明日主题前瞻汽车智能化规模增长最快的零部件主机厂聚焦自动驾驶域控制器

　　【今日导读】
　　汽车智能化市场规模增长最快零部件，主机厂聚焦这个千亿蓝海，年复合增长率或达80%
　　价格＂三级跳＂刷新历史新高，碳酸锂报价已经接近30万元/吨，这家公司拥有目前亚洲最大单体锂辉石矿
　　成本占燃料电池电堆成本50%以上 该关键材料技术难度大、附加值高
　　全球单周新冠确诊创新高，带动新冠检测需求爆发，这些公司自测试剂盒已在多个国家实现销售
　　Meta收购数据合成公司AI.Reverie，助力AR/VR平台开发
　　【主题详情】
　　汽车智能化市场规模增长最快零部件，主机厂聚焦这个千亿蓝海，年复合增长率或达80%
　　＂十四五＂国家信息化规划提出，实现L3级以上高级自动驾驶应用。自动驾驶域控制器是驾驶域的核心计算中枢，是汽车走向域控化、智能化的背景下，市场规模增长最快的零部件。
　　自动驾驶域控制器承担了自动驾驶所需要的数据处理运算及判断能力，包括对毫米波雷达、摄像头、激光雷达、GPS、惯性导航等设备的数据处理工作。同时，自动驾驶域控制器亦负责车辆在自动驾驶状态下底层核心数据、联网数据的安全保障工作，是推动自动驾驶迈向L3及以上更高等级的核心部件。驾驶域与座舱域属于新出现的功能域，重要性与可行性使得主机厂商将驾驶域与座舱域视为域控化的焦点，ICVTank预计市场规模五年CAGR有望达到70%-80%。驾驶域需要承载包括感知环境、数据处理、路径规划，与云进行同步通信等诸多功能，因此自动驾驶域控制器成为汽车各个功能域中发展最快速的一个。根据麦肯锡预测，全球域控制器市场规模在2030年有望达到1560亿美元，其中自动驾驶+智能座舱域控制器市场规模有望达到710亿美元，约占域控制器总市场的46%。
　　A股上市公司中，亚太股份已推出了新一代的智能驾驶产品，核心产品包括多功能摄像头、毫米波雷达、域控制器、线控制动以及平台化ADAS功能软件。德赛西威智能座舱域控制器、大屏化座舱产品、数字化仪表等座舱产品已获得一汽丰田、长城汽车、吉利汽车、广汽乘用车、奇瑞汽车、比亚迪等主流车企的新项目订单。华阳集团已推出多个域控制器产品，包括高通8155。
　　价格＂三级跳＂刷新历史新高，碳酸锂报价已经接近30万元/吨，这家公司拥有目前亚洲最大单体锂辉石矿
　　今年以来，新能源汽车市场迎来爆发式增长，新能源车动力电池的主要原材料电池级碳酸锂价格更是在一年内上演了＂三级跳＂，均价已从年初的每吨5万元，一路跳涨到每吨27.4万元。进入12月，从月初突破20万元/吨到目前超27万元/吨，报价已经接近30万元/吨，月内涨幅超30%，同比涨幅更是超过400%，价格已刷新历史新高。 在一家碳酸锂生产车间，负责人告诉记者，随着下游新建项目增长超出预期，目前行业供给增速远不能满足市场需求。
　　2021年第三季度以来，Pilbara公司举行三次锂精矿拍卖，最终成交价分别为1250、2240、2350美元/吨，远超同时期锂精矿主流售价。受拍卖销售刺激，澳洲锂精矿销售价格在三季度迅速攀升，根据Pilbara等公司公告，预计第四季度锂精矿包销价格将增长至1600-1800美元/吨，较第三季度翻倍。华创证券分析指出，中短期，供给短缺叠加低库存，锂价有望继续上涨，进而带动板块盈利持续释放。长期，未来电动车和储能带动需求高增长较为确定，相比之下，上游锂资源开发周期长，资金投入大，供给端较难有大幅提升，锂资源缺口将持续放大。行业高景气度背景下，供需紧平衡将带动价格进一步上行，历史高价或仅为新的起点。
　　A股上市公司中，川能动力旗下李家沟锂辉石矿共有15个矿体， 其中Ⅰ号主矿体是目前探明并取得采矿权证的亚洲最大单体锂辉石矿。西藏矿业拥有独家开采权的西藏扎布耶盐湖是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖，已探明的锂储量为184.1万吨。融捷股份目前拥有康定甲基卡锂辉石矿区134号矿脉的整体采矿权，证载储量2899.50万吨。截至2020年12月31日，已动用矿石量136.8万吨。
　　成本占燃料电池电堆成本50%以上 该关键材料技术难度大、附加值高
　　广州市发展改革委印发《广州市智能与新能源汽车创新发展＂十四五＂规划》提出，重点攻克燃料电池电堆、膜电极等基础材料和关键零部件核心技术。从氢能产业链的价值分布看，膜电极成本占燃料电池电堆成本50%以上。
　　质子交换膜是氢燃料电池中膜电极关键材料。质子交换膜（PEM）也称为质子膜或氢离子交换膜，是一种离子选择性透过的膜，在电池（电解池）中起到为质子迁移和传输提供通道、分离气体反应物并阻隔电解液的作用。质子交换膜是有机氟化工产业链中技术难度大、附加值高的环节，其原材料为全氟磺酸（羧酸）树脂，在氯碱工业、氢燃料电池、电解水制氢气等领域中是必不可少的关键材料。开源证券预计到2023年中国氢燃料电池产业市场规模将达到230亿元，2019-2023年CAGR高达46%，质子交换膜作为燃料电池的关键部件，需求量有望随之增长。中信证券的研究测算则显示，预计2030年质子交换膜需求量约2640万平米，市场空间可达132亿元。
　　A股上市公司中，科恒股份表示，子公司浩能科技燃料电池质子交换膜涂布设备和膜电极涂布设备已较为成熟，在国内较为领先，目前该领域涉及厂家较少，未发现有实力及规模的竞争对手。东材科技表示，通过全资子公司广州艾蒙特在广州投资建设＂年产50万平方米质子交换膜项目＂，目前的项目进度符合预期。科力远＂高功率质子交换膜氢燃料电池膜电极及其关键材料的制备技术＂项目研究成果通过了科技成果评价，整体技术水平达到国内先进水平。
　　全球单周新冠确诊创新高，带动新冠检测需求爆发，这些公司自测试剂盒已在多个国家实现销售
　　近期，全球单周新冠确诊病例数再创新高。世卫组织总干事谭德塞在当地时间12月29日的新闻发布会上表示，新冠变异毒株奥密克戎和德尔塔对疫情造成了＂双重威胁＂，因此各国新冠确诊病例数仍居高不下，并再次导致住院和死亡病例数激增。
　　11月下旬开始，国内多地疫情散发，重点人群新冠检测成为防疫工作中重要的一环，一些地区甚至开展了大规模的新冠病毒检测筛查，带动了检测制剂需求的增长。安信证券分析指出，随着拥有大量突变且可能更具传染性和危害性的Omicron在南非被发现、美国进一步推广家庭自检产品以及明年1月份即将到来的春季学期，都将持续刺激新冠检测需求。基于对未来行业趋势的判断，估计2022年欧洲与美国合计新冠检测市场规模有望达到33.91亿美元，折合人民币约220亿元。
　　A股上市公司中，万孚生物研发的新冠病毒抗原自测试剂盒于今年6月获得欧盟CE认证，已在欧洲、亚洲、中东、拉美等多个国家和地区实现了销售。达安基因全资子公司中山生物工程有限公司已开发出用于自测的新型冠状病毒抗原检测试剂盒（胶体金法）和新型冠状病毒（SARS-CoV-2）IgM-IgG抗体检测试剂盒（胶体金免疫层析法），上述产品现已出口海外。迈克生物快速检测平台的新型冠状病毒（SARS-Cov-2）IgG/IgM抗体检测试剂盒（胶体金法）、新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原检测试剂盒（胶体金法）等已取得CE认证并已向NMPA提交注册审批申请，目前处于审核过程中。
　　Meta收购数据合成公司AI.Reverie 助力AR/VR平台开发
　　近日，Meta宣布收购数据合成初创公司AI.Reverie，并将其整合至Reality Labs，目的是加速数据合成能力，用于构建AR/VR元宇宙平台，比如训练智能助手等等。据悉，AI.Reverie为客户提供API和平台，用于程序化生成完整标注的合成视频和图像系统，用于培训机器学习算法/模型。目前，Meta的研究人员正在使用合成数据来训练M2M-100这样的多语言翻译模型。
　　今年以来元宇宙大事不断，从元宇宙第一股Roblox上市，到Facebook改名Meta，微软发布企业元宇宙，英伟达持续技术投入元宇宙，再从国内腾讯提出全真互联网，字节跳动布局VR赛道收购Pico，网易和百度发布元宇宙平台，元宇宙协会成立等。新时代证券马笑研报认为，虽然当下的产业发展处于早期，但发展迅速，早期投资应把握最有业绩支撑且最有可能转到元宇宙的数字娱乐内容，比如数字游戏，虚拟人及偶像，展览展示等。
　　上市公司中，汤姆猫在《我的汤姆猫》产品中使用AR扩现技术，使汤姆猫的虚拟形象可以在实景中得以呈现，公司投资的参股公司天际微动已开发上线了VR相关游戏；平治信息深度布局元宇宙，在数字虚拟人、VR/AR内容+硬件等多个领域均有布局，是元宇宙领域中运营商体系的稀缺标的，已成为中国移动通信联合会元宇宙产业委员会新成员。