为什么军工涨得好?
今天有新消息(在做好FangKong的前提下便利出入jing)具体可以去翻翻,加加就不展开说了。
对应的就是大盘走势企稳,抛压有限,暂时大盘不会有太大风险。剩下的就是板块、个股问题了。
现在三季报还在发,从二三季报来看,三季度企业从疫情中稍微恢复过来,比二季度有所好转,这和GDP数据也吻合。分行业看的话,景气度高的企业集中在新能源全链、风光储、化工以及军工。煤炭有色领域也有业绩不错的企业,半导体领域分化明显。
现在大家更多在看行业高频数据操作,比如军工为什么涨得好?其实就是看着高频数据搞出来的比价效应和心理预期转化。
我换个角度说,军工、信创这类行业,在整个机构化牛市的进程中,一直是最边缘的投资品种。公募不喜欢它的主要原因,就是业绩不透明,没法调研,没法计算合理估值。
与之相比,机构更喜欢基本面透明度高的行业。比如白酒你可以跟踪他的动销,比如光伏你可以跟踪每周硅料报价和组件招标情况,再比如新能源车你可以跟着新能源车上游锂矿做择时。
但是为什么军工那么香,反而上面说的白酒电新就不吃香了?
因为,目前被抱到高位的几个高频信息渠道的主流赛道,都找不到能够继续改善的高频数据了。
对应的你会发现白酒的净利润同比下滑了,新能源车不确定增速还会不会持续,所以就造成,就算军工是抹黑抓瞎,资金也愿意去做,因为军工本身具有长期逻辑。以后这样的事大家还会碰到很多。
说回市场,现在加加认为继续大跌的概率不高,就是分歧中不断磨底的过程,以高抛低吸为主,不要幻想猛涨,但是跌了也不要怕。
如果你看不懂或者把握不好高抛低吸,那就不要做,当前情形下保住本金比追逐利润重要。