的理念并不再适合当下的行情，反而小而美的产品更被市场推崇 。  2022年财报数据失真，繁华表面下的危机四伏
　　长城汽车（601633）发布2022年三季度报告，公告显示， 2022年前三季度营业收入为994亿元，比上年同期增长9.56%；归属于上市公司股东的净利润为81.6亿元，比上年同期增长65.03% 。
　　看似完美业绩背后， 是受益于卢布升值带来的汇兑收益等非经常性损益占比近47% ，这个并不具备可持续性。因为，作为重资产的汽车行业， 业绩的最终的归宿都将回归到主营业务 。
　　长城汽车的未来机会，长期看初心找回，短期看闪电猫
　　作为中国汽车行业的实力派选手，大家都是摸着石头过河，短周期里的跑偏并不能说明什么， 希望长城能找回初心，找回为国人造好车的初衷，而不是把梦想与志向都寄托在虚无缥缈的口号上 。瘦死的骆驼比马大，希望长城汽车能够拾回曾经脚踏实力的自己，不要再花里胡哨了，静待王者归来。
　　同时， 短期来看，长城闪电猫上市仅一天，大订单即突破1.5万辆，且在产品配置层面，在同级别的市场竞争力表现不俗，有望成为新爆款，成为长城新能源向上的新增长引擎 。倘若未来能保持月销5000+，甚至更高，那么，虽然80元长城不现实，但是40-50元还是可期的。
　　注意：本文仅代表笔者，对汽车行业从业10年多的经验之谈，观点见解，不作为相关股票的推荐，谢谢！