宁德时代再放大招！公司低位供应商全梳理（附股）

　　宁德时代再放大招！
　　9月29日，宁德时代击败赣锋锂业，以约19.3亿元人民币收购Millennial公司100%股权。Millennial公司在阿根廷拥有两处世界级锂盐湖项目；
　　此前，宁德时代拟定增不超582亿元扩产，随后又额外投资不超135亿元加速扩产；宁德时代连续发力，显示对锂电池未来市场的强烈看好，而宁德时代供应商有望率先分享扩产大蛋糕。
　　回应质疑：＂公司前次募集资金已基本使用完毕，不存在过度融资的情形。＂进入美国市场，打开想象空间：10月15日，美国电动汽车制造商ELMS表示，已与宁德时代签署了电池供应协议，确保电池供应到2025年。两家公司还研究在美共同建厂。
　　低位供应商越来越稀缺
　　宁德时代主要供应商较分散，涉及5大材料15家上市公司；布局其中宁德时代业务占比高，相对低位的稀缺核心供应商。
　　后文中也有相关案例供大家参考。
　　沧州明珠
　　1）公司2009年进入锂电隔膜行业，拥有深厚的技术积淀，2014年切入湿法隔膜领域，在隔膜降价周期中不断进行技术攻关和产业化投资，目前是湿法膜行业为数不多的留存企业之一。
　　2021年后隔膜新增供给远低于行业需求，隔膜环节有望持续高景气。受益行业景气以及国内外大客户放量，公司2020年下半年以来盈利持续改善，2021年全年出货量有望超2.5亿平(+100%)，H1湿法膜毛利率超30%，盈利拐点已至！
　　2）进入三星带来海外供货占比提升，湿法隔膜盈利弹性巨大。传统业务迎来稳定增长。公司是国内PE塑料管道和BOPA薄膜行业的龙头企业，具备近20万吨PE塑料管道和2.85万吨BOPA薄膜的年生产能力。
　　PE管材：2020年来公司开发大型水务、西南市场以及生产基地周边大项目，打开新局面，同时2021年来多项政策助力PE管道行业需求。BOPA膜：公司技术行业领先，且BOPA膜仍有3.8万吨扩产规划，随着BOPAPA6价差低位回升，盈利将稳中有升。
　　3）技术面上：股价经过一段时间弱势震荡整理，股价回踩重要支撑线，有企稳拉升的态势，上次股价回踩重要支撑有不错的拉升，KD指标低位金叉运行，迎来不错的布局机会，后市有望走出震荡上行的行情。操作上建议关注上次拉升的高点压力。
　　江苏国泰
　　1)公司2021上半年实现营业总收入146.2亿，同比增长16.4%；实现归母净利润3.7亿，同比增长12.9%；每股收益为0.24元。
　　2)子公司主要生产锂电池电解液与硅烷偶联剂，其电解液定位中高端产品，主要客户包括索尼、松下、三星、SDI、力神、LG等，研发、生产、渠道优势突出，目前拥有43项发明以及1项实用新型专利，1万吨电解液产能并满负荷生产，在产能、技术与销售等方面位列行业前茅。
　　公司是国内领先的外贸企业，致力于整合供应链，实现贸易转型升级；作为世界三大锂电解液供应商，具备技术、生产和销售优势，有望继续分享新能源行业高增长的红利。
　　3）技术面上：股价走出震荡整理的走势行情，股价回踩重要支撑线，有企稳拉升的态势，每次回踩重要支撑都有不错的拉升，KD指标低位金叉运行，迎来不错的布局机会，后市有望走出震荡上行的行情。操作上建议关注上次反弹的高点压力。
　　参考资料：
　　沧州明珠(002108)隔膜拐点已至，海外占比提升带来巨大盈利弹性_2021-09-27_东方证券
　　化工新材料-行业周报：云南削减工业硅产量，长阳科技布局锂离子电池隔膜和光学聚酯基膜产线_2021-09-21_德邦证券