为了降低企业汇兑成本落实金融支持实体经济发展,相关部门再出重磅政策。中国外汇交易中心8月3日发布公告,自8月1日起,暂免人民币兑新加坡元、卢布、林吉特、新西兰元、南非兰特等12国货币竞价和询价交易手续费,暂免为期三年。据分析了解,这意味着人民币交易的成本将显著下降,这将非常有利于促进人民币的国际交易,并将提高外部市场对持有人民币的积极性。 外贸企业使用人民币结算意愿上升 根据公告,这样做的目的是为了积极配合"一带一路"发展计划,降低企业汇兑成本,促进人民币外汇市场发展,被暂免竞价与询价交易手续费的12个直接交易货币包括新加坡元、俄罗斯卢布、马来西亚林吉特、新西兰元、南非兰特、沙特里亚尔、阿联酋迪拉姆、波兰兹罗提、匈牙利福林、土耳其里拉、韩元、泰铢. 中国采取暂免长达三年的货币交易手续费,与当下快速变化的全球背景有密切关系。疫情给全球经济带来了史无前例的重创,疫情带来的贸易阻隔也引发世界出现逆全球化的情绪,例如法国要求部分药企必须将基础医疗器械生产环节转移到国内,日本政府鼓励企业实施供应链多元化等等。 过去,人民币国际化进程的加速主要得益于全球贸易的蓬勃发展以及经济全球化的推动。据环球同业银行金融电讯协会的数据显示,截至今年4月份,人民币已经是全球第3大贸易融资货币、第6大支付货币、第7大外汇交易货币。如今,全球经济环境发生重大改变,将无法阻挡对人民币国际化的发展步伐产生影响。如何持续为人民币国际化创造良好的使用氛围是非常重要,那么降低货币交易成本就是其中一个重要选项。 在行业内人士看来,暂免12国货币竞价和询价交易手续费将大幅提升人民币在外贸企业与这些国家企业的贸易投资结算比重,非常有利于推进人民币国际化。 过去外贸企业与境外贸易机构大都是以美元作为中间媒介,对人民币与上述非美货币进行二次兑换结算,导致相关交叉汇率交易报价与手续费偏高,以至于有不少企业干脆选择美元作为贸易投资结算货币。而现在,在美联储加码QE措施导致美元泛滥与美元汇率持续走低的情况下,这些企业使用美元结算的意愿也随之下降,再加之上述手续费减免,他们将更乐于通过人民币来开展贸易投资结算。 上述公告中的12个国家均分布在"一带一路"沿线,并且大部分都是中国的主要出口目的地。多位外贸企业负责人坦言说道,随着人民币与这12个直接交易货币竞价询价交易手续费暂免,他们对使用人民币开展相关贸易结算的意愿明显上升,因为可以节约不少汇兑成本,并且可以抵消一部分美元波动带来的风险。 美元疯狂贬值 人民币加速国际化 目前的大环境是美元在疯狂贬值。整个7月,美元贬值幅度4.1%。与此相对,人民币对美元中间价从6月末的7.0795升值到7月末的6.9848,累计升值947个基点,升值幅度超过1.3%。 7月29日,美联储主席鲍威尔表示美联储将维持货币政策极度宽松,至少至年末。美联储负资产规模仅在短短一周内就增加了400亿美元,现如今已高达7万亿美元。 美国超发货币转嫁的危机需要全球一起来承担。因为美元是国际结算货币,也是全球最主要的外汇储备货币。以美元为中心的金融体系中,所有国家都在为美国分担着通货膨胀的压力。 除此之外,因为美联储的持续量化宽松,人民币将面临着不小的升值压力。不过也有市场观点认为,美元贬值导致其作为全球储备货币的统治地位受到了一定的威胁,其作为国际货币地位的影响力正在逐步下降。并且这其实也是人民币的机会。 2020年6月,美元在国际支付市场所占的比例从3月份最高值44.1%大降至40.33%。根据环球银行金融电信协会(SWIFT)7月23日所公布的数据,2020年6月在全球主要支付货币的排名中,人民币的全球交易金额占比为1.76%,排名上升至第五名。相比于5月份,人民币的支付总额增加了14.15%。 随着美联储持续加码QE措施导致美元泛滥与美元汇率持续下跌,有不少新兴市场国家和地区企业对于接收美元的意愿明显降低。 当地时间6月19日,土耳其中央银行对外发布消息称,所有于6月18日通过该银行支付从中国进口商品费用的公司均以人民币进行结算。土耳其央行表示,以人民币结算将"进一步加强土耳其与中国之间的金融合作"。同日,土耳其电信也发表声明,同样将使用人民币支付从中国进口商品费用。 除此之外,伊朗正式将人民币列为主要外汇货币,并取代原先美元的位置,伊朗的新货币将锚定人民币汇率。 据俄罗斯《消息报》7月29日报道,根据俄罗斯中央银行和海关署的数据,中俄贸易当中美元结算份额下降了5个百分点,在2020年第一季度达到历史最低点46%。美元在中俄贸易结算中的占比首次降至50%以下。中俄本国货币和欧元占比则达到了历史新高,分别为24%和30%。 在这样的大环境下,我国暂免相关直接交易货币询价竞价手续费,毫无疑问这必将大幅提升使用人民币开展贸易结算的操作空间。值得关注的是,8月3日央行召开2020年下半年工作电视会议,将"积极稳妥推进人民币国际化与资本项可兑换"列为下半年的一项重要工作。