别样越南越南观察系列2

　　热带的风从海边袭来，海盐的空气中夹杂着淡淡的咖啡苦香。
　　你很难想象，一个东南亚小国的国民对咖啡的钟爱程度。即便每个月只拿着相当于人民币2000元的工资，但是在咖啡的消费上，就可以占到600元。
　　无论从事什么工作，一杯冰咖啡是一天工作的开始，滴漏的那种。
　　没错，这就是越南。
　　从武汉到越南的首都河内，直线距离大概1357公里，开车大概15小时左右；
　　直飞越南胡志明市，仅需要4小时。
　　从2019年开始，除了关注国内市场，国外市场方面，最为关注的就是越南市场了。
　　5月份发表了《疫情之后去越南》以后，越南的国内关注度明显提升，上半年也出现了很多的＂越吹＂，鼓吹＂越南替代＂，仿佛一夜之间，群体都发现了这个宝藏国家。
　　一、南下！南下！
　　90年代末开始，我们就有一些传统的制造业企业选择了走出去，而选择的海外第一站就是越南，那个时候以TCL、新希望为代表；
　　近几年来，则以新经济产业为代表。国内一些互联网企业，如腾讯、京东等；新能源企业，如宁德时代、国轩高科、隆基股份等都在快马加鞭的布局越南。
　　2021年，小米手机也在越南建厂投产，国内吃瓜群众纷纷表示，＂来了，来了，终于连国货之光小米，也要搬到越南了＂。
　　至于为啥南下，别问，问就是不想卷了。
　　国内很多产业格局已定，民营企业可以做的产业已经到达天花板，在往上走，就是国企央企的场子。国企央企手握巨量资源，但是还不断地与民企争利。
　　别说是疫情，就是没有疫情，大家都能够发现从2017年开始，国内很多行业的内卷就愈演愈烈了。
　　这是国内的一些＂特色＂决定的。
　　既然无力改变，那么出路在哪里呢？是在国内继续残杀、消耗下去？还是找寻别的出路？
　　不经意间瞅了一下咱们的邻居--越南。
　　糟糕，是心动的感觉！
　　如同时空穿梭机，当下的越南不正是20年前的中国吗？那个时候，我们经历的是第四次产业大转移，日韩、欧美等国将产能转移到中国，而当下越南所经历的，恰恰就是第五次产业大转移！
　　天时、地利、人和，越南都集齐了。
　　至于具体的＂天时＂＂地利＂＂人和＂，在这里就不再赘述了，大家可以看越南观察系列的第一篇---《疫情之后去越南》。
　　企业在争先布局越南，那对于我等小民呢？
　　咱就是说，有没有一种可能，有一种策略，可以很＂润＂，既能轻松投资，不用过多操心，又能享受到这种发展红利呢？
　　你别说，还真有，那就是国家宏观轮动策略。
　　全球最大对冲基金，桥水基金的达里奥在他的新书《原则：应对变化中的世界秩序》中有过阐述，针对货币、信贷、债务和经济活动的大周期、内部秩序、外部秩序等的阐述，从大周期角度来看不同国家的宏观形势，从而赢得布局先机。
　　这么说可能很拗口，说人话就是，人有人运，国有国运！国运,是一个国家和民族的盛衰兴亡，每个国家都有属于自己的那一块地方，该你发光的时候你就能发光！挡都挡不住的那种…
　　这不，越南就赶上好时候了。
　　属于越南人的时代开始了。
　　二、盘点2022年越南资本市场表现
　　2021年，越南股市一路高歌，全球瞩目！
　　越南VN30指数，类似于国内的上证50指数，都是大盘股，从2020年3月的低点598.6一路飙升至2021年11月份的历史新高1587，涨幅近3倍。
　　诗云：＂去年今日此门中,人面桃花相映红＂ ＂春风得意马蹄疾，一日看尽长安花＂ 。
　　那今年呢，这么说吧，跌成狗了，爹妈不认的那种。
　　2022年以来，越南VN30指数下跌了30.51%。银行股和房地产股领跌。
　　其中11月份中旬，最低更是下探到863点，创2020年11月以来新低。
　　然而从数据上看，越南的经济基本面强劲。
　　越南第3季度，7月到9月实质GDP较去年同期猛增13.67％，首度创下越南GDP的双位数增幅。
　　这是越南自2009年有此纪录以来单季增幅首次突破10%！
　　那为何股市下跌如此惨烈呢？一方面是美联储激进加息导致大量资金从新兴市场撤离，不仅仅是越南，今年大部分的新兴经济体国家的股市都有下滑；另一当面，就是其自身对飙升的房价进行了强监管，遏制市场泡沫。
　　今年上半年，越南楼市继续疯涨，胡志明市和首都河内均价涨超20%，部分地区涨幅高达35%-74%，对此，越南当局收紧信贷力度，掀起了一轮史上力度最大的监管风暴。
　　在对房地产市场加强监管的同时，对证券市场的非理性也进行了干预，与此同时，由于通胀升温，越南央行在9月和10月连续两次加息100个基点，也对股市形成利空。
　　楼市、股市、货币，三箭齐发！
　　你可以说，这是他自己＂作＂的；
　　但是从长远来说，强监管、完善法治，肯定是有利于市场的长期繁荣的。
　　而且，调整到位了，也才是投资的好时机。
　　毕竟投资中最简单，也是最永恒的核心方法论，就是简单到令人发指的四个字：
　　低买高卖！
　　这就是典型的＂世人皆知＂的秘密。
　　你应该知道我为什么会给这四个字打上双引号，毕竟，世人皆知又如何？
　　三、别样越南！
　　这段时间，持续不断地做功课。
　　投资海外市场之前，了解当地的政治体制、经济政策、文化等尤为重要。
　　看完了央视的《走进亚洲--越南印象》、英国纪录片《越南无极限》、航拍纪录片《不一样的越南》、纪录片《魅力越南》、卢克文工作室《越南会不会成为发达国家》，阅读了《当代经理人》发表的中国企业越南生存观察报告，对越南的地理、历史、饮食、文化等的认识再次加深。
　　有一点，让我极其惊讶！
　　那就是越南的国民消费力非常强盛！
　　我们一直以来依靠的是＂投资、出口、消费＂三驾马车，最主要的还是出口和投资，消费一直很难拉动，而越南，是一个真正做到＂藏富于民＂的国家！
　　我之前一直以为人家只是一个东南亚小国，消费能力不行，想不到越南人民的消费理念却很超前。
　　越南人民的月收入，还在地面第一层，但购买意愿，恐怕早就越过了大气层。
　　年轻人崇尚＂娱乐至死，消费至上＂，见了潮牌就走不动道，舍得为流行氪金，连老年人也热衷于追风尚赶时髦，对国际潮牌抱有极大热情。
　　许多河内、胡志明的打工人，领着相当于2000元人民币的月薪，却用着上万元的新款iPhone。遍地都是的摩托车，选择的肯定都是日本的本田、铃木这类。
　　越南的消费者看中的是品牌，是名牌，他们愿意为此花更多的钱！所以，甭想着拿国内淘汰的东西去忽悠别人，不好使。
　　而且基本没有存钱的习惯，以胡志明市为代表的的南方城市，更是花明天的钱圆今天的梦，当真是＂今朝有酒今朝醉＂，我只管我的浪漫、乐呵，其他的皆为浮云。
　　强大的消费能力才能形成良性循环，＂消费立国＂会展现出旺盛的生命力。
　　不像某些国家，老是在刺激消费，问题是，消费这玩意需要刺激吗？谁赚钱了不喜欢吃好的、穿好的、用好的呢？但是如果没有安全感呢？该如何去消费呢？又该如何去刺激呢？
　　哎…打住。还是那句老话，没有对比，就没有伤害。
　　四、透视越南
　　《易经》有云，万物有阴阳，任何事物都有两面。
　　越南有独特的优势，但是越南是很难替代中国的，其劣势也还是很明显，面临的问题也挺多，举几个例子来说：
　　1、基础设施严重落后。之前准备说从河内修一条高铁到南方的胡志明市，贯通南北，预算后来高到天际，2000多亿美金，竣工期限直接干到了2050年，越南政府想着这可不行，一下子就干到30年之后了，索性就先修个高速公路吧，预算180多亿美金，还是靠谱一些。
　　2、教育落后，人才稀缺。虽然平均年龄在35岁，劳动力人口多，但是学历普遍也就是初中或者高中，稍微懂点管理的人才，都还要从外国去请，最多的就是中国或者韩国；
　　3、整体的国土面积和GDP体量也摆在那里，2020年全年GDP2712亿美金，也就相当于我们广西一个省的水平，而且没有重工业，产业链不齐全，这也是为什么有些企业过去了抱怨踩坑的原因。越南的产业链还很依赖外国。
　　4、军队问题。越南的军队可以经商，这会导致一方面与民争利，另一方面也会容易演变成军阀，给社会造成不稳定。
　　等等…
　　瑕不掩瑜，我们要做的就是看到了产业大转移这样的周期趋势，然后在趋势来到的时候做一些恰当布局即可，又不是厮守终身的那种。
　　要知道，这样的周期，至少也有十年光景。
　　在今年5月份写越南观察系列第一篇的时候，我在最后的总结部分也提到了对投资越南的看法，现在摘录如下：
　　综上所述，无论是楼市也好，股市也好，2022年都不是好的布局机会，等潮水退去，最佳的机会才会来临，2023年--2024年可作为布局时机。而一旦这个布局时机确立，持有时间至少可以是10年。
　　孙子兵法有云：先胜后战，不胜不战。没有胜算就等。等待本身就是战争中或者投资中非常重要的一部分。机会没有到的时候，坚决管住自己的心和手；时机到位的时候，重拳出击！
　　我们现在所需要做的，就是等待！
　　那么经过了美联储的强势加息、越南当局的助攻，布局时机是否提前到来了呢？！
　　各位看官，欲知后事如何，且看下回分解。