重大拐点!宏观对冲逻辑明确,中国经济明年大概率提速8
在12月15日,美联储放缓加息50基点,美元指数冲高回落,美股暴跌,特斯拉跌超2%。
而人民币的汇率一直保持在6.98左右 ,这意味着美元的收割已经开始割不动了。
美国开启加息的目的,本是为遏制通胀,虽起到了成效,但如今的通胀仍在7%以上,又给经济埋下了三大危机。
一是带给本土企业的危机,不断升高的利率,严重阻碍了企业的直接融资,而且因为加息终结了美股的牛市。
要知道美国的股市、中国的楼市、日本的债市,并称世界的三大经济泡沫,尽可能不要随意触碰,否则后果不堪。
现在不只是股价滑落,就连企业的经营也出现了困难,很多巨头都开始降薪、裁员。
如Twitter直接削减掉75%的员工,Meta一次性裁掉1.1万的中层员工。
二是美债背后的信用危机,如今美债的规模已突破了30万亿,占到了GDP总量130%。
如此高的利率,不止推高了企业的融资成本,还有地方的压力,一旦入不敷出,将直接导致信用危机,影响到美元霸权的根本。
三是"背刺"的隐患,这次加息周期,美元的收割对象都是自己人,即使如此,他们也没有网开一面。
日本因为加息产生的巨大利差,让日元贬值30%多, 大量资本流出,据IMF预测,日本今年的增长率可能只有2.4%。
欧洲不仅遭受着美元加息的冲击,还有大量的制造业企业被美国"带走",以及被迫购买高价天然气来过冬。
如果失去了货币信用,又没有了合作信用,那等待的就只有美元崩盘和经济衰退了,但真的会如此发展吗?
按照鲍威尔的说法,这次一定要把通胀率持续下降至2%,否则不会考虑降息,如果这么做的话,那么美联储的终点利率将在5~5.25%。
也就是说,虽然加息变慢了,但利率会提高,不仅美国的经济将进入深度衰退,全球都将跟着衰退。
这会是美国期望的吗?肯定不是。
按照他们惯性做法,多数又会在国际局势上推波助澜,制造各种信用事件的集中爆发。
如今俄乌摩擦刚刚有所缓和,但位于欧洲东南部的巴尔干干岛,又开始看到了硝烟。
科索沃以"入欧"施压塞尔维亚,而塞尔维亚说他们已经被逼到了"墙角",矛盾随时一触即发。
如果这里出现战乱的话,对于我们的亚欧经贸贯通是非常不利的。
这是美所希望的,如果亚欧大陆经贸连通,那么它很可能就被边缘化了。
所以明年的国际局势,不见得会比今年好,届时能源、大宗商品和粮食等又会出现大幅波动和紧张的情况。
对于我们就不要奢求能够恢复外需,防住输入性通胀就不错了。
对于明年的经济,我们会受影响吗?
中国国经交流中心魏理事长,在一次会议上,对中国经济明年的发展做出预判,"明年中国经济将杀出重围,快速发展,GDP增速将达到8%"。
还有多位专家预测,"明年中国经济至少到6%的增速,达到8%也不会很离谱 "。
这个可能性还是很大的,一是今年对疫情的防控要求远大于发展经济,造成基数比较低。
二是不要小看抗疫这三年的低速发展,其压制的欲望和潜力很可能会在明年释放。
在2020年初,我们强劲的生产链和供应链,不仅抵御了初代病毒的强大冲击,也打乱了美欧扶持新产业链替代我们的各种计划。
在2021年,仅外贸上中国连续跨越了5万亿和6万亿美元两个"台阶", 创下全球外贸发展史上的奇迹。
借着这个机遇,我们完成了大量产业链的建设,接下来我们将切换内循环为主,产业链将起着巨大的助力。
近期管理层的会议也明确提到,2023年将扩大内需作为第一要务,不要小觑转型内循环的效果。
上世纪80年代,日本曾在日美贸易摩擦之下,被迫向内循环转型。
随后的7年中,不仅带给了日本人们生活水平的提高,还有经济的高速发展。
从二战后日本一直采用的都是出口导向型的经济发展模式,靠着出口贸易赚的盆满钵满。
美国为了抑制日本的发展,多次在汽车、半导体、金融和电信等领域对其展开制裁,于是日美贸易摩擦不断升温。
日本却没有选择对抗,直接妥协,自愿限制出口,由此外循环主导的经济模式无法继续。
于是日本就开始研究打造内循环经济,先要解决的核心问题就是扩大内需。
如何提高人们的工资水平?完善社会保障?促进中小企业的发展?缓解各区域间的发展不平衡等等。
1、采取举债发展基建,包括修建高速公路,铁路,大量建设公共住宅等。
使得日本一度成为了世界上道路密度最高的经济体,四通八达的道路网络,让日本各个区域的联系密切。
很多落后区域的经济增速,都得到了明显提升。
在随着人们收入水平的提高后,人们开始追求更为多样化的生活方式,餐饮、旅游、文化、娱乐等迅速沿着网络再度铺开。
由于日本的信息化程度较高,电子的产品的普及度非常快,很多尖端技术和新材料都能够快速渗透到了日常生活用品中。
再加上基础设施的建设完备,其消费很快得到认可,这让很多中小城市和农村的消费品质都得到了提升。
2、大力发展新兴产业,由于在科技领域被卡了脖子,日本便开始了积极推进自主研发。
缩减钢铁、造船的行业规模,将人力和资金投入到新兴产业,扶持电子通讯、计算机、新材料、生物工程和航天等科技类产业上。
同时鼓励大量的民间研究机构进行自主研发,斥巨资设立发明奖,对科研人员实行奖励,带动人们的参与的积极性。
如今我们和日本做出了同样的措施,大力发展基础设施,允许我们的民营资本进入到国有基础设施的建设。
同时允许资本大力发展光伏、新能源、储能等低碳领域以及平台经济。
这些将带动更多的就业岗位,提高更多人的收入。
3、日本的发展如此成功,为何会进入到"失去的30年"呢?
这就是发展内需时,要谨防的一大弊端——泡沫经济。
为了发展内需刺激消费,日本的央行直接将贴现率从9%下调到2.5%, 大幅的降息,并没有起到太多的消费推动。
反而让宽松的货币环境加剧了日本的金融,最终体现到了股市和楼市上的崩盘。
而我们正在吸取这一教训,这个时期的房地产该放还是要放,鼓励人们买房,但并不是鼓励"炒房"。
自住没有问题,但要想炒房,很可能未来要面临无法套现,或是被接下来的房产税收割了。
所以在中国的巨大市场吸引力面前,压抑了三年的旅游、消费和娱乐欲望,如果信心恢复后被激发出来,即使不是报复性,也是十分庞大的。
接下来仍要面对的风险?
1、疫情的超出控制
实现这一切的前提,就是疫情的影响需要降到最低。
有专家称,这波疫情约在3~6个月过去。
但这个数据明显是保守的,因为他设置了前提,就是期间不能出现医疗挤兑和重症挤兑的现象,否则我们很可能回到继续管控。
再放开又会重新再来一遍,这样的模式在新加坡经历了三轮,才得到的控制,实现了完全放开。
如果我们能控制好,很可能春节前大城市就能够平稳,节后就是县城和农村的一些散点城市了。
照这样的进度,三个月后疫情将不再是人们谈论的话题,更不会是阻碍经济的问题了。
2、美股对A股的连带影响
美国的突然"发力"影响全球股市的下行,按照以往的逻辑,我们的A股很难避免。
不过这个逻辑在发生着本质变化,过去美国的经济衰退,对我们的出口需求减少,就会影响到我们的经济。
现在我们对其的比重已经低于20%,影响变小了。
同时从今年的货币环境看,我们的A股是融资货币、双宽松的环境,而美股是加息425个基点,资金的松紧度不同。
如今我们敢开启对基建、房地产等一系列的刺激,而美股却无法这么做。
接下来我们放开了疫情,经济走向复苏,而美股在加息后,企业仍在遭受债务压力,谁能跑得起来,一眼就能看出来。
所以未来我们的A股会走出自己的逻辑,或许汇率和北向资金还有一定的影响,但已经不像原来那么大了。
明年非美货币会开始升值,风险资产的压力得到缓解,而我们的经济提速到8%的概率是非常高的,你是否认同呢?
#12月财经新势力#
洗衣凝珠是真实用还是智商税?用了半年,谈谈我的感受现在越来越多的年轻人开始追求高品质生活,就连洗衣产品都在不断地更新迭代,我身边不少朋友除了使用洗衣机清洁衣服之外,还会使用一种新出的洗衣神器,也就是我们经常提到的洗衣凝珠。网上对洗
好像知道成吉思汗为啥干到欧洲了!中间的大哥一米八!哈哈哈哈好像知道成吉思汗为啥干到欧洲了!中间的大哥一米八!哈哈哈哈只要你用手点一下,游戏就开始了。你可以在这里做个衣帽间。我们家也想养几条小鱼。没想到你的动作那么慢,你要多练习。不管相隔多
乐山沐川那个谁?乐山沐川的枪击案,会上网的人应该都知道吧!一个警察为何丧心病狂到了如此地步?官方披露!说是情感因数,大致就是一个有夫之妇和这个警察有感情关系,这女的用了这男的好多钱,然而女的提出分
八月第一天7个瓜,保险诈骗意外坠亡骚扰女性,个个都是大瓜8月份的第一天,不平静的娱乐圈又起了不少波澜,尤其是短短不到24小时内,前前后后就多达7个大瓜出炉,真是相当罕见。一周渝民夫妻被诈骗775万据台媒报道,周渝民和妻子喻虹渊被曝遭到诈
新车文懂车帝原创付博懂车帝原创产品日前,我们从相关渠道获悉,全新本田思域TYPER将于今年11月份在国内首发,新车由东风本田引进销售,据悉,该车的售价或将低于40万元。新车特点全新思域
油运17八一前夕各军种都收到大礼包今天正值八一建军节,让我们向每一位中国军人致敬!今年是中国人民解放军建军95周年的日子。八一建军节前夕,陆海空天等军种都收到了大礼包,节日惊喜那是一个都没落下。陆军喜提加强版磨刀石
8月第一天就有5个明星出事,道歉被骗被骂,都是大瓜8月的第一天,娱乐圈接连爆出了5个瓜!有人代言的产品翻车疑似涉及390亿元有人被闺蜜诈骗775万有人挪用公款高达千万,有人被爆疑似为诈骗犯庆生有人从高空坠落,当场丧命。每一个都是大
30年前,关之琳自曝当过情妇,父亲关山是最对不起她的人说到关之琳,我们都很熟悉。在上个世纪八九十年代香港,从来不缺少美女,但她却在这一众里能杀出圈。别人全都是靠氛围营造出来的美女,而她是纯纯靠颜值,让人知道什么叫做持靓行凶。不少男明星
红海行动2悬崖之上2都要来了本文作者是撰稿人吉永绿又懒又馋,不爱劳动,只爱电影最近去影院的小伙伴们,有没有注意到一些最新电影的超前贴片预告呢?其中有好几部军事题材新片,如空军题材的长空之王撤侨题材的万里归途。
八一建军节到来,俄专家盛赞中国做出的军事技术决策惊人的正确八一建军节来临之际,俄罗斯卫星网7月30日刊登军事观察员瓦西里卡申的评论文章称,中国正走在成为世界第三核超级大国的道路上,解放军在常规武器领域的许多潜力要素仅次于美国,或处于世界领
张子枫又翻车了!被曝盗用他人照片立人设,再次招来一片嘲讽近日,国民妹妹张子枫似乎又翻车了!张子枫的工作室发了一组图片,文案表达这组照片是张子枫在拍摄天才基本法期间拍的。用意也很明显,是在宣传张子枫文艺热爱记录生活的人设。然而尴尬的是,很