院长公开课浅谈区块链技术在现代金融体系中的作用

　　随着元宇宙的火热，区块链技术又一次被推到前排位置。其实区块链技术最早应用的案例其实是在银行体系，今天我们聊聊区块链技术在现代金融体系中有哪些作用。
　　用技术方法解决了的信任问题
　　在传统金融体系中，所有金融活动的监管以及中介机构，包括产品登记、证券发行与交易、信息披露、资金托管等方面，都是解决信任问题。传统金融机构通过控制交易双方的个人信息，资产信息交易记录，以中间人担保的方式实现了安全性要求。一方面各国政府机构的抗风险能力不同，整个金融系统有可能局部或者全面崩溃，另一方面传统金融无法从根本上杜绝内幕交易，内部人可以利用信息不对称的优势，通过篡改隐瞒信息获得收益，损害用户利益，传统金融体系的系统性风险和道德风险极大提高，让金融监管的成本制约了金融业的发展。
　　区块链技术经过十多年的发展，从边缘的技术创新，逐渐成为主流的技术应用，尤其是对于提高金融效率有着天然的匹配性。区块链技术建立了一种基于机器算法的信任，能极大地降低信任成本。人们在交易之前双方的规则通过代码确认，并且会在后期的交易中自动执行，不需要担心制度会被破坏，就可以做到互相协作，低成本地构建大型合作网络。反观在传统的金融行业里，包括数字货币、信用证业务、跨境支付、数字票据、供应链金融、征信业务、资产转让、贷款业务、银团业务、KYC以及相关的延伸业务，主体间缺乏信任和需要数据确权的场景广泛存在。伴随着区块链技术的成熟，如果在金融体系内大范围应用，将会给传统金融中介的信用创造机制和商业模式带来了巨大的冲击，并且通过金融服务的各种业务形式带给广大用户新的体验。
　　在2021年1月4日，数字人民币正式上线各大主流应用商店，向全民开放下载。数字人民币的核心技术就是区块链技术，这也从侧面说明了区块链技术已经极度成熟并且能够应对大范围甚至全民商用。
　　用技术方法解决了信息不对称问题
　　在传统的金融体系中，中介机构平台有大量数据，但大多数情况下他们无法获得或使用这些数据，反而这些数据被金融中介机构、互联网算法平台等所使用，进而产生了信息的不对称，导致无法建立有效的信用机制。而按照区块链技术的发展构想，能够创造一个更自由、更安全、更公正的金融交易环境，任何人都可以发起一笔交易，任何人都可以并参与验证交易，任何人也都可以同时读取区块链上的所有信息，从而极大地提升未来金融交易的效率，这就是区块链的分布式记账技术的魅力。
　　传统金融机构对于大企业的授信一般比较好，但是一直无法有效且低成本的解决中小微企业的融资问题，中小微企业提供了大量的工作岗位，贡献了大量的产出，但是他们的财务成本却是非常高的，一切业态与金融机构打交道时付出的高额财务成本都是由于信息不对称和信用不足导致的，而区块链技术能够从根本上解决信息不对称及信用问题，区块链技术通过信息记录方式上的创新，理论上可以去除金融资源的垄断，为建立更加安全可信高效的分布式金融体系提供重要机遇。
　　区块链技术的去中心化特征，使得任何单一金融节点都不具有垄断性能力，从根本上解决了传统金融系统内在的脆弱性。
　　用技术手段更好的保护隐私
　　区块链平台在账户建立时虽然需要足够的隐私信息作为身份验证，但由于市场中有多个审核者用于构筑信任机制所需的账户信息大幅减少，故在加密算法的帮助下，区块链可以保证金融交易流程中的匿名性，避免了隐私泄露。区块链技术通过共识机制及智能合约等手段，对价值信息生成的格式以及左区条件进行规范化，保证了价值信息的可靠性和稳定性。区块链技术本身属于开源技术，因此仍可以采用中心化规则制定流程，区块链的去中心化程度是可调整的，在很多时候可以通过建立规则制定有中心，系统运行无中心的区块链系统，从而保证规则的可调整性和监管的可操作性。
　　用技术手段颠覆了传统记账方式
　　作为多种技术的结合体，区块链对会计学产生了巨大革新，而这一场革新孕育出了新的金融范式与新型金融基础设施。14世纪开始，复式记账法得到了全世界的认可并沿用至今。复式记账法虽然在推行初期就取得了成功，并且定义了基本的会计框架，但是也有一些核心问题存在，而区块链的出现完美的解决了这些问题。
　　从对账方式而言，区块链将单账本之间的对账变为了全网共识。不同账本的对账变成了共识算法机制极大降低了复式账本在安全性与互操作性上的巨大成本，区块链网络同时具有可扩展性，虽然单区块链网络的参与方扩展会降低性能，但目前联盟链基本可以做到100个级别节点下性能损失不大，同时也可以通过可信跨链实现更大的账本扩展，特别是对于金融行业来说，目前的技术已经能够支持较多的多主体协作。
　　从交易流程而言，从先交易再结算流程变为了交易即是结算。传统的复式账本之间的结算，特别是金融场景中的结算基本无法做到即时结算，通常是先进行一段时间业务交易再集中时间进行结算，结算压力较大。而在区块链中已经可以做到交易即结算（目前最快的共识机制可以做到一毫秒内出块）在区块链系统中，可以在区块链内不同地址之间直接进行点对点转移，甲地址之所得就是乙地址之所失。
　　不同账户体系需要第三方对交易双方账户进行更改，在区块链中交易确认与分布式账本更新同时完成，结算效率高。分布式账本和已确认的交易是全网公开、不可篡改的（正常共识情况下），无论是UTXO模式还是ACCOUNT模式，交易天然与结算趋于一体，整个账本完全实现自动化处理，随着共识技术的发展，区块链交易确定这一比较大的瓶颈已经得到好转。对比传统中心化结算方式，区块链的效率提升是十倍级别以上。
　　从记账方式而言从数据账本进化到到可编程系统。在图灵完备的智能合约出现之前，比特币作为区块链的最早实现和雏形，可以看作是一种单纯的交易、结算网络。比特币网络与银行网络的都可以看作单纯的多方记账模式与复试账本模式的差别，随着智能合约技术的发展和深入应用让区块链这一账本出现了强大的可编程能力，拓宽了原有的简单交易功能，开始实现复杂的条件支付、业务逻辑、自动执行脚本、契合法律关系的多方约定等更复杂的功能。
　　账本由原来只负责记录交易数据变成了账本本身可以完成复杂的原子级交易。举一个简单的例子：在复试在复杂交易情况下需要业务系统完成交易，再把交易结果记录入账本系统中，账本只记录了交易结果，而不记录过程，这中间的环节会成为系统中不可忽视的缺点。而在区块链中，复杂的交易过程就发生在账本中，账本对每一个次交易和事件都进行共识与见证，以保证交易的正确性，最后记录交易过程。这样可以非常好的消除系统间风险。
　　用技术手段重新定义资产
　　在数字化不断发展的今天，资产数字化和数字资产不断的跳入我们的眼帘。但是资产数字化和数字资产，其实是两个不同的技术问题。资产数字化是需要你在现实中拥有资产，然后利用数字技术为实际资产确权或者生成数字资产凭证，而数字资产无需拥有对应的现实资产。
　　资产数字化提升了资产转移、交换的效率，但同时带来了易篡改、易作假的风险，而这些风险极有可能变成大型的金融事件，这在最近几十年的数字化进程中是屡见不鲜的。区块链技术则完美的避开了这个风险：首先区块链上的数字资产同样也是记录在账本中的数据，但其通过密码学与共识机制较好的解决了简单数字化带来的易篡改和易作假的问题，同时最重要的特性是区块链上的数字资产可以其附属信息高度耦合，也就是数字资产可在其全生命周期携带大量的信息，且包括自身资产的状态变化信息，包括交易记录、发行记录、拆分记录。资产或数字资产的关键是贸易背景信息，当区块链上的数字资产携带了包含自身贸易背景真实性信息的时候，数字资产的价值就能够非常容易得到认可，更有利于从事一系列的其他金融活动。
　　我们现在见到的只是区块链技术的一角，而区块链技术只是元宇宙其中的一环，所以真正的元宇宙，说它是各种先进技术的结合体也不为过。反言之，无论是元宇宙或者区块链想要有更大的突破，技术才是决定性因素。