美国掏空台积电？硅基世界

　　（来源：GregNashTheHill）
　　遮遮掩掩鼓捣了好几年，美国政府终于露出獠牙，要求晶圆代工龙头台积电（TPE：2330NYSE：TSM）再次投入大量资金，将先进半导体制造移往美国生产。
　　北京时间12月7日上午，台积电在美国亚利桑那州凤凰城北部举行FirstToolIn典礼活动，宣布造价120亿美元、兴建中的台积电亚利桑那州Fab21工厂首个美国半导体工厂正式开业，机台设备进厂，后续安排试产和量产，为2023年12月投产5nm（N4）芯片作好准备。
　　典礼上冠盖云集，除了东道主台积电创办人张忠谋、董事长刘德音、总裁魏哲家外，美国商务部长雷蒙多（GinaRaimondo）、苹果公司CEO蒂姆库克、英伟达创始人兼CEO黄仁勋、AMD首席执行官苏姿丰、光刻机巨头ASML首席执行官温彼得（PeterWennink）、应用材料、科林研发、科磊和东京威力科创的高管等人到场参加。
　　美国总统美国总统乔拜登（JoeBiden）则参观了工厂并站在美国制造未来，亚利桑那州布景面前发表演讲。
　　拜登表示：各位，美国制造回来了，伙伴们。这些最先进的芯片将驱动苹果iPhone、MacBook的运作。苹果以往必须从海外购买所有的先进芯片，占25到35。现在，他们将从本土的供应链取得更多。这可能会改变全局。
　　值得注意的是，典礼活动12小时前，台积电重磅官宣，其计划在美国亚利桑那州开始兴建第二期3nm晶圆厂，预计将于2026年生产，加上目前兴建的一期N4工厂，台积电二期工程总投资约为400亿美元（约合2795。72亿元人民币），为亚利桑那州史上规模最大投资之一，也是美国史上规模最大的外国直接投资案之一。
　　刘德音表示，亚利桑那州厂目标完工后，将成为美国最环保的半导体制造厂，应用最先进的半导体制程技术生产，实现未来几年的下一代高效能及低功耗计算产品。
　　这是一个很好的迹象，表明我25年前的梦想现在要实现了，刘德音在演讲中谈到建造台积电美国厂时这样表示。
　　拜登于美东12月6日参观台积电美国厂，从左至右：台积电总裁魏哲家、美国总统拜登、台积电董事长刘德音（来源：PatrickSemanskyAP）
　　早在一个月前，多家媒体报道，台积电第一批300名骨干员工带着老婆、孩子和狗登上了一架美国包机，直接飞往亚利桑那州生产基地，这些台积电的骨干和家属未来将定居在美国。年底前还会有6架包机，陆续将1000多名台积电骨干员工及其家属运往凤凰城。按照计划，预计最终会有3000多名台积电核心人才被送往美国。而张忠谋也在11月表示，台积电不排除未来把部分产能转移到美国。
　　消息一出，舆论一片哗然。
　　由于3nm是目前最先进的半导体制造技术，而且台积电存在转移到美国的意愿，网络社群媒体上痛骂蔡政府卖台，美国掏空台积电、自取灭亡、美积电、矽盾被掏空等声音接连不断。
　　业内人士甚至直言，当未来美国3nm、5nm厂开始接单出货后，会打击中国台湾省半导体行业的核心竞争力。有媒体认为，美国吸血芯片产业链或令台积电最终变成美积电。
　　那么，作为全球第一大晶圆代工企业，当美国掏空意图明确之时，台积电真的已经进入到倒计时了吗？
　　台积电是被拜登胁迫入美吗？
　　当下芯片下行周期背景下，无论对于台积电，还是美国拜登政府来说，这次在亚利桑那州凤凰城建厂都意义重大，堪称历史性的一刻。
　　首先是台积电，其破天荒地首次把先进工艺、核心人才、EUV设备等技术产品都转移到海外，这对于1987年创立的台积电来说不同寻常。从正面来看，与分散供应链风险，贴近苹果、英伟达这些大户等因素有关，当然其中也存在《芯片与科学法》带来的527亿美元补贴的诱惑。据彭博，台积电很可能获得数十亿美元的补贴。
　　张忠谋表示，亚利桑那州聘用的近600名工程师已被派往中国台湾地区接受培训。两家晶圆厂建成后，我们每年将生产超过60万片晶圆，年收入将达到100亿美元。使用这些芯片的客户的年销售额将超过400亿美元。
　　对于美国政府来说，把台积电先进制程引进美国本土，宣告美国半导体在30年后的今天重新拿回制造大国的重要一步。而且，由于整个贸易战转向科技战，压制先进芯片产业发展的核心就是芯片制造，那么台积电掌握在手里确实更有安全感。
　　此外，由于台积电是整个半导体产业的核心环节，如同中芯国际在上海张江、苹果公司在河南郑州一样，它会带来集群效应。未来可能会有大量半导体产业链企业，比如荷兰光刻机巨头ASML、德国材料商默克等，或将跟随台积电落地于亚利桑那州，无论是人才还是工厂，都将为整个美国带来新一波淘晶热。
　　实际上，现实世界里没有那么多非黑即白的事情，台积电在美国建设新工厂也许看中了其未来利益，或多或少都带有一些半推半就、欲拒还迎的意思。因此，难说是被胁迫赴美设厂。
　　不过，台积电确实非常抱怨美国设厂成本过高，也不符合公司战略发展。早在2019年，张忠谋就在一场演讲中表示：1、从纯商业角度看，在美国建厂很不划算，因为那里的人工、原材料成本太高，保守估计，会比台竹高出50；2、未来几年，台积电的行业地位会越来越凸出，特别是在地缘政治形势变幻莫测的2019年，这种预期更加凸显。
　　因此可以看出，三年前的张忠谋是反对台积电去美国建晶圆厂的。
　　台积电亚利桑那州工厂渲染图（来源：钛媒体App编辑TSMC）
　　当然，后来胳膊拧不过大腿，最终台积电还是在美国的要求下正常推进设厂事宜，甚至亚利桑那州厂将要扩大生产规模：动工：2021年；
　　首批机台进厂：2022年12月；
　　第一期：升级版5nm（N4）制程技术，2024年开始生产；
　　第二期：3nm制程技术，2026年开始生产
　　土地面积：约445公顷
　　合计总投资：400亿美元
　　目标客户：苹果、高通、英伟达、AMD
　　11月21日，张忠谋在发布会上承认台积电将在美国建立最先进的3nm工厂，而且可能不止修建一座。此外，张忠谋还表示：虽然在美国生产芯片的成本会高出不少，但是这不意味台积电会排除把部分产能转移到美国的计划。
　　数据显示，自2005年起，台积电在全球晶圆代工领域的市占率已突破50（2022年约56），成为行业名副其实的核心制造商。而北美客户占台积电营收比重超过60，涵盖苹果、高通、英伟达等。
　　目前，台积电最大客户是苹果公司，从12nm制程开始，苹果的iPhone手机每年都会是第一个采用台积电最先进的制程工艺。2022年第三季度，5nm制程是台积电最大的营收贡献板块，占该公司总收入的28，高于去年同期的18。而其他客户包括AMD、英伟达、高通、联发科、Arm，甚至是英特尔的GPU系列，也都开始与台积电合作。
　　在此次典礼上，他们表示，预计该公司芯片将在亚利桑那州的新工厂生产，确定苹果、英伟达、AMD是台积电美国厂的客户。
　　我们与台积电合作制造芯片，为我们在世界各地的产品提供动力。随着台积电在美国形成新的更深的根基，我们期待在未来几年扩大这项工作，库克（TimCook）说，在多数苹果产品中发现的苹果芯片将会是在亚利桑那厂制造，感谢如此多人卖力工作，让这些晶片可自豪地印上‘美国制’。
　　黄仁勋则表示，把台积电的投资带到美国是个高招，也是产业改变全局的发展。
　　苏姿丰表示，AMD公司也会采用亚利桑那厂生产的芯片，同时形容这项投资对于半导体产业和我们拓展合作伙伴与客户的生态系统都至关重要AMD期望成为两家晶圆厂的大客户，并且我们致力于与台积电和整个生态系统密切合作。
　　白宫经济顾问狄斯（BrianDeese）12月5日对记者表示，苹果和AMD都将从台积电的亚利桑那州厂采购大量芯片，我们真的看到了这个长期战略的成功，美国公司和全球公司都决定在美国投资和扩张。
　　典礼仪式最后，刘德音和魏哲家用起泡酒开启工厂开业（来源：台积电）
　　但是，芯片半导体行业是一个严重依赖全球的产业体系。逆全球化下，台积电想要在美国建厂，依然面临高建设成本、高运营成本、人力短缺、人力成本高昂等问题。
　　据媒体报道，今年11月，台积电还致信美国商务部，反映在凤凰城设厂面对的建造成本与工程不确定性，使得建造先进晶圆厂的资本密集度大大降低，表示在美国制造芯片的真实障碍是建造与营运的比较成本。台积电高层曾坦言，在中国台湾数十年来依赖在地工程人才、东亚等地供应链建立的制造生态系统不易在美国复制。
　　台积电表示，除了10000多名协助兴建厂房的营建人员之外，台积电美国厂本土还会招聘一万个高薪岗位，其中包括4500人直接受雇于台积电。据媒体报道，台积电还将尽全力招募人才，来源包含地方招募、培训与部分外派支持。
　　另外，一旦台积电获得美国政府给予是数十亿芯片补贴，就很难保持中立。因为根据美国《芯片和科学法案》，如果芯片企业获得补贴优惠，未来10年内就不可以在中国大陆新建或者扩建较先进制程（28nm及以下）的半导体工厂。
　　因此，在美国极限打压中国芯片产业的情况下，台积电在美国建厂就意味着，未来或停止向国内芯片设计公司出口高端芯片，这部分占比大台积电年收入的20以上，由此会影响到财务业绩。而被三星、英特尔抢饭碗是个大概率事件，未来会不会被大陆的成熟芯片产业链赶超，可能需要不断关注。
　　而台积电财务业绩动荡，对于中国台湾省经济发展有一定影响。公开数据显示，2021年，中国台湾省的半导体产业总市值大约是7000亿元人民币，占到该省制造业总产值的20，其中台积电营收就达到总产值的一半。因此，台积电留在本土对于当局来说至关重要。
　　总的来说，台积电到美国设厂，很难说是被胁迫的，但最终结果是，台积电美国厂将让美国重新获得全球最强的半导体生产能力，削弱了包括中国、欧盟、英国等地区客户的订单或信任感。
　　刘德音日前出席台北的一场活动中表示，台湾并没有人才外流问题，外派工程师是发展台积电海外布局。
　　据远见杂志报道，魏哲家日前演讲时，针对外界质疑台积电赴美，他说淘空中国台湾省半导体门都没有。另针对外界担忧，台湾半导体恐步入日本后尘，他回应不可能，台湾（省）努力三十多年，怎么可能被击倒。
　　时间紧迫，全球芯片产业进入下半场
　　逆全球化下，无论是华盛顿，还是日本首尔，都热衷于将先进的芯片制造落入本土。时间紧迫，大家拼了命都要把台积电留住，因此让台积电成为各国的香饽饽。
　　此前，台积电已经宣布在日本联合投资70亿美元建设半导体工厂，并且还在与欧洲就半导体工厂进行早期谈判。
　　但是，当前全球芯片产业处于下行周期，行业2023年衰退已成基本事实，台积电的竞争对手们都在紧衣缩食。就在12月6日，全球第四大晶圆代工企业格芯（NASDAQ：GFS）打响了芯片制造行业裁员第一枪，下半场竞争正在上演。
　　该公司在一份声明中表示，公司将在年底前有选择地在全球范围内裁员不超过800人，原因是应对当前宏观经济环境、降本增效等。据推算，该次裁员规模约占总人数的5。3。
　　实际上，台积电也无法独善其身。据台积电11月公布的财报显示，受手机、PC（个人电脑）等消费电子产品销售低迷影响，10月销售额约479。41亿元人民币，仅环比增长1，并宣布削减明年20以上的成本支出。
　　魏哲家在10月13日的第三季度财报电话会上坦言，公司的客户在这次库存调整和市场下行中陷入困境，预计导致7nm产线利用率下滑。明年上半年会是半导体供应链库存调整最剧烈时期，2023年整个半导体行业可能衰退。
　　行业普遍认为，本轮下行周期将至少持续至2023年上半年，随后有望进入相对健康状态。方正证券研报曾指出，从消费类半导体来看，预计2023年二季度和三季度出现底部反转，同比环比将大幅改善，基本面差无可差的情况下，提前半年修复反弹。
　　因此，无论是拜登，还是张忠谋，都无法利用建厂契机，让整个产业链即时从市场衰退阴影中走出来。
　　钛媒体曾在《市值蒸发千亿，深陷2000亿建厂泥潭，台积电的供应链隐忧》文章中写道，芯片作为国家的战略物资，在各国博弈下，台积电处于夹缝中求生存的一个思维。有行业专家告诉钛媒体App，台积电的生产节奏已经非常成熟，逐步形成了自动化、标准化、规模化发展模式。若台积电在其他地区建厂，都会受到政策的影响，其实是很难再度复制的。
　　有趣的是，在北京时间今天凌晨，台积电的竞争对手、也是最新合作伙伴的英特尔CEO基辛格（PatGelsinger）在台北发布了一条推文，称很高兴欢迎来自台积电的朋友们（到美国）。台积电今天在美国举行首批机台设备到厂庆祝仪式，并展现其对于美国制造的支持；其坚信在全球化之下多样性和富有韧性的布局，可为半导体制造营运所带来的价值。
　　亚利桑那州拥有优秀的工程人才，是一个半导体制造的理想地点，基辛格表示，英特尔、台积电继续在这里投资，亚利桑那人是该行业未来的重要组成部分。
　　目前，台积电海外投资者包括持股41亿美元、美国亿万富翁巴菲特（WarrenBuffett）旗下的伯克希尔哈撒韦公司（BerkshireHathaway），资产管理公司贝莱德，VanguardGroup以及新加坡主权财富基金GIC。而台积电最大的股东是美国花旗，占股超过了20，美国资本整体占比超过了70。
　　对于新厂，台积电赴美员工抱怨极多。很多人认为福利差很多，搬家津贴、缓冲假比美国员工都差；公司预告到了当地得轮夜班、加班，还举办加班比赛，员工自嘲下班到隔壁麦当劳打工，说不定薪水还比较高。
　　有媒体报道称，台积电给外派员工只给14天缓冲假，美国人却有21天假期；员工眷属甚至抱怨，连搬家津贴也不同数额。而且若想转调美国，得先去南科受训、考试，考核过才能过去，录取率约50，美国那边的人不想轮班，所以要我们来扛这个缺，X的33（职等）就勉强算了，你还叫副理去轮班上大夜？台积电员工在社交媒体上直斥台积电，他们宛如次等奴工，导致一堆其气到不想干。
　　但不管怎么说，台积电搬家这事儿已经成为事实，尤其美国工厂的生产成本高昂。而对于台积电赴美员工来说，虽然圆了美国梦，但做干活多挣钱少的情况并不好受。
　　在英特尔前车之鉴下，留给台积电持续技术领先的时间真的不多了。（本文首发钛媒体App，作者林志佳）