当今互联网金融产品优劣分析研究

　　一、互联网金融产品定义
　　所谓金融产品，即指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。如股票、期货、期权、保单等就是金融资产（Financial Assets），也叫金融工具（Financial Instruments）。而以互联网为载体的金融活动及关系的总称，可以统称为互联网金融。这是一种新的金融服务模式，主要是由电子商务平台等相关联网企业组成。它拥有大量的网络用户，加上数据挖掘能力十分精准，并不断创新来提供金融服务，促进了经济转型以及价值创造。
　　广义上，金融的互联网应用，都应该是互联网金融，其包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介等模式。其包括多种企业组织形式：互联网第三方支付公司如支付宝，网络小额贷款公司如阿里小贷、人人贷和互联网金融中介公司等。目前被各银行广泛推行的手机银行、电子银行、网上银行等都在此范围内。
　　狭义上，互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务互联网金融，它是一种对互联网完全依赖的金融新模式，它与在资本市场进行直接融资不同，也异于向商业银行间接融资。它是只依赖于互联网技术作为金融中介，不通过银行、证券公司等传统中介机构进行资本的流转。
　　二、余额宝产品功能介绍及优劣分析
　　“余额宝”是由支付宝与天弘基金合作的一种互联网金融产品。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益。特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。除理财功能外，余额宝还可依托支付宝直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具，具有丰富的产品功能。
　　一、优势
　　一）操作流程简单，流动性高
　　余额宝服务是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。
　　二）最低购买资金没有限制
　　余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，一元钱就能起买。余额宝的目标是让那些零花钱也通获得增值的机会，让用户哪怕一两元、一两百元都能享受到理财的快乐。
　　三）收益高，使用灵活
　　跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。
　　二、劣势
　　一）纠纷风险
　　收益与风险是共存的，但是运营商在宣传时，强调的是“余额宝”的收益，却并没有告知用户购买“余额主”是存在风险的。这使用户没有注意到其中的风险的问题，甚至会认为资金在支付宝中和“余额宝”的性质是一样的，只是“余额宝”相对于支付宝能带来收益而已。但实际上，二者有本质上的差异，支付宝类似于“储蓄账户”，“余额是一种用户对货币基金进行投资并且需要自行承担风险的账户。而“余额宝”不对其风险进行提示，如果与客户在收益和风险问题上发生争议，可能会出现一些法律纠纷，后续可能出现的问题也难以预料。
　　二）资金流转风险
　　支付账户与“余额宝”是一对一的对接关系。“余额宝”中的资金均是通过支付
　　进行转入，支付宝中的资金则大多是由银行存款而来，资金流动顺序一般为个人银行
　　存款到支付宝，再到“余额宝”；而传统货币基金的资金通常都是是个人银行存款直接
　　转入基金账户。支付宝可以说是资金流转进入“余额的中转环节。因此，在用户利
　　用支付空进行资金流转时，如果系统技术上出现漏洞和问题，或是受到互联网其他不安全因素影响，用户的资金安全都得不到保障。
　　三、互联网金融产品发展政策及建议
　　一）建立健全互联网金融风险防范体系
　　互联网金融的有关法律法规体系的建设要加快步入正轨，加紧制定完善与互联网金融有关的立法，严厉打击借助互联网平台进行的欺诈、洗钱等金融违法犯罪活动。全面完善立法制度，在网络交易的合法性、安全性以及网络犯罪等方面加快立法，加强数字签名、电子凭证的有效性管理，对互联网金融活动中各个交易主体的权利和义务进行明确规定。修订对利用互联网实施犯罪的行为的法律法规，对金融违法犯罪行为要加大惩处力度，明确造成互联网金融风险的应承担相应的刑事和民事责任
　　二）完善互联网金融监管
　　我国的互联网金融虽进行得如火如荼，但尚且处在发展的初期，对其监管应该做到以下几点。第一，科学合理地把握互联网金融的发展趋势，尊重其发展的自身规律，但同时要坚守底线，严禁违法吸收公众存款，严禁非法集资，确保监管的有效性及全面性，以使互联网金融市场能健康高效的发展。第二，相关监管机构要明确自身的职责，有针对性的制定符合我国互联网金融发展的相关法律政策，对可能出现的违法行为及风险，明确相关的量刑措施。第三，加强对互联网系统安全、互联网金融市场准入条件、交易双方信息的真实性等方面的监管，建立相应的信息披露及风险控制机制。
　　三）完善社会信用体系，降低信用风险
　　加强网络金融活动的征信体系建设，通过搜集网络借贷平台登记的信用信息，完善征信体系，最大限度地解决信息不对称问题及由此带来的道德风险。特别对于互联网金融的参与企业，要建立信用评级体系，尽可能减少由于消费者不了解互联网金融企业提供业务的服务质量、产品的可信度和风险而造成的损失，保护当事人的合法权益。规范征信活动，引导、推进征信体系的高效发展，推动建设的社会征信体系尽早建立。