一只南美洲亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶,偶尔扇动几下翅膀,可以在两周以后引起美国得克萨斯州的一场龙卷风。 这就是著名的混沌理论,蝴蝶效应。 科学是一个很玄的东西,经济学也一样。 当美国商务部举起制裁的大棒挥向华为的时候,它也没有想到会引起通用因为缺汽车芯片而停产。 这个奇怪的逻辑是这样的:中国是全球最大的芯片消费国,华为和很多中国企业大量采购囤积芯片,导致台积电等芯片代工厂优先把产能让给了利润较高的高端芯片,导致低端芯片产能大幅下降。 再叠加上疫情等其他因素,芯片市场一团糟。像汽车用的几块几十块钱的芯片,买不到了。甚至传言理想汽车以高于市场价 8 00 倍的价格,从黑市买了几千块芯片。 在华为 7nm、5nm的5G芯片断供的时候,汽车用什么样的芯片呢? 严重匮乏的,是车规级 MCU芯片。 这种芯片的技术含量和成本远低于手机用的高端芯片,但由于车规级芯片需要汽车厂家认证,时间周期比较长。 全球近一半的车规级 MCU芯片销量来自三家芯片厂商,瑞萨电子、恩智浦、英飞凌。 但是, 2 021 年,时代变了。 大家都缺货。 本来只是做些边角料的中国 MCU芯片厂商,迎来了巨大的商机。尤其是在顶层倡导国产可控的情况下,越来越多的中国企业尽可能的选择采购国产芯片。 长期以来,牢牢占据中国市场的五大 MCU芯片公司分别是: 瑞萨电子: MCU全球市占第一,汽车业务为主要收入来源,2018年率先推出全球首款28nm车规级MCU; 恩智浦:侧重车规级 MCU布局,2020年在全球汽车MCU行业占比26%,仅次于瑞萨电子; 英飞凌:收购赛普拉斯(车规级 MCU全球第四),进一步完善汽车芯片布局,稳固全球车用MCU第三地位,并缩小与全球前二的差距; 微芯科技:以工控与消费级 MCU为主,收购Atmel拓宽ARM内核产品线; 意法半导体:借助 32位ARM架构丰富MCU产品类型,主要应用于消费电子领域,在中国MCU市场占比第一。 虽然中国企业无力与之抗衡,但这次芯片危机,不少公司开始崛起。 在消费与中低端工控领域,国内已有不少 MCU厂商实现了对意法半导体等海外MCU厂商供应的部分替代 。 但车规级 MCU芯片要求比较高 ,目前仅比亚迪半导体、杰发科技 (四维图新旗下) 、赛腾微电子 (未上市) 、芯旺微 (未上市) 、国芯科技 (科创板 IPO进行中) 等少数企业实现 了一定规模的 车规级 MCU量产。 由于比亚迪半导体主要是自产自销,我们不做过多分析,四维图新三季报预报,受益于车联网业务激增,大幅减亏。 国芯科技正在 IPO,可以重点关注。