周四A股重要投资机会

　　顺利会师 梦天实验舱与空间站对接成功
　　据中国载人航天工程办公室消息，空间站梦天实验舱发射入轨后，于北京时间2022年11月1日4时27分，成功对接于天和核心舱前向端口。后续，将按计划实施梦天实验舱转位，梦天实验舱将与天和核心舱、问天实验舱形成空间站＂T＂字基本构型组合体。
　　今年年内，还将实施天舟五号货运飞船、神舟十五号载人飞船发射任务。目前我国空间站建造和运营的关键技术均已突破，相关配套建设的系统都已经建成。我国目前已成为世界上第三个拥有空间站的国家，相关科研成果不仅直接促进航天技术进一步发展，甚至能带动很多产业链上下游的相关制造业的发展，对于提升一个国家的整体科学技术水平有着重要意义，是航天大国技术发展的必经之路。
　　工信部公安部联手 开展自动驾驶准入试点
　　据报道，工信部公开征求对《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》的意见。在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上，工业和信息化部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品，开展准入试点；对通过准入试点的智能网联汽车产品，在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。
　　自动驾驶产业法律监管正在不断优化。机构认为，2020年-2030年将是自动驾驶发展的＂黄金十年＂，政策驱动下全球自动驾驶技术有望快速发展。相关数据显示到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶L4/L5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿元。
　　财政部调整客运航班补贴政策 取消航班量条件
　　据报道，财政部调整国内客运航班运行财政补贴政策。按照此前印发的通知，原则上当每周内日均国内客运航班量低于或等于4500班时，启动财政补贴。经研究，现不再将航班量低于或等于4500班作为启动补贴的条件，补贴清算对象和范围相应调整，补贴标准不变。国内运输航空公司执飞同时符合下列条件的国内客运航班，纳入资金支持范围：（1）国内客运航班，不含港澳台航班、承担重大紧急运输任务的航班、调机、公务机等；（2）每周每条航段平均客座率未超过75%；（3）航班实际收入无法覆盖变动成本。
　　全球晶圆厂掀起扩厂潮、半导体材料行业将迎高景气
　　据研究机构Knometa Research，由于半导体应用需求成长与地缘政治因素，2022至2025年全球将掀起晶圆厂扩厂潮，或将新增41个晶圆厂。其中32座位于亚洲，并以12英寸厂扩充为主。中国大陆估增8座，包括12寸7座，6英寸以下1座。
　　五矿证券认为，从2006年至2021年，中国大陆半导体材料市场规模增长超过4倍。受益于新能源车、光伏、数据中心等下游需求拉动，各大晶圆厂纷纷公布了扩产计划，绝大部分产能有望在2022至2025年陆续投产。随着新建产能陆续投产，半导体材料行业将迎来高景气，有望带动相关厂商加速导入客户供应链，迈向高速成长期。
　　美国与阿联酋合作清洁能源开发、光伏产业加速发展
　　美国政府近日与阿联酋签署清洁能源框架，拟动员1000亿美元用于清洁能源开发，目标在2035年之前部署100GW清洁能源。具体计划包括清洁能源创新、部署及供应链、碳排放管理、工业和运输脱碳。
　　长江证券认为，美国发展新能源的决心再次得到印证，需求展望可以更加乐观。在全球能源通胀、气候变化加剧、地缘政治冲突的背景下，美国与石油国家阿联酋联手，大规模开发清洁能源，足以印证两国对能源安全的重视程度。结合两年内东南亚双反税取消、已签PPA项目高达80GW、产业链预期降价等因素，美国2023年装机有望达到40GW—50GW，同比近翻倍增长。
　　海外禽流感疫情肆虐、关注肉鸡养殖投资机会
　　据媒体报道，当前海外禽流感疫情仍在持续肆虐。美国艾奥瓦州农业部10月31日表示该州赖特县一家家禽养殖场爆发禽流感。为防止疫情扩散，需扑杀大约110万只蛋鸡；日本农林水产省11月1号通报，位于日本南部香川县观音寺市的一家农场发生高致病性禽流感疫情；英国政府本周宣布自11月7日起，英格兰地区所有家禽和圈养鸟类必须保持在室内活动，以防止禽流感疫情继续蔓延。
　　海外引种受限推动鸡苗价格持续走高。益生股份在机构调研时表示，公司11月父母代种鸡报价40元/套，较10月已大幅上涨，预计12月份父母代种鸡报价将继续提高；另外，公司商品代鸡苗也在上涨，目前报价是4.3元/只。鸡肉价格方面，受猪肉价格、毛鸡价格上涨、商品代鸡苗供应量等因素影响，预计四季度鸡肉生品价格会有上涨，产业链上市公司有望受益 。
　　网售处方药进一步放开、监管新规下月起施行
　　《药品网络销售监督管理办法》自2022年12月1日起施行。
　　近年来，随着我国电子商务的快速发展，网购已成为常态化消费方式，药品网络销售活动也日趋活跃。为提升医疗卫生现代化服务水平， 先后出台一系列政策，要求创新服务模式，完善＂互联网+＂药品供应保障服务，满足人民日益增长的医疗卫生健康需求。上述《办法》的落地实施将会为医药零售发债企业互联网业务的强劲增长再添新动力。医药零售企业会受益于未来处方药加速外流至线上的红利，其互联网业务板块将持续扩大。
　　根据几家主要医药零售企业的2022年半年报，益丰药房上半年互联网业务营收同比增长81.4%，其中O2O销售收入同比增长115.05%；一心堂电商总销售额同比增长62.64%，其中O2O业务同比增长77.59%，已实现与线下门店同步融合；大参林O2O送药服务已覆盖7639家门店，新零售业务（O2O+B2C）销售同比增长63.95%。可以看到，目前各大医药零售企业互联网业务涨势强劲。
　　巨头看好折叠屏手机增长、核心供应链受益
　　据悉，三星的移动业务部门，在10月一次与供应商举行的会议上阐述了其可折叠智能手机战略。三星跟供应商称，它认为到2025年折叠屏智能手机市场的复合年增长率将达到80%。这家韩国科技巨头还表示，预计苹果将在2024年加入折叠屏领域，但首先是笔记本电脑和平板电脑，而非智能手机。这可能暗示苹果新机应该也会采购三星显示的柔性面板。
　　此前，Strategy Analytics发布二季度全球折叠屏智能手机市场数据显示，中国智能手机品牌有望占据亚太地区折叠屏智能手机出货量的一半。三星在全球领跑市场，华为、OPPO、vivo、荣耀和小米等厂商仍在努力赶超三星。另据，郭明錤称苹果正在测试一款9英寸可折叠显示屏的设备，来未来随着苹果加入折叠屏领域，相关行业供应商有望迎来爆发。
　　华为云跨境电商即将发布、生态伙伴引关注
　　华为云跨境电商B2B平台将于11月面向全球发布。据悉，今年以来，华为云加快发展B2B相关领域业务。今年8月28日至9月28日，华为联合3万家生态伙伴，共同发起了全国首个基于数字赋能的828 B2B企业节，旨在为中小企业搭建一个创新发展平台。
　　行业方面， 关于数字经济发展情况的报告显示，2021年我国跨境电商进出口规模近2万亿元。报告显示，截至目前，我国已与16个国家签署＂数字丝绸之路＂合作谅解备忘录，与24个国家建立＂丝路电商＂双边合作机制，中国—中东欧国家、中国—中亚五国电子商务合作对话机制建设取得积极进展，中国—东盟信息港、中阿网上丝绸之路建设成效日益显著。华为云跨境电商平台的发布，有助于中国电商平台助力全球中小企业开拓中国市场，相关领域合作伙伴有望受益。
　　华为北斗卫星相关专利已公布、卫星通信再引关注
　　近日，华为终端公司官微宣布，将在11月5日2022华为开发者大会上，宣布华为折叠屏手机Mate Xs 2将升级支持北斗卫星消息。这意味着，华为Mate Xs 2将成为全球首款支持北斗卫星消息的折叠屏手机。据悉，该功能可突破地面网络限制，在无地面网络信号覆盖的环境下，仍可通过畅连App中的＂北斗卫星消息＂服务号发送消息，与外界保持联系。此前，华为发布旗舰手机华为Mate 50系列，是全球首款支持北斗卫星消息的大众智能手机。
　　天眼查App显示，华为申请的两项与北斗卫星相关的专利已公布。其中，＂一种用于卫星通信的极化编码译码方法及装置＂专利适用于北斗卫星的短报文通信系统，采用该方法可以有效提升该通信系统的性能、降低复杂度；＂一种缓存短信重发方法及相关装置＂专利在第一终端设备从蜂窝网络切换到北斗网络后，短信中心服务器能够检索是否存在缓存短信，并提醒第二终端设备的用户通过北斗网络重发缓存短信，避免遗漏重要短信。
　　华为发布新款折叠屏手机、机构看好高增长趋势延续
　　11月2日晚间，华为发布新款折叠屏华为Pocket S，采用6.9英寸柔性屏设计，机身重量仅约190g，7.2mm超轻薄机身，具备6款配色，售价5988元起，最高配置7488元。Pocket S在折叠技术上采用业界首创多维联动升降水滴铰链，会在弯折处形成一个水滴式的容屏空间，巧妙解决了折叠状态下的机身缝隙问题。
　　自2018年以来，折叠屏手机累计发布机型数量已经超过20款，尤其是2021年下半年以来，随着国内厂商入局，新机型的数量明显增多。长江证券杨洋认为，随着铰链、屏幕等关键零部件的设计革新以及材料改良，终端产品的使用体验不断向好发展，价格呈现下降趋势，消费者的接受程度也在提升。预计2022年全球折叠屏手机出货量有望达到1600万台，同比增速约78%，到2023年进一步达到2600万台。
　　华为开发者大会2022周五举行　鸿蒙生态为更多场景加速赋能
　　据报道，11月4日，华为开发者大会2022（HDC 2022）将在东莞松山湖拉开帷幕，此次大会以＂以创新照见未来＂为主题，将聚焦鸿蒙生态的技术应用与未来发展，邀请众多行业大咖、开发者及合作伙伴，共同探讨鸿蒙生态的新成果、新体验。华为开发者大会2022将重点聚焦在影音娱乐、智慧出行、智慧办公、运动健康、智能家居五大场景，展示依托鸿蒙生态的各种关键技术创新、生态合作、创新体验、HarmonyOS开发者能力开放集等，借助鸿蒙优势为各行业注入全新推动力。
　　据此前消息，鸿蒙生态开发者数量超过了510万，鸿蒙系统装机量已超过3亿台。从一定程度上说，鸿蒙生态已经初具规模，越过了华为的‘生死线’。鸿蒙系统已然成为全球第三大操作系统，打破了苹果IOS系统、谷歌安卓系统的市场垄断格局，与两者形成了三足鼎立之势。＂华为官方此前表示，2023年鸿蒙OS装机量目标为12.3亿台。据计算，若华为顺利完成装机目标，将实现3年内23.6倍的装机量增长。在华为开发者大会的强大影响力下，今年或将有更多开发者加入鸿蒙生态，为更多场景赋能。
　　【要闻速递】
　　1.《财政部民航局关于阶段性实施国内客运航班运行财政补贴的通知》 （财建〔2022〕142号）规定，原则上当每周内日均国内客运航班量低于或等于4500班（保持安全运行最低飞行航班数）时，启动财政补贴；补贴对象和范围包括＂每周每条航段平均客座率未超过75%＂的航班等；对国内客运航班实际收入扣减变动成本后的亏损额给予补贴，设定最高亏损额补贴标准上限为每小时2.4万元。 经研究，现不再将航班量低于或等于4500班作为启动补贴的条件，补贴清算对象和范围相应调整，补贴标准不变。
　　2.据央行网站11月2日消息， 近日，中国人民银行与巴基斯坦国家银行签署了在巴基斯坦建立人民币清算安排的合作备忘录。 巴基斯坦人民币清算安排的建立，将有利于中巴两国企业和金融机构使用人民币进行跨境交易，进一步促进双边贸易、投资便利化。
　　3.交通运输部、国家标准化管理委员会联合印发了《交通运输智慧物流标准体系建设指南》， 交通运输智慧物流标准体系包括基础通用标准、设施设备标准、系统平台与数据单证标准、服务与管理标准4个部分，包括标准72项，其中现行有效标准28项，在研标准9项，待制定标准35项。《指南》提出，到2025年，聚焦基础设施、运载装备、系统平台、电子单证、数据交互与共享、运行服务与管理等领域，完成重点标准制修订30项以上，形成结构合理、层次清晰、系统全面、先进适用、国际兼容的交通运输智慧物流标准体系。 机构观点
　　源达认为，技术上看，上证指数午后整体呈现宽幅震荡格局，分时上两点后的调整并未伴有成交量放大，说明市场资金参与情绪尚可。日线级别上，继续呈现连阳格局，并成功站上3000点整数关口，美中不足是上方面临21日线压制，前期反弹高点也是临近21日均线后有所承压。不过当下比之前好的地方是成交量不断活跃，后续关注能否有量能配合进行进一步向上的突破。创业板指日线上一阳穿多线，成交量也显著放大，量价配合合理，接下来要注意2400点整数关口的突破情况。近期市场情绪有所保持也有所传承，尤其是量能的不断释放说明参与资金的情绪明显转好，因此操作上建议可积极一些，不过鉴于当下市场轮动节奏依旧存在，建议继续重视低吸时机，切忌情绪化追涨。
　　国金证券认为，四大信号预示着市场正走出底部，打开行情反转的想象空间。1）私募基金仓位低位。9月底私募基金仓位为57.5%，接近4月底低点，与过去三年75%以上的平均水平仍有较大加仓空间。2）股票回购力度的加大。近期发布回购预案的公司数量出现明显回升的迹象，历史上这也往往意味着市场将走出底部。3）大股东加大力度增持。10月中下旬以来上市公司大股东持续发布增持计划。当前A股上市公司大股东净减持规模持续下降，最近一周已经呈现净增持特征。历史上持续发布增持计划和出现净增持也往往发生在市场阶段性底部。4）股票风险溢价处于极高水平，位于三年均值1倍标准差以上。历史数据表明，股票风险溢价在三年均值加1-2倍标准差以上，往往意味着市场处于中期底部。
　　山西证券：静待＂利润底＂来临
　　山西证券认为，全A有望在今年四季度或明年一季度迎来＂利润底＂，经验数据显示＂市场底＂通常早于＂利润底＂，A股＂至暗时刻＂结束已不遥远。依然相信周期的力量，也同样维持底部震荡的判断，强调每一轮夯实底部的调整实则均包含着机会。展望11月，由于经济仍未能摆脱收缩压力，冬季海内外环境亦仍面临不确定性，因此，配置中我们依旧强调关注风险，同时紧扣经济结构转型主线，看好具有中长期强成长逻辑、下游需求刚性、短期季节性强提振的标的，包括：军工、新材料、电新、农业、医药等板块。