任何企业、行业的发展都无法脱离时代的背景以及经济周期，我们确实面临着百年未见的大变局——战争+疫情（打断全球供应链体系），叠加通胀+加息缩表周期，似乎所有悲观因素依次展现出来。但是请记住不变的大逻辑是：新能源发展方向不可逆。 *************************************************************新能源汽车行业 现在市场普遍担心的是需求 但是其实需求我认为基本是确定的，虽然车型不断涨价以应对原材料成本上涨会对需求产生负面影响，但是同时高油价带来的正面影响会抵消部分负面的作用。同时我认为实际上决定今年需求的是锂 供给的天花板，而并不是车型价格，类似于去年的光伏硅料产能天花板决定了装机量。但是也是有所不同的，因为ToC的生意决定了市场的容忍度比较高，大家担心的价格影响需求我认为总体不高。 机会？ 去年新能源汽车行业大牛股辈出是建立在需求超预期的基础上，从年初就一直上修预期到年末，这个需求是超出市场甚至是超出供应链的预期的，因此造就了几乎全行业供不应求的盛况，而这个盛况在今年是不可能出现的（天花板在于 锂 ），因此不要幻想今年会如去年行情一样火爆，更多的是结构化机会，难度也在加大。 （估值、业绩是决定股价表现的核心因素，在估值无法扩张的情况下，业绩将会是决定性因素） 但是不代表需求不超预期就没机会，因为成本上行将会导致结构化机会出现，正如去年光伏板块分布式组件以及新技术电池片机会一样。那么结构化的趋势肯定是往降本方向发展，那么目前来看国内是磷酸铁锰锂，海外就是高镍，4680电池要看良率提升。 目前市场反映的是原材料上涨带来的电池、整车厂盈利压迫，以及担忧宏观经济增速下行汽车需求下滑，我认为选择优先顺序为：龙头电池厂 爆款整车厂 差异化技术电池原材料 二线电池厂 风险：Q1业绩不达预期，美联储加息对估值的影响 *************************************************************光伏行业 现在市场普遍担心的是硅料价格为何迟迟未下降 光伏是不需要担忧需求的，国内方面首先从Q1几大国内电厂招标情况看，基本都能接受1.85以上的价格，其次分布式新增装机已经超过50%，分布式价格容忍度会更高些。而海外方面，欧洲不要天然气，不要核电，那除了光伏发电外只剩下用爱发电了。 需求没有问题，那么其他都是次要矛盾。 机会？ 去年我就说过今年一定要关注需求较好的背景下，新型技术路线带来的结构化机会。目前来看TOPCON路线现在已经能够得到下游接受，并且量产，同时单W价格也相对PERC要高，目前根据产业链反馈供不应求，最先扩出来的厂商必定最为受益。硅料价格以及处于高位许久，其实目前已经不是核心矛盾点。而且我们看各家厂商快马加鞭的扩产，最后供给不是问题，只是时间问题，预计最快就在下半年出现较为明显的拐点（除非需求远超预期，那么就是行业性机会了） 我认为选择优先顺序为：TOPCON扩产较为成熟的组件厂 核心设备厂 困境反转组件厂 风险：需求下滑，美联储加息影响估值，同时使得融资利率上行影响下游电站IRR 》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》 风险提示和免责声明：本文所涉及的行业及个股的研究分析仅作为作者本人对该行业及个股的分析、推测与判断，在任何时候都不得作为投资者投资买卖的依据，也不代表作者所在任职机构赞同其观点或证实其描述，即未必构成作者所在任职机构的投资买卖实例。若投资者据此观点进行投资买卖交易操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎！
从休闲之都到996之都，杭州还算不算是年轻人的天堂？在写这篇文章前，其实我是踌躇了很久的。因为从心底来说，杭州是我最喜爱的城市，也是我的第二故乡。自从我将大学时光留在了杭州之后，除了疫情肆虐的2020年之外，我每年都必来杭州，眼见着红旗兄弟放大招，推出10万级小钢炮，中德日技术灵魂附体随着近年来自主品牌车型设计与制造能力的不断提高，自主品牌车型的竞争力也在不断增强。特别是在SUV领域，形成了以国产品牌为主的局面。而作为汽车制造的长子，中国汽车业摇篮的一汽，旗下的搭载华为技术，赛力斯究竟值不值得购买？随着最近搭载华为技术的车辆陆续上市，逐渐引发了人们的广泛关注。这其中，采用增程式动力，仅靠烧油便可以行驶的赛力斯SF5，在一众以纯电力为主的新车型之中，似乎是一个另类。而今天，我们品牌重要性同是屏下技术的应用，中兴和小米的新机热度差异好大随着科技的发展，现在国内的手机厂商正靠着供应链的成熟体系，成长起来，成为了国内甚至国际上举足轻重的手机品牌，而且从近些年以来的全球手机出货量榜单来看，除了三星和苹果，基本上清一色的华为英国发言人英国政府禁用华为产品将把英国数字技术带入慢车14日上午，英国政府宣布将从2020年底停止采购华为设备。此外，英国5G网络中目前所使用的华为设备将在2027年全部拆除。华为英国发言人EdBrewster对此表示非常失望。华为英高考分数出来了，那么该配台电脑犒劳犒劳自己了（配置推荐）导读一天发两篇文章似乎不是我的风格，但是老程今晚上感觉自己文采斐然，甚至是感觉自己有点像当代文豪了，在键盘上挥洒青春，虽然家里很热，空调不管用，但是老程还是要给高考完的学生们弄个配电源能选长城巨龙吗？电源选购矿龙问题分析导读我相信很多和我一样的小伙伴，电脑只要够用就行，能不换就不换，能在省钱的基础上升级那就更不用说了，那么在之前的矿难当中，肯定有的小伙伴对长城巨龙电源毫不陌生，甚至都有点更换自己电30004000还要购买品牌机？别再给商场卖品牌电脑的送钱了导读高考结束了，很多刚高考完的小伙伴就开始进入到假期生活了，女孩子暑假可以看看电影，看看书，并且畅想一下未来夫婿的样子，男孩子要么打球，要么上网打游戏。上网打游戏要么就是家里有电脑怎么才能给自己的爱机一个合理的价格想把自己电脑回收的导读作为一个常年失踪的自媒体作者，老程觉得自己实在是对不起自己的粉丝，虽然老程的粉丝不多，但是都是在老程长久失踪之后还能关注老程的铮铮铁粉，今天老程就告诉大家如何对自己的电脑进行估同学你好，老程给你带来开黑配置清单（AMD平台配置）导读作为一个随意性更新的头条号主，每天更新纯属不正常，老程昨天又放鸽子了，其实是因为七月半要到了，老程要回家祭祖，然后呢就喝多了，顺便提一下家里电脑还没有装，也没有曲面屏以及带24探访北京丰田经销商均不加价！皇冠陆放比汉兰达更有优势在中国市场上，产品质量有口皆碑的丰田从来不缺乏追捧者。其中，兰德酷路泽普拉多汉兰达等经典车系在用户心中保持着极高的热度。连日来，汉兰达加价5万丰田皇冠陆放现车全系加价10万等消息引