鹏华基金孟昊新能源车产业链电池环节仍能享受高增长红利
中证网讯(记者 余世鹏)3月30日,鹏华环保产业股票基金发布2021年年报。截至2021年底,该基金过去三年净值增长率达306.71%,大幅领先于业绩比较基准收益率178.17%;自2014年成立以来累计净值增长率达481.60%,超越业绩比较基准收益率达365.57%。该基金的基金经理孟昊在年报中表示,2022年依然会从产业趋势出发找寻优秀公司,新能源车产业链中的电池和少部分中游材料环节,仍能享受行业高增长红利。
回顾2021年,孟昊在年报中表示,市场风格极致,年初他在电池、隔膜、负极和铜箔做了提前布局,很多公司在业绩非线性增长下,股价出现了快速上涨。6月份,他判断全球光伏产业环境的非常向好,组合管理上做了一定的调整,加仓了光伏。事后来看,这一调整,对组合全年的业绩起到了关键性作用。
展望2022年,孟昊表示,投资上会面临很多宏观政策上的挑战,但从产业趋势出发找寻优秀公司的初心不变。在新能源车产业链中,电池和少部分中游材料仍能享受行业高增长的红利,而大部分锂电材料环节可能会面临供给过剩的风险。光伏产业今年是增长确定性较高、增速较快的一年,在硅料和EVA供给逐步释放后,组件成本会有阶梯式的回落,下游电站的需求将逐步释放。孟昊指出,中长期来看,在光伏大基地、户用和工商业的共同发力下,全球光伏装机的增长空间巨大。此外,随着库存的消化、企业产品的创新和渠道扩张,消费行业仍然具备结构性的投资机会。