蔚来召回一周年，股价从1美元到7美元

　　出品：电动星球 News
　　作者：蟹老板
　　今天是 6 月 27 日，端午假期最后一天,想聊一聊蔚来过去这一年。
　　聊这个,是因为一年前的今天，蔚来汽车发布了「关于部分 ES8 召回的声明」。
　　这份声明的背后是去年 4、5、6 月 蔚来 ES8 的连续自燃事件。虽然当时未必是蔚来最窘迫的时刻，但却是蔚来最接近死亡的一刻。
　　在那一刻，没有人能预测蔚来接下一年会怎样？
　　看衰的声音当时此起彼伏，其股价甚至在随后跌至最低 1.32 美金美股。
　　也有人坚决支持蔚来，来自用户的反击甚至一度成为了蔚来的标签，并等到了一年之后（27 日）的 6.9 美金每股，
　　当时发生了什么？这一年蔚来又经历了什么？又是什么支撑它股价一年超过 6 倍的涨幅？
　　在翻看了过往一年的报道，并与三名蔚来车主、三名蔚来员工、两名资深媒体人长聊后，我们今天试图来回答这个问题。
　　独立第三方立场，有蔚吹倾向，字数较长，谨慎入坑。
　　以下，Enjoy！
　　一、自燃
　　「第一台还好，接来下第二台，第三台，真的是快要崩溃了。」
　　李锋（化名） 是蔚来第 100 多号员工，也是蔚来应急电话小组中的一员。回忆起当年的日子，李锋依然后怕不已。
　　从 2019 年 4 月 22 日西安事故，到 5 月 16 日的上海安亭事故、再到 6 月 14 日的武汉汉西建材市场事故，蔚来 ES8 当时几乎每个月都要「火」一次。这还不包括 6 月 27 日的石家庄事故。
　　当时，无论是蔚来 App 还是微信车主群，由自燃事件引发的吐槽反水骂娘不争气的说法层出不穷。甚至连最坚定的蔚来支持者都一度产生动摇：一首凉凉送给蔚来。
　　蔚来碳粉群群主「电池不胖」当时刚刚下定，作为最为坚定的蔚来粉丝，他说当时没什么过激想法，但如果蔚来「不能解决」的话，也可能就不买了。
　　跟「电池不胖」抱着几乎同样想法的，还有蔚来著名车主 Levin。
　　Levin 当年 4 月刚刚下完大定，几乎前后脚就发生了西安自燃事故。「就怕蔚来查不出原因。如果找不到原因，我很可能就不买了。」
　　那时的蔚来是真正的风雨飘摇，生死一线。「如果再烧下去，真得要死。」
　　蔚来软件部门的王岳说那是他来蔚来后最丧的时期。
　　每天加班，最担心的是结构设计上出了问题。因为那意味着自燃不是偶发事件，而是概率事件。
　　两个月之后的 2019 年 6 月 27 日，蔚来汽车、宁德时代，国家市场监督管理总局先后发布了声明、通知，为持续三个月的连续自燃事件画上了句号。
　　国家质检总局的通知明确写到 ES8 的安全隐患在于：
　　「动力电池包搭载了规格型号为 NEV-P50 的模组，模组内的电压采样线束存在走向不当的情况，可能被模组上盖板挤压，导致被挤压的电压采样线束表皮绝缘材料磨损，极端情况下可能造成线束绝缘层烧损从而引起电池包热失控和起火」。
　　这一说法和蔚来的声明一模一样，也就是问题出在了「宁德时代」提供的模组上，除了没有点出宁德时代的名字。但宁德时代的声明回避了这一点。
　　之后就是召回，召回部分搭载了 2018 年 4 月 2 日到 2018 年 10 月 19 日期间生产的动力电池包的 ES8，总计 4803 台。
　　一年后，我问李锋当年的召回决定是不是很难？李锋说不是。
　　在他看来，外界对蔚来的争议也好、唱衰也罢，影响并不如想象中那么大，但自燃不同，是生死攸关的问题，是用户信任的问题。
　　「短期看对口碑有负面作用，但长期来看，蔚来处理得很好，很及时把可能存在的问题规避了，并再一次证明了换电路线的正确性。」极客汽车主编刘时笑说。
　　但无论如何，当时的蔚来是吃了大亏，甚至是哑巴亏。当日，我跟某人通了个微信，他说正和李斌在宁德机场候机。
　　蔚来和宁德时代声明的不同，背后折射的是一家创业公司的委曲求全。「最重要的是质检总局的通知，为事故原因做了隐形的背书。」Levin 说。
　　对于电池不胖而言，最重要的则是从此之后，蔚来再也没有出现类似的问题。
　　二、裁员
　　「当时黑媒对于蔚来的攻击是全方位的，事实上影响了蔚来各方面的工作，譬如政府融资、产品品牌、甚至企业经营。」汽车行业观察者封士明在接受我们采访时说。
　　他甚至表示很多对蔚来的攻击都是有组织有预谋的，「长枪短炮、天上飞的、地上跑的，你能想到的所有。」
　　这样的攻击出现在蔚来的电池召回、裁员风波、财报危机、高管动荡、融资乌龙等等各类重大事件中。
　　其中，裁员风波是我印象最为深刻的一次。
　　譬如那篇发表在 2019 年 8 月 17 日的《那些离开蔚来的年轻人》。
　　在这篇文章中，36kr 采访了离开蔚来的 5 名员工。除了一名近距离接触过李斌的前员工给了蔚来积极的评定外，其他四名员工的说法都是消极的。
　　譬如：
　　811：蔚来 100 个人里有 10 个人在创业，80 个人在围观，还有 10 个人捣乱，睁眼说瞎话，还搞办公室政治。
　　产品：要不是因为车烂，蔚来真是有机会的。
　　缺钱：找投资机构都找不到人，福利也变差了，蔚来没未来。
　　PPT 造车：因为人员冗杂、业务重叠，大家都想抢活抢功劳，而 PPT 做得漂亮的人往往比干活认真的人更受欢迎。
　　软件：庄莉走后，蔚来研发部门陷入了群龙无首的境地。
　　当时我写了一篇《那些留在蔚来的年轻人》作为回应，并在开头写到：
　　「正如「那些离开蔚来的年轻人」是「盲人摸象」的尝试解读，这篇文章同样也是是另一个角度的「盲人摸象」。只不过，一个是左腿，一个是右腿。」
　　一年后，我们在采访中却发现这并不是左腿与右腿的问题。
　　蔚来员工黄兴（化名）在被问及此事时直接说：「当时一出来就看了（36kr报道），其实跟其他黑稿没什么不同。」
　　他觉得当时蔚来的中层干部，包括普通员工中，的确有很多鱼龙混杂、乱七八糟的人。「这些人早就该走了，养这样的人，根本没有用。」
　　王岳则说软件行业人员流动性本来就高，蔚来也一样，但「我们其实是在行业中为数不多，愿意做自研、正向开发的企业。你做的东西，能够很快通过 OTA 给到用户，看到用户反馈。不管作为跳板，还是实现你的梦想，在这个平台你能够很快获得进步和关注。」
　　在王岳看来，那些所谓离开蔚来的年轻人其实并没有看清楚公司在软件上的全貌，「好像看穿了，其实有点少年装老成的感觉。」
　　「大家在外面打拼，你离开公司是自己看不到希望，还是公司不需要。如果是后者，就要要反省。」从他的角度来看，蔚来依然极具吸引力，「离开蔚来的人，其实大都是被动走的，有能力的，还是会被优先留下来。」
　　作为中高层，李锋进一步澄清了关于蔚来裁员的许多误读。
　　首先，蔚来当时并不是没钱了，或许资金链是紧张的，但不至于说马上就死。因此，说没钱发工资完全是有人在搞事情。
　　「我作为内部员工，一点不觉得有问题，我等着蔚来股价 50、100 美金。这个企业搞不成，没有能搞得成的。」
　　其次，真正被裁掉的是极少数，大部分是自己走的。
　　当时蔚来在编员工是 9900 多人，目前七千多人。很多人离开，一方面是人员真的有冗余，譬如有些技术是同步开放的、有重复的人员；另一方面也是因为信念不坚定。
　　李锋说蔚来早期有两种驱动力。
　　一种是信念，做用户企业，做智能电动汽车，感染了很多人，比较伟光正；第二种是为了待遇，尤其是往后一点进来的员工，有一些人是被这个吸引的。
　　李锋曾经在蔚来内部的 Speak out 上怼过人，因为当时有员工抱怨「办公室太挤了。」
　　李锋非常看不惯，说没看过哪家创业公司比蔚来条件好的，当时就评论到：「老子在上一家公司，还是独立办公室。哪有来了之后，就必须怎样的？」
　　「这些人，早就该走了。」李锋说现在的蔚来感觉是被锤子砸过，或者淬炼过的，真正有了创业公司的感觉，虽然人员减少了，但其实战斗力更强了。
　　三、NIODAY
　　「花香蝶自来，树静风会止。」封士明说这是他对当下蔚来的印象——内功练好了，自己强大了，歪风吹不动，用户自然来。
　　他这两句诗，让我想起李斌前两天接受极客公园张鹏 B 站访谈时所说的话。
　　当被问及过去五年什么是越做越有信心的东西时，李斌给出的回答是：
　　「是做一个用户企业这样的一个初心…..我们后面开始慢慢反弹回来，不是因为我们的产品和服务，是因为用户在关键的时刻没有放弃我们….我们其实就是相当于用户养成的一个企业，我们这个公司最后能成，我相信我们所有的用户在某一天他们都会会心的一笑，说当时我帮蔚来做了什么。」
　　但在风雨飘摇的一年中，用户对蔚来的感受其实也是复杂了。
　　他们自发为蔚来说了许多话。
　　譬如帖子哥的那篇《WXF：我们是谁？又为什么要在网络上维护蔚来？》；
　　譬如去年 8 月初，因为「手撕国航」而声名大噪的编剧李亚玲与电动黑们之间因为表扬蔚来引发的血案；
　　又譬如去年 10 月、11 月接连发生两起严重车祸后，蔚来车主@雨哥 和戴先生的那句「还买蔚来」；
　　甚至还包括 2019 年年末集体攻讦理想汽车，引发我们写下的那篇「理想的社交反噬」。
　　当然，还必须提及 Levin 在今年 4 月写的那篇《为什么蔚来的技术又不行了？这次是 NP》，进而引发的对 42 号车库 ADAS 测试并不独立、第三方、客观的指责。
　　「根本上蔚来做对了什么？基本履行了它的承诺，对老用户的承诺；即使在最苦难的时候，也坚持去提升用户体验。」Levin 说这是蔚来的战略定力所在，也是他最佩服李斌的地方。
　　「特斯拉有多少真实车主往死里骂特斯拉的？蔚来又有多少车主反水，往死里骂蔚来的？」封士明反问到。
　　但风雨飘摇、舆论唱衰，对于蔚来的未来，车主们同样也是忧虑的。
　　Levin 说 2019 年 NIODAY 对他而言是带有情绪宣泄作用的。
　　「就是本来一个很自豪的事情，被人喷得人狗血淋头，到 NIODAY 一看，原来大家都差不多，都挺苦。」
　　甚至当时去参加 NIODAY，也不完全是庆生的感觉，因为觉得那可能是蔚来的最后一次 NIODAY，「也有送行的感觉在里面。」
　　他此前曾写了半篇文章，标题就是「蔚来的红旗还能打多久？」
　　这一年的 NIODAY，在黄兴看来，是过去三届 NIODAY 中花钱最少，效果最好的。最令人热泪盈眶，甚至让媒体老师都觉得蔚来不亏的，是那首车主自导自编自演的《电动汽车的自我修养》。
　　李锋看完了全场，第一个感觉是蔚来已经敢于自嘲了，这是勇气和自信。
　　他说从内部来看，其实从去年七月开始一切都开始往好的方向发展。工作上只是烦而已，来自外界舆论的压力并没有让他觉得忧。
　　「过去这一年，蔚来最大的所得，是凝聚力更强了，来自用户的凝聚力。」否则，就不会有疫情期间销量的屡创新高，也不会有 60% 的新增订单都来自老用户的推荐。
　　四、合肥
　　车主的忧虑来自哪里？
　　简单说，就是蔚来当时被公认没钱了！「最快今年，最晚明年」是当时唱衰声音中最广为人知的一句。
　　而围绕着蔚来有没有融到钱，过去一年发生的故事简直可以拍出一部商战大片。
　　先是亦庄国投的 100 亿融资。
　　蔚来披露了消息，甚至在亦庄成立了公司，但最终这 100 亿被证明是「镜中月水中花」。
　　随即就是高管动荡，尤其是 CFO 谢东萤的离职。这一度让蔚来陷入舆论上极为窘迫的境地。
　　而就在同月（2019 年 10 月），在被爆出「蔚来正洽谈新一轮超 50 亿元融资,合作方为浙江湖州市」后仅一天，湖州市吴兴区委宣传部却否认了与蔚来汽车签署框架协议一事，甚至对媒体表示：
　　「区政府有意向与蔚来汽车合作，但是考虑到投资风险过大，已经终止与蔚来汽车的进一步合作洽谈。」
　　当日，蔚来股价盘前一度下跌 11 %，媒体打出的标题是：「诸神的黄昏！折戟湖州后，蔚来终于要面临最终的命运」
　　生动诠释了什么叫做「墙倒众人推」。
　　去年末今年初，又相继传出广汽、上汽激烈竞购蔚来的消息。
　　甚至 Autocarweekly 还报道称吉利的一个出资条件是：要求蔚来换掉李斌，不希望由他担任董事长和 CEO，以此确保投资项目有更合理的成本支出和利润。
　　但李斌和他的蔚来是坚韧的。
　　就在吉利投资蔚来的消息喧嚣尘上之时，仅仅 6 天后的 2020 年 2 月 25 日，蔚来突然宣布与合肥签订框架协议——蔚来中国总部项目将落户合肥。
　　两个月之后，蔚来汽车宣布与安徽合肥达成最终框架协议。
　　其中最引人关注的部分是——蔚来中国获得总计 112.6 亿战略投资，其中战略投资者将向蔚来中国投资 70 亿元人民币，蔚来将向蔚来中国投资 42.6 亿元人民币。
　　黄兴在谈及这段往事依然唏嘘不已，认为这与蔚来的换电模式被写进政府工作报告、甚至工信部还特别设定「换电式电动汽车」类别一起，是过去一年蔚来最大的利好。
　　合肥投资落实、换电被政府认可，是「阶段性落定，也把自己的信心给落定了。」
　　电池不胖则说，合肥入股蔚来，就非常定心了的，「最快今年、最晚明年（倒闭）」这句话进而只能成为了一个梗，「一入股，蔚来想倒都到不了。」
　　李锋则说融资从来都不是蔚来的问题。「我早期见过斌哥融资，知道蔚来的朋友圈有多大。」
　　之前的负面，其实都是被媒体放大的，甚至还有一种心态是「等着你出事，觉得你们这样的企业肯定会死。」
　　但事实上，只是「操作上会烦，一点都不慌，蔚来肯定能搞到钱的。」
　　他承认之前很多传闻的确有在谈，但那个时候各种路数过来谈融资的都有，其实很多都在接触。
　　「这也说明你是有机会的，所以我内心底层一直是坚实的，没有那么恐惧。」而且他始终认为——如果蔚来做不出来，没有其他人能做出来。
　　五、李斌
　　我们之前曾提到 Autocarweekly 报道中称吉利的一个出资条件是：要求蔚来换掉李斌，不希望由他担任董事长和 CEO。
　　其实，在去年年底到今年 2 月份蔚来合肥确定合作之前，针对蔚来的「污名化」已经从质疑产品、唱衰倒闭，「进化」到针对李斌个人之上。
　　各种报道都在说李斌不擅长管理，不懂成本控制，无法提升企业运营效率。
　　现在看，这都是放风。说得直白点，就是不仅要摘果子，而且还要赶走李斌，抢到控制权。
　　这也是那篇《李斌，2019年最惨的人》能够引发诸多人共鸣，让更多人认识到李斌重要性的共情所在。
　　在回顾过往一年时，我们就特别问了一个问题：怎么看李斌？
　　「从产品层面看，他有很多坚持。大多数时候会从用户角度去做决策，最终也被市场和用户证明是对。另外，你会发现李斌在用户群中声望是很高，用户不管遇到什么的问题，会去骂城总、fellow，但没有人骂李斌。」
　　王岳说，李斌给他们的感觉更像是用户的代言人。包括今年年初服务无忧 2.0 的讨论。虽然他参与得不多，但后来听说，「斌哥基本上是从用户的角度去考虑，不留情面的挑战了很多团队定的一些规则。」
　　他认为李斌作为老板肯定是成功的，但也想给李斌提个建议：很多事情其实并不需要他这个 Level 的人去做决策。
　　但之前「无论大事小事，最后都会上升到他那里，他也照单全收。」其实公司是有对应决策机制的，他只需要在大方向上把控决策就够了。
　　在黄兴看来，李斌对于战略层面的东西都拿得比较准，但是在很多细节、包括一些执行层面的决策上，却也有不对的地方。「譬如，天天去用户群发红包，我觉得他是有问题的。」
　　「后来我想了想，老板都这么用心去对待用户了，你还有什么理由推托？」因此黄兴虽然觉得李斌不完全对，但也理解尊重李斌的选择，觉得李斌有李斌的想法。
　　真正让黄兴想吐槽，是他觉得李斌、秦力洪有点太接地气了？
　　我当时懵了，反问接地气不好吗？
　　黄兴解释说，李斌和秦力洪两人不住豪宅、不穿贵衣服，不追求食不厌精，太创业太接地气。但蔚来是个豪华品牌，这会让他们两人在雕琢细节时有所欠缺，也就是不够挑剔，进而对一些产品问题视而不见。譬如，后排的舒适性，隔音的重要性。
　　我们把问题也抛给了刘时笑。他的回答是：李斌的人设就是蔚来的人设。
　　刘时笑说，大家对于李斌都是认可的，他是蔚来很灵魂的核心角色。当然，李斌确实在成本控制有需要提升的地方，但如果没有他的坚持，先期价值观的植入，就不会有蔚来的核心竞争力。
　　蔚来的精髓还是价值观。还是李斌最开始的用户企业初心。没有这个，蔚来不足以成为蔚来。
　　「怎么说？李斌撑起了蔚来品牌的人设，而蔚来人设是区别其他品牌非常明显的特质。很多东西还是由人决定。你是什么人，做出的企业就是什么样子的。」
　　六、下一年
　　在这一次访谈中，几乎所有人都会说到的是蔚来销量的提升。
　　我们拿到了蔚来过去两年来的所有销量数据（截至五月），并制作成了上面的这个表格。
　　从数据来看，从去年下半年开始，蔚来的交付数就已经呈现出了逐步攀升的势头，中间虽然因为疫情原因在二、三月短暂回落，但很快在四月、五月再次进入增长通道，并创了历史新高。
　　以今年 5 月为例，全新 ES8 五月上险数去到了 725 台，环比上涨近两倍，重新回到三排座豪华中大型 SUV 十强，排名第八；ES6 五月上险数为 2652 台，豪华中型 SUV 十强榜排名第八，累计上险数已超 2 万台，连续第 9 个月蝉联中国豪华电动 SUV 销冠。
　　帖子哥在谈及这样的增长时就说，蔚来过去一年给人感觉是「正儿八经就是要卖车了，不再刻意去说虚的事情。」
　　客观销量的提升，对于解决蔚来财务危机，对于支持蔚来的产品研发。包括合肥为什么会拍板合作都是有决定性意义的。
　　但他同样和 Levin 一样，在看到蔚来越来越成熟时会有一种复杂的情绪。
　　「这孩子慢慢长大了，总有一天会慢慢远去。」
　　Levin 觉得蔚来正从理想走到现实，这从商业上讲是件好事，但「情感上很微妙，公司的销量越多越多，车主与企业发生的关联就会越来越少。」
　　真得会这样？
　　李锋在采访的最后说，过去两三年，蔚来在所有大的战略节点上都做对了，但在很多细节上，尤其是关于用户服务的一些细节上却有很多地方做的不对、不到位。
　　接下来的一年，「没什么好说的，拼命干呗，欠用户的赶紧搞，把服务的效率提升、把体系化的东西做好。」
　　他相信由于从一开始蔚来在模式设定、公司治理上，就想好了走「用户企业」的道路。因此就算销量提升了，因为有体系的存在，服务也差不到哪里去。
　　那么，接下来这一年，蔚来会怎样？
　　销量是否会持续增长？
　　与特斯拉正面抗衡，胜算何在？
　　面对 BBA 的新一轮进攻，能否真正扛起中国豪华品牌的大旗？
　　以及能否在今年达到盈亏平衡点？
　　这些问题，接受采访的朋友其实都说及了，但今天文章不打算写出来，因为我想听听你们的判断。
　　这就是今天的蔚来召回一周年记事。如果觉得有所收获、有所认同，烦请转赞评走一波，让更多人看到。
　　（完）
　　P.S. 蔚来召回一周年大事记：
　　2019 年 6 月 27 日，蔚来正式召回：《蔚来召回 4803 台 ES8，召回费用将由宁德时代与蔚来协商而定》
　　2019 年 8 月，蔚来新黑潮：《都是智障！？这些提了蔚来 ES6 的人如是说》、《「手撕国航」李亚玲：一场因表扬蔚来 ES8 引发的「血案」》
　　2019 年 8 月，蔚来裁员风波：《那些留在蔚来的年轻人们》
　　2019 年三季度，蔚来销量开始爬坡：《在蔚来 3 季度交付 4799 台车后，来聊聊 ES6 基准版/宝马 X3 谁更能打？》、《财报电话会议刚刚结束，除澄清亏损只有 220 亿，李斌还说了这些》
　　2019 年 10 月，超级节能模式体现 FOTA 能力：《蔚来通过 OTA 让 ES8 续航增加了 10%？》
　　2019年10月-11月，两场引发广泛讨论的车祸：《还买蔚来？！》、《116 公里时速撞击隔离带后，蔚来 ES8 当事车主委托我们发个声明》
　　2019 年 11 月，蔚来与 Mobileye 达成深度合作：《一夜春风来，谁在撑蔚来？》
　　2019 年 12 月，NIO Day 深圳：《100KWh 电池组上市，新 ES8 续航 580 公里，蔚来的「better」是什么？》、《NIO Day 后问蔚来：被打到站起来的人不仅有韧劲，还找到了电动汽车普及的钥匙》
　　2019 年四季度，蔚来销量屡创新高：《蔚来 12 月交付 3170 辆，全年交付环比激增 81%》
　　2020 年 2 月，服务无忧 2.0：《蔚来「大争」服务无忧，新儒学的实验？》
　　2019 全年财报会议，李斌表示 2020 年可以达到盈利：《李斌说蔚来二季度毛利率会转正，年底达到两位数！底气在哪里？》
　　2020 年 2 月，蔚来中国总部落户合肥：《专访李斌：蔚来中国总部落户合肥的四大理由，超百亿融资是协议最重要部分》
　　2020 年 3 月，第二代换电站：《蔚来推 2 代换电站，今年新增 50+，沈斐说换电的意义不仅仅是「快」》
　　2020 年 4 月，「蔚来专补」：《蔚来的春天？新补贴限定 30 万以下，但换电模式不受限，情绪撕裂后的访问》
　　2020 年 4 月，合肥协议敲定：《合肥协议敲定，专访秦力洪：70 亿战略投资可以简单理解为第一笔》
　　2020 年 5 月，交付量回暖：《蔚来 4 月交付 3155 台同比猛增 181%，理应更高？秦力洪说受限于短期产能了》
　　2020 年 5 月，一季度财报发布：《蔚来「黑不动了」 ：Q2 毛利率转正超过 3% ，交付预计近万破历史，今年会发新车》