海上风电力争在2024年实现平价抢装期已至！风电运营商成最受益环节

　　财联社10月18日电，昨日上午，118个城市与600多家风电企业共同发起了＂风电伙伴行动·零碳城市富美乡村＂计划，仪式上发布了风电伙伴行动具体方案。方案明确，＂十四五＂期间，在全国100个县，优选5000个村，安装1万台风机，总装机规模达到5000万千瓦。方案称，支持城市工业领域零碳化进程，风电力争在2025年将陆上高、中、低风速地区的度电成本分别降至0.1元、0.2元和0.3元，将近海和深远海风电度电成本分別降至0.4元和0.5元，海上风电力争在2024年全面实现平价。
　　换言之，海上风电的建设发展，有了更为明确的时间线。
　　根据WoodMackenzie预测，中国海上风电平均LCOE（平准度电成本）将由2019年646 RMB/MWh降至2028年409 RMB/MWh，降幅达37%。发电成本下降同时，装机量快速增长：根据全球风能理事会数据，2020年全球海上风电新增装机超6GW，中国新增装机超3GW；2021年受中国海风抢装影响，世界和中国新增装机量将大增，2022年我国中央补贴退坡，新增装机量将回落，之后回归稳定增长阶段。
　　浙商证券提示，值得注意的是，10月华润电力和中广核两个海上风电场风机招标中投标人平均单价（含塔筒）分别为4563元/kW、4352元/kW，较此前价格降幅40%-50%，整体造价预计下降至13000元/kW以下，海上风电有望提前进入平价时代。海风平价超预期，看好十四五海上风电发展。
　　海上风电产业链目前主要覆盖以下企业：
　　浙商证券建议投资者布局产业链的顺序：风电收入占比高的运营商＞技术壁垒高、竞争格局好的核心零部件＞大兆瓦、海上风电和海外市场布局领先的主机厂。
　　风电运营商是风电度电成本下降最为受益环节。可以关注龙源电力（风电业务收入占比最高）三峡能源（海上风电引领者）、福能股份（地方性海上风电运营商）。主机厂短期业绩弹性大，长期增长α看出口和海上风电。推荐运达股份（国内市场份额快速提升）、明阳智能（海上风电占比高、欧洲实现批量出口）。
　　核心零部件方面浙商证券看好市场规模较大、竞争格局良好细分领域龙头。1）看好国产替代轴承龙头新强联；2）推荐全球化、大型化铸件龙头日月股份；3）行业集中度高的海上风电电缆供应商东方电缆：主轴供应商金雷股份、风电变流器生产商禾望电气、升降设备供应商中际联合；4）市场空间大、竞争格局较为分散的塔筒龙头天顺风能、大金重工、叶片供应商中材科技。