企业并购换股案例

　　换股并购是使用股票作为支付手段进行购买，是企业迅速扩大规模、合理调配资源的方式。相比于国外企业并购的悠久历史，我国的开启换股并购模式的时间并不长。以下是品学网小编为大家整理的关于换股并购案例，给大家作为参考，欢迎阅读！换股并购案例篇1
　　一家小公司的开创性行为，或许会为整个创业板市场的未来，打开一片巨大且充满想象力的天空。
　　20xx年11月8日，创业板市场推出一年后，首个换股并购案例出炉。立思辰〔0。93资金研报〕公布发行股份购买资产预案，以18。57元股的价格向友网科技的股东定向发行不超过1605万股，收购该公司100的股份，此举让其成为创业板中首家实施以市值支付方式进行并购扩张者。
　　立思辰才上市一年，按理来说当初上市募集了大量的资金，为什么购买资产不使用超募资金，而采用市值支付方式进行并购？
　　经过对该公司的各项数据进行研究后发现，立思辰募集资金净额为人民币4。45亿元，超募1。69亿元，除去已使用的资金，截至20xx年12月31日，公司尚未使用的超募资金尚有1。3亿元，并不足以支付此次并购友网科技的金额。这或许是该公司在创业板首吃ldquo；螃蟹rdquo；的主要原因。
　　其实，自20xx年股权分置改革启动以来，主板市场相关案例层出不穷。5年中，长江电力〔2。79资金研报〕、上港集团〔0。39资金研报〕等134家上市公司通过换股收购、资产注入、吸收合并等方式实施了重大资产重组。换股并购案例篇2
　　20xx年中国铝业发行11。48亿股用于换股吸收合并山东铝业和兰州铝业。山东铝业停牌前价格25。41元，换股价20。81元，较换股价溢价22。1，兰州铝业停牌前价格14。61元，较换股价11。88元溢价23。在申报现金选择权时候，山东铝业中的3540股居然选择了16。65元的现金选择权（远低于换股价和收盘价，不知道这些股票为何不以25。41元市场上抛出，难解之谜）。合并后中国铝业上市当天，涨幅居然将近200。随后在涨幅200股价20元的基础上，又一路上摸至60元，创造了一次股市奇迹。参与换股的股民们可以说一夜暴富，获得了超过100的收益。要是开盘没有卖出，而在60元高点卖出的话，收益更是难以想象。这让停牌前抛出的股民失去了一次暴利机会。这也成为那一批股民心中永远的痛。
　　至于浙能电力涨幅如何，一介草民，不敢妄加猜测，只是抱着美好的希望。
　　要知道，中国铝业吸收合并时，怕股民不买账，怕跌破发行价，为此，当时中国铝业也特别承诺如果上市三个月内跌破发行价，将动用资金增持不超过三分之一的股份。市场就是这样，一切出乎意料，财富只属于勇敢的人。换股并购案例篇3
　　20xx年9月30日，TCL通讯发布公告，宣称与控股股东TCL集团签署《合并协议》。至此，备受市场瞩目的TCL集团上市一事终于有了结果。控股股东TCL集团将以吸收合并方式合并TCL通讯并实现整体上市。
　　根据TCL集团发布的公告，本次合并的内容主要有四点：1。根据《公司法》的规定，集团公司以吸收合并方式合并TCL通讯。合并完成后以公司为存续公司，TCL通讯注销独立法人地位。2。公司在向公众投资人公开发行股票的同时，以同样价格作为合并对价向TCL通讯全体流通股股东定向发行人民币普通股股票（流通股），TCL通讯全体流通股东以所持TCL通讯流通股股票以一定比率换取公司发行的流通股股票。3。公司以人民币1元的价格受让公司全资子公司TCL通讯设备（香港）有限公司持有的TCL通讯25的股票。根据《公司法》规定，这些股票连同集团公司现已持有的TCL通讯31。7的股票在本次合并换股时一并予以注销。4。公司本次公开发行的股票及向TCL通讯流通股股东发行的全部流通股股票将在深交易所上市交易。
　　为了提升整体国际竞争力，TCL集团通过吸收合并实现公司整体上市，这一注销已经上市的子公司，换取集团公司整体上市的做法，是国内证券市场的有益尝试，符合市场发展趋势，十分值得关注。