清越科技将开启申购预计募资约8亿元，高裕弟为实际控制人

　　12月19日，苏州清越光电科技股份有限公司（下称清越科技，SH：688496）将开启申购。据贝多财经了解，清越科技本次上市的发行价格为9。16元股，发行数量为9000万股，募资总额约为8。24亿元，预计募资净额约为7。35亿元。
　　据招股书介绍，清越科技是集研发、生产、销售于一体的中小显示面板制造商，专注于为客户提供个性化的中小尺寸显示系统整体解决方案。目前，该公司已形成以PMOLED业务为主、电子纸模组与硅基OLED业务为辅的产品架构与业务格局。
　　据天眼查信息显示，清越科技成立于2010年，前称为昆山维信诺科技有限公司，共对外投资了6家公司。目前，该公司的注册资本为3。6亿元，法定代表人为高裕弟，股东包括昆山高新集团等。
　　清越科技在招股书中表示，作为显示产业链的中间环节，该公司产品广泛应用于医疗健康、家居应用、商超零售、消费电子、车载工控、穿戴产品、安全产品等多个下游领域。据介绍，清越科技服务过的客户包括三星、小米、嘉乐智能、超思电子、汉朔科技等。
　　2019年、2020年、2021年和2022年上半年，清越科技的营收分别为4。36亿元、4。98亿元、6。94亿元和4。73亿元；净利润分别为4825。09万元、5702。43万元、5329。84万元和1788。78万元；扣非后净利润分别为3826。44万元、4148。62万元、3391。71万元和1683。76万元。
　　报告期内，PMOLED、电子纸模组业务构成了清越科技主营业务收入的主要组成部分，报告期内合计占比分别为78。92、89。75、93。34和96。88。其中，PMOLED业务收入占比分别为78。92、75。35、50。44和29。71。
　　清越科技在招股书中表示，由于PMOLED毛利率高、电子纸模组毛利率相对低，主营毛利占比与收入占比变动趋势存在一定差异，PMOLED业务毛利占比分别为96。13、95。53、80。98和51。69，电子纸模组业务毛利占比分别为0。00、2。33、15。85和47。30。
　　据介绍，清越科技于2020年开工建设电子纸模组生产线并实现量产，2020年至2022年上半年，该公司电子纸模组业务收入分别为6588。00万元、2。69亿元和3。04亿元，其中2021年相比2020年同比增长308。65，2022年上半年已超2021年全年收入。
　　清越科技在招股书中称，电子纸模组为该公司报告期内新拓展的重点业务，仍处于业务培育壮大期，目前阶段面临着对于大客户汉朔科技存在较大依赖、对于主要原材料之一电子纸膜供应商元太科技存在较大依赖、毛利率水平较低、产能利用率较低等风险。
　　据招股书披露，清越科技的电子纸模组业务中对汉朔科技实现销售收入6587。70万元、2。58亿元和3。03亿元，对汉朔科技销售收入占电子纸模组业务收入的比例分别为99。996、95。68和99。86，占比较高。
　　2020年、2021年和2022年上半年，清越科技向元太科技主要采购电子纸膜、TFT阵列基板等，金额分别为4790。46万元、1。14亿元和1。21亿元，占比分别为13。69、18。36和29。73，且元太科技为该公司2021年、2022年上半年的第一大原材料供应商。
　　截至2022年6月30日，清越科技共获得中国大陆境内地区授权专利336项，其中发明专利74项，中国大陆地区境外授权专利29项。报告期内，该公司新产品开发的数量超过200件，截至报告期末已有超过1000种产品。
　　据智慧芽数据显示，清越科技共有436项专利申请信息，其中发明专利183项，占比41。97。通过算法分析，清越科技的专利布局主要专注在显示面板、显示装置、显示屏、显示终端、显示区等技术领域。
　　另据招股书披露，清越科技2022年19月（前三季度）的收入为7。61亿元，较2021年同期的4。50亿元增长68。94；净利润2214。23万元，较2021年同期的2739。14万元减少19。16；扣非后净利润2002。04万元，较2021年同期的1148。42万元增长74。33。
　　2022年第三季度（79月），清越科技的营业收入则为2。88亿元，较2021年同期的1。46亿元增长97。56；净利润425。45万元，较2021年同期的160。60万元增长364。91；扣非后净利润318。29万元，较2021年同期的351。52万元增长190。55。
　　本次上市前，清越科技的实际控制人为高裕弟。据招股书披露，高裕弟通过昆山和高间接控制该公司47。3852股份的表决权，通过合志共创间接控制该公司5。5232股份的表决权，合计控制清越科技52。9084股份的表决权。
　　其中，高裕弟为清越科技董事长、总经理。此外，信冠国际持股24。32，冠京控股持股10。78，高新创投（SS）持股6。00，合志升扬持股3。01，合志启扬持股2。99。