观点丨浅谈2021年民用航空市场发展态势

　　2020年初的新冠疫情已经持续了整整一年时间，疫情改变了工作、社交以及出行的方式，佩戴口罩与保持社交距离成为常态，人员跨国流动受限于管制措施而急剧减少，持续数十年的国际民航业繁荣因新冠疫情戛然而止。
　　如今，国外还在第二波甚至第三波疫情中苦苦挣扎，国内疫情也此起彼伏。这样的2021年，民航市场又会呈现出怎样的发展态势？
　　01
　　防疫抗疫仍是重中之重
　　截至1月26日，新冠疫情已波及218个国家及地区，全球累计确诊已达1亿人，累计死亡超过214万人。其中，美国已累计确诊病例2586万例，是全球累计确诊病例最多的国家。
　　海外多国疫情累计趋势图
　　据国际航空运输协会(IATA)预测2021年民航整体市场相比2020年会有所改善，但仍难以恢复到2019年的水平，区域性与结构性差异将会更加明显。
　　国内市场无疑有望超越2019年的水平，但国际市场可能还将停留在2019年50%以下的水平。尽管疫苗带来了很多希望，但疫苗运输、分配以及疫情发展的不确定性仍然存在，防疫抗疫仍将是2021年全球头等大事，国际航空旅行的恢复仍需时日。
　　02
　　商务市场难有起色，航线收益保持低位
　　自航空业诞生以来，注重出行效率和体验的商务市场一直都是航企最为重要的利润来源。疫情导致的国际航空管制，使得远程商务市场形势尤其严峻。就2021年而言，业界普遍认为，商务市场很难回到2019年水平的40%，也就是说，60%的商务市场收入蒸发。
　　我国由于应对疫情得力，疫情持续时间较短，在全球范围内较早恢复了既有的生活工作方式，这种商务出行的冲击或许并不明显。但相较2020年第一季度半个季度的旺季，2021年中国航司第一季度的希望已然破灭，由于疫情的反复，部分枢纽城市被号召＂就地过年＂，致使春运期间的机票价格水平普遍只有过去的1/3，甚至是更低。作为理论上全年需求的顶点，2021年国内航司并没有成功的从这一充足的需求中得到高利润率。
　　03
　　新型远程窄体机或动摇市场格局
　　航空公司机队所选择的飞机种类也会因疫情后客源的变化而调整。在疫情这一年中，面对远程航线需求的减少，宽体客机遭受到了最为巨大的影响，如英航、澳洲航空纷纷永久停飞了波音747，法国航空、汉莎航空等航司结束空客A380客机的运营，目前全球仍在飞行中的宽体机数量不足疫情前的三分之一。
　　目前各国国内和短途航线已经率先恢复，窄体飞机市场行情得以显著上升，而在相关旅行限制政策的作用下，主要执飞长距离国际航线的宽体客机受到的冲击则远未结束。考虑到疫情前国际航线占据了全球旅客周转量的2/3以上，仅凭借国内和短途航线无法从根本上拉动整个民用航空市场复苏。在此情况下，诸如737MAX以及A321XLR系列等维护和运营成本低、机组机型转换成本低、对机场跑道的硬件要求低的超远航程窄体机将成为市场的新宠。
　　04
　　航空货运仍是救命稻草，但难改长期趋势
　　受新冠肺炎疫情影响，全球范围内航空旅客量出现了前所未有的下降，然而航空货运的业务量水平距离疫情前的差距却没有航空客运那么大。不仅仅是全球货邮周转量的波动情况远小于旅客周转量，受防疫物资调配的急迫需求以及客机停飞市场货运能力大幅下降的双重驱动，航空货运成了众多航企的救命稻草。
　　疫情期间中国民航旅客、货邮周转量同比增长率变化曲线
　　新的一年航空货运仍将成为航企自救的稻草，但竞争程度与市场预期可能都存在不确定性。一方面，随着全球化的逆转，航空货运增长放缓是长期趋势；另一方面，随着疫情的常态化，防疫物资的运输需求逐渐减少，疫苗运输的市场预期可能也并不是那么乐观，大量的疫苗运输并非依靠民航运行来完成，而不同疫苗的运输条件与生产方式也可能极大改变市场展望的结果，市场逐步降温，需求和运力供给仍将回归常态。或许，行业需要讨论2021年辉煌之后将何去何从的问题。
　　05
　　低成本航司有望率先扭亏为盈
　　疫情冲击下，民航业遭到重创，但是低成本航司的表现远优于行业平均水平。低成本航司之所以能迅速破局，一方面，低成本航司的供给端格局改善较快。机型较单一，侧重国内和国际短途航线，回转空间更大，也没有宽体机，国际航空管制对其影响较小。另一方面，需求端结构变化利好低成本航空。疫情导致公商务出行占比降低，对价格更敏感的休闲旅行客源比例抬升。
　　另外，面对客运市场的萎缩，降低成本成为了民航业生存的关键，因此低成本航司的经营模式更能契合疫情后的市场环境，尤其在行业复苏的时候，低成本航司可以采取一些更有利和更激进的商业模式。
　　2010年至2020年，全球低成本航空的国内航线市场份额
　　而且，这些年低成本航司的全球市场份额一直在快速增长。未来，低成本航司是否会加速挤占全服务航司的市场空间？是否会有更多的全服务航司开始进军或投入更多的资源在其低成本市场？值得我们关注。
　　疫情带来了挑战，也给了民航业反思及加速变革的契机。防疫抗疫仍将是2021年全球头等大事，国际航空旅行的恢复仍需时日。当然，新冠疫苗的推广使用将有效增强民众出行信心，2021年全球民航业有望减少亏损，但由于疫情的连带因素和消费习惯的变化，航企要完全摆脱疫情阴霾，仍有很长一段路要走。
　　✱数据来源：中国民航、IATA、Cirium、WHO
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