10家A股上市农商行三季度业绩PK两家头部银行营收现负增长，

　　依托广泛的区域网点布局和深厚的客群基础，农商行在当地银行业中占有一席之地，随着A股上市银行三季报披露完毕，各家农商行交出的答卷如何，值得关注。11月1日，北京商报记者梳理发现，截至9月末，10家A股上市农商行资产规模均有所扩大，重庆农商行、上海农商行仍以万亿元总资产位居前列。营收净利方面，8家上市农商行前三季度营收净利均实现正增长，但重庆农商行和青岛农商行营收增速为负。在分析人士看来，农商行属于区域金融机构，其资产规模大小跟本地的经济状况、服务区域范围以及自身发展相关，未来农商行业务发展仍需围绕区域经营，聚焦三农和小微等客户需求进行产品创新。
　　八成农商行营收净利双增
　　A股上市农商行整体交出较为满意的三季报答卷。11月1日，北京商报记者梳理发现，截至9月末，10家A股上市农商行资产规模均较上年末有所增加，重庆农商行、上海农商行仍以万亿元总资产位居前列，而其余8家A股上市农商行资产总额均不足5000亿元。
　　同时，在营收净利方面，重庆农商行、上海农商行也遥遥领先，成为10家农商行中唯二营收超过百亿元、归母净利润超过80亿元的银行。紧随两家银行其后的则是青岛农商行和常熟农商行，两者营收均在60亿元以上，归母净利润也超过20亿元。
　　不过，值得注意的是，作为10家农商行中位于前列的银行，前三季度，重庆农商行和青岛农商行营收却出现负增长。在8家农商行营收、净利均增长的局面下，2022年19月，重庆农商行营业收入同比减少2。21至225。57亿元，青岛农商行则同比减少4。88至80。21亿元。
　　对于营收下滑的原因，北京商报记者11月1日致电并发函至重庆农商行和青岛农商行，截至发稿之时尚未得到回复。不过，从营收组成来看，前三季度两家银行利息净收入均有明显下滑，重庆农商行同比减少5至188。45亿元，青岛农商行同比减少4。83至58。78亿元。
　　位于中后部的农商行营收、净利座次略有变动。营收排名上，前三季度无锡农商行超过紫金农商行位居第6位，报告期内，无锡农商行实现营业收入34。61亿元，同比增长6。62；江阴农商行则以21。88的营收增速超过瑞丰农商行排在第9位，实现营业收入29。65亿元。而在归母净利润方面，张家港农商行则超过苏州农商行，位居第7位，报告期内，张家港农商行实现归属于母公司股东净利润12。68亿元，同比增长30。1。
　　在零壹研究院院长于百程看来，农商行属于区域金融机构，其资产规模大小跟本地的经济状况、服务区域范围以及自身发展相关。从业绩情况来看，今年前三季度，农商行的业绩总体表现良好，特别是利润表现要优于营收，体现出盈利的平滑性。
　　息差走势现分化
　　作为信贷业务展业基础，吸收存款是各家农商行的工作重心之一。截至三季度末，A股上市农商行存款金额均呈现稳步增长态势，10家银行中有5家存款总额较上年末增超10。
　　瑞丰农商行存款总额增速最为迅猛，截至9月末，该行存款总额较上年末增长20。67至1210。61亿元；常熟农商行存款总额也较上年末增长13。26至2069。55亿元。
　　10家农商行中，有6家公布存款总额详细数据，定期存款占个人储蓄存款总额比重较高。以紫金农商行为例，截至报告期末，该行存款总额为1746。63亿元，较上年末增长11。8，其中，个人储蓄存款占存款总额的比重达52。55，而储蓄定期存款占个人储蓄存款的比重则超过80；再如，江阴农商行存款本金总额为1251。7亿元，较上年末增长9。36，其中，个人储蓄存款占存款总额的比重达54，而储蓄定期存款占个人储蓄存款的比重则为79。21。
　　在净息差表现方面，前三季度，共有6家农商行公布净息差相关数据，其中，常熟农商行、江阴农商行、紫金农商行净息差分别同比增长0。07个百分点、0。04个百分点和0。03个百分点至3。1、2。15、1。82。而重庆农商行、青岛农商行、张家港农商行净息差仍同比收窄。
　　产业经济资深研究人士王剑辉认为，部分农商行净息差扩大，一方面是因为贷款利率下降幅度较小，另一方面存款成本逐步减少；不过，整体来看，在金融让利实体经济的背景下，预计短期内息差收窄仍将是主要趋势，长期来看，息差有望保持相对稳定状态。
　　仍需深耕区域客户需求
　　为防范化解潜在金融风险，农商行不断降低不良贷款、增厚拨备。截至三季度末，除青岛农商行及上海农商行外，其余8家农商行不良贷款率均较上年末有所减少，拨备覆盖率稳步提升。
　　对比行业数据，A股上市农商行中仅青岛农商行1家三季度末不良贷款率高于1。74的银行业总体水平，达1。91。拨备覆盖率方面，10家农商行则均高于203。4的银行业平均数值，其中，张家港农商行、无锡农商行、常熟农商行拨备覆盖率均在500以上。
　　对于农商行拨备覆盖率会普遍偏高的原因，于百程表示，为了控制信贷风险，保证利润处在合理区间、避免大幅波动，中小银行均选择稳健的计提策略，导致拨备覆盖率均远超监管标准，这也为可持续的经营提供保障。
　　谈及后续农商行的竞争格局和建议，金乐函数分析师廖鹤凯认为，由于地域、资产规模等因素，整体来看，A股上市农商行的竞争格局较长时间内预计不会有太大的变化。未来农商行的业务发展应继续聚焦服务好三农和小微等客户，积极参与到乡村振兴中去。
　　王剑辉进一步指出，农商行主要围绕所在区域进行经营，渠道、竞争空间相对有限，因此仍需深耕区域客户需求，提供创新的产品和更加优质的服务，并围绕国家经济战略发展方向，积极拓展区域内新客户，为银行带来更为长远稳定的收益。
　　北京商报记者李海颜