熊市进行中,学习为主
市场这么熊,都是资金合力的结果,趋势本身就是最大的做空力量,没有那么多理由和利空,市场见底自己会出现大级别信号的,慢慢等就行,今年整年都在跟大家提示风险,也都审美疲劳了,今天跟大家聊聊机会吧。
聊聊我最近对芯片行业的看法,本身属于高端制造业,比普通制造业估值要给的高,那为啥不去看新能源,我的看法是,新能源行业其实大部分也就是普通制造业,谈不上有多高端,没啥议价权,受上下游各种压迫,账上大多是负债和应收,都不是真钱,可能以后就是宁王这种头部会好过一点,而一般的制造业,全世界长期都是低PE状态,几倍、十来倍估值是常态,未来大部分新能源的个股估值迟早回归到这个水平。
而芯片,估值可以高得多,特别是在A股,芯片要比大部分中游好过得多,因为是高研发高科技,有一定议价权,现金流不错的,实打实赚钱,而且有很强的周期性,各行各业都用芯片,芯片的总需求几乎是螺旋式上升的,周期的规律性相对稳定。看看下面这个图,差不多, 平均4年左右为一轮周期,熊2年,牛2年的节奏,比一般的周期股时间间隔短,适合做周期波动,当然能国产替代就再好不过了,周期+成长,没有政策利空和天花板的行业。
上轮半导体周期,大概是2021年8月见顶,何时见底,根据主流观点,大概明年上半年探底,跟牛熊周期也对的上,熊2年,而且市场预期往往会先行反映,提前几个月反应在股价上,明年二季度附近,可能是芯片比较好的入场点。
当然最近短期芯片涨的不错,逻辑上很明显,就是做超跌反弹,跟基本面无关,主要是今年跌的太多了,看看国外的英特尔就知道了,都跌破净资产了…AMD 、英伟达美国的芯片双雄,一年不到,腰斩,国内芯片ETF也跌去40%,股价算是相当程度上反应了基本面,纯杀市场情绪和溢价,感觉到头了,现在股价再往下跌的动力就是财报了,因为基本面显然还没有到底,看看老美那边,芯片股的三季度业绩还是很惨,国内现在很多芯片价格还是比疫情前高,没有回归,晶圆扩产以后,除了核心技术牛逼的芯片,大部分的芯片价格估计会打到比疫情前低,四季度和明年上半年,业绩还是没法看,要参与的话可以等财报公布下杀的时候去介入了。
初步分享了芯片周期的看法,下周跟大家聊聊整个芯片产业链的构成和国内的一些龙头公司吧,熊市最大的好处,就是有足够的时间学习,不用每天盯盘。
明白了赚钱的重要就知道了读书学习的意义(之二)我年轻时,以为钱是最重要的,如今上了年纪,发现钱仍然是最重要的,这句话好像永远是不会过期作废的,谁能从这句话中找出毛病呢?钱不仅对每个人来说都很重要,而且对每个国家来说同样也很重要
生活随笔生活的意义生活的意义郭启勋生活的意义是什么?我相信这是很多人心中最大的疑问。大多数人很小就开始学习,直到大学毕业,为了生活努力工作,一生都在忙碌中度过。这也是我们很多人的常态。我曾多次问过自
百亿私募并非首选,上市公司豪掷16亿买私募,都选中了谁?记者穆玥编辑不少上市公司在购买理财产品时将目光投向了私募市场。据私募排排网不完全统计数据,2022年已有12家上市公司出手购买私募产品,累计出资金额为16。07亿元。其中,最为阔绰
欧洲汽车市场喜中有忧欧洲汽车制造商协会近日发布数据显示,随着供应链问题缓解,欧洲汽车销量连续4个月保持增长。11月份,包括欧盟欧洲自由贸易联盟和英国在内的市场,共售出乘用车101万辆,同比增长17。从
人性最大的弱点,不是贪婪,不是懦弱,而是一切都想尽善尽美你所浪费的今天,是昨天死去的人奢望的明天你所厌恶的现在,是未来的你回不去的曾经。读书不仅能武装我们的头脑,还能让心灵变得富足。读万卷书,行万里路。读书既能打开视野的广度,提升思考的
连山永和铁脚板走出连心路出动党员干部233人次,完成走访登记4258户18634人,解决民生实事30余宗这是连山壮族瑶族自治县永和镇开展学习宣传贯彻党的二十大精神,党群连心访万家活动的一组数据。为认真学习
新时代新鲁菜2022创新大赛文蛤鸡蛋羹新时代新鲁菜2022创新大赛面向全球餐饮从业者美食爱好者,推动鲁菜创新,用鲁菜讲述中国故事。文蛤鸡蛋羹这道菜选用当地文蛤,就地取材,配料简单,营养丰富,适合家庭制作,烹制过程展示详
世界杯落幕32亿奖池被瓜分,老兵演绎不朽传奇,梅西C罗在列12月18日卢赛尔球场,随着阿根廷男足33(75)高卢雄鸡法国男足,卡塔尔世界杯圆满落幕。回顾过去一个月,三十二个国家的球队聚集于金灿灿的大力神杯之下,64场足坛盛宴依次上演让人们
(卡塔尔世界杯)足球阿根廷队夺冠(17)当日,在卡塔尔卢赛尔球场进行的2022卡塔尔世界杯足球赛决赛中,阿根廷队与法国队在常规时间和加时赛战成3比3平,通过点球大战阿根廷队以总比分7比5获胜,夺得冠军。12月18日,阿根
杜兰特欧文合砍81分,篮网19分大逆转取6连胜篮网客场124121击败活塞取得6连胜。篮网在第二节最多落后19分的情况下完成逆转。博扬博格达诺维奇开场就爆发得到11分,海耶斯斯图尔特也有出色发挥,活塞238领先。杜兰特连投带罚
詹姆斯3379布莱恩特准绝杀湖人险胜奇才北京时间12月19日,湖人主场迎战奇才,奇才比尔复出,湖人戴维斯缺席。两队首节比分交替上升,湖人次节净胜13分拉开分差,奇才三节末打出一波185进攻波完成反超,湖人末节还以一波24