一种高胜率交易策略沃尔夫波浪形态分析及策略剖析

　　尽管日常交易中我们使用得较少，但不可否认，沃尔夫波浪形态（Wolfe wave chart pattern）是一种强大的图表形态，它经常出现在价格趋势的终点附近。因此，它被认为是一种逆势交易的设置。沃尔夫波浪形态已被证明是技术交易者应该研究和了解的可靠设置。
　　本文将重点介绍沃尔夫波浪形态最重要的方面以及在市场中应用的一些最佳交易策略。
　　了解＂沃尔夫波浪＂
　　沃尔夫波浪是出现在价格系列中的独特形态。沃尔夫波浪由看涨或看跌市场趋势背景下的五个波浪组成，并且具有非常对称的形状。该图表形态最常出现在上升趋势或下降趋势通道形态中。
　　尽管该图表形态也出现在区间市场中，但最好的沃尔夫波浪形态将在价格行为中显示出一定程度的趋势行为。技术交易者可以使用该形态来帮助提高入场的有效性。
　　沃尔夫波浪形态的概念是由比尔·沃尔夫（Bill Wolfe）研究提出的，他发现了该图表形态并将其分享给技术分析交易社区。在自由交易的流动性金融市场中，沃尔夫波浪形态发生在所有（任意）时间框架内。
　　因此，沃尔夫波浪图表形态被认为本质上是分形的，可以在非常小的时间范围内（比如1分钟或5分钟图表）到更大的时间框架（比如周线图或月线图）上看到。
　　当交易者可以正确标记沃尔夫波浪形态时，他们将能够在高概率反转点执行买入或卖出策略，并达到交易的精准目标点。因此，沃尔夫波浪形态可以成为任何技术交易者＂武器库＂中的绝佳储备。
　　下面让我们来看看沃尔夫波浪形态的外观：
　　（左侧：看涨的沃尔夫波浪图；右侧：看跌的沃尔夫波浪图）
　　左侧： 在1-3趋势线向下突破后，看涨的沃尔夫波浪形态在第五浪的重点附近产生了做多信号。之后，价格有望走高并在1-4趋势线附近找到阻力。 右侧： 在向上突破1-3趋势线后，看跌的沃尔夫波浪形态在第五浪的终点附近产生做空信号。随后，价格有望下跌并在1-4趋势线附近找到支撑。
　　看涨沃尔夫波浪图表形态
　　沃尔夫波浪通常会在平行通道或等距通道内形成。也就是说，沃尔夫波浪将被视为在两条相对平行的趋势线内形成。在看跌沃尔夫波浪形态的背景下，将有五个长度相对相等的价格腿（Price Legs），它们似乎显示出对称性。
　　在下图中，你可以看到看涨的沃尔夫波浪形态的示例：
　　看涨沃尔夫波形结构从第一条腿开始向下移动。在某一时刻，第一浪将创造一个波段低点，而价格将在第二浪中开始走高。第二浪完成后，第三浪将开始走低并在第一浪的起点下方终止，然后是第四浪将走高并在第二浪下方形成一个波段高点。
　　在这一点上，我们将要绘制一条趋势线，将第一浪的末端和第三浪的末端连接起来，形成1-3趋势线。同时，我们将绘制一条连接第二浪末端和第四浪末端的趋势线，从而形成2-4趋势线。同样，我们将绘制一条连接第二浪末端和第四浪末端的趋势线，从而形成2-4趋势线。同时，我们希望看到1-3趋势线和2-4趋势线相对平行。最后，第五浪应该会在第三浪的波段低点之外走低，并突破1-3趋势线的下半部分。
　　随着价格再次回到通道中，当价格受阻于1-3趋势线之外的区域时，将出现入场做多信号。价格成功回到通道后，我们可以自信地将该结构标记为有效的看涨沃尔夫波形形态。
　　看涨的沃尔夫波浪形态是一种逆势交易设置，我们预期能在下跌趋势的市场环境中出现逆转上行。看涨的沃尔夫波浪结构提供了一个使用1-4趋势线计算的目标点。随着价格接近这一水平，我们预计会遇到阻力，从而提供退出多头交易的好机会。
　　看跌沃尔夫波浪形态
　　与看涨沃尔夫波浪形态一样，看跌沃尔夫波浪形态也将出现在平行通道内，其中向上倾斜的1-3趋势线将与向上倾斜的2-4趋势线成相对相似的角度。看跌沃尔夫波浪形态还包括长度相对相等并显示一定程度对称性的五个价格腿。
　　现在让我们深入研究看跌沃尔夫波浪结构的细节。下图是看跌沃尔夫波浪形态的图示：
　　看跌沃尔夫波浪从第一条腿开始，向上移动。之后，第二条腿开始向下移动，到达第一条腿起点上方的波段低点。然后将形成第三条腿，该腿将向上移动并终止于第一条腿的末端上方。接下来是第四腿，它与第三条腿反方向移动，并在第二条腿的波段低点上方终止。
　　此时，应绘制一条连接第一浪终点和第三浪终点的趋势线。同时，绘制另一条趋势线连接第二浪末端和第四浪末端。这两条趋势线应该看起来相对平行。最后一浪，第五浪应该刚好超出（突破）趋势线，特别是1-3趋势线。这通常被视为虚假突破或抛售。
　　当价格突破1-3趋势线后掉头回到通道中时，做空入场信号将出现。这种价格遇阻回落到通道证实了沃尔夫波浪形态。你可能已经注意到，看跌沃尔夫波浪形态是一种逆势交易设置，即在上涨趋势中判断价格出现反转下跌。在运用沃尔夫波浪形态设置后，还可以计算盈利目标。要计算预期的价格变动，需要绘制一条连接第一浪末端和第四浪末端的趋势线，并向前预测。当价格接近这条1-4趋势线时，我们可以预期价格将再次找到支撑。
　　沃尔夫波浪交易策略
　　这是一个纯粹的基于价格行为的策略，这意味着我们不会使用任何其他技术指标，而是完全专注创造沃尔夫波浪形态的价格结构。
　　因此，以下是 入场做多交易设置的规则：
　　图表价格处于下跌趋势。  一旦识别出潜在的看涨沃尔夫波浪形态，我们可以在形态中标记每条价格腿。  之后绘制一条线将第一浪和第三浪连接，另绘制一条线连接第二浪和第四浪。这两条线应该创建一个相对平行的价格通道。  第五浪应该突破1-3趋势线，但会迅速受到支撑反弹，返回到平行价格通道内。  入场做多信号将在通道内的看涨烛台收盘时发出。  止损设置在第五浪波段低点下方。  绘制连接第一浪和第四浪的趋势线并向前投射预测，将此位置作为盈利目标水平。
　　入场做空交易设置规则：
　　图表价格处于上涨趋势。  一旦识别出潜在的看跌沃尔夫波浪形态，我们可以在形态中标记每条价格腿。  绘制一条线将第一浪和第三浪连接，另绘制一条线连接第二浪和第四浪。这两条线应该创建一个相对平行的价格通道。  第五浪应该突破1-3趋势线，但会迅速遇阻回落，返回到平行价格通道内。  入场做空信号将在通道内的看跌烛台收盘时发出。  止损设置在第五浪波段高点上方。  绘制连接第一浪和第四浪的趋势线并向前投射预测，将此位置作为盈利目标水平。
　　看涨沃尔夫波浪交易策略示例
　　在下图中，你将看到4小时美元/加元图表中的看涨沃尔夫波浪形态。
　　我们从上图中可以看到，首先，需要确保美元/加元的价格呈现下跌趋势。随着跌势进展，我们会意识到潜在的看涨沃尔夫波浪形态可能正在形成。
　　之后，我们可以从第一浪开始标记结构中的价格腿。在进入第五浪的早期阶段时，我们可以绘制两条趋势线。第一条是连接第一浪和第三浪波段低点的1-3趋势线。
　　此外，我们还将绘制连接第二浪和第四浪波段高点的第二条2-4趋势线。完成此操作后，我们可以观察两条趋势线并确认它们相对平行。
　　在第五浪的后半部分，我们可以看到价格向下突破了1-3趋势线，但随着价格获得支撑并迅速反弹至价格通道。请注意，在价格通道内的第一个看涨烛台收盘。这将是我们做多美元/加元的入场信号。
　　正如我们在前面的规则中所言，止损放在第五浪的波段低点下方，如上图标记＂stop＂的橙色线所示。止盈目标在图表中的深红色线段所示。记住，确定止盈目标可以绘制一条水平线连接第一浪和第四浪的趋势线，并将通道内的线段长度向前投射相似距离，即是止盈位置。
　　请注意价格如何进入该目标区域，然后在止盈目标上方遇阻回落。对此，我们在最佳时间止盈出局并获得可观交易利润。
　　看跌沃尔夫波浪形态交易策略示例
　　下图是4小时美元/日元图表中的看跌沃尔夫波浪形态：
　　从上图的最左侧开始，我们可以看到价格处于上升趋势。随着价格走高，我们可以看到一种阶梯式的价格运行，包括第一浪和第五浪。
　　更具体地说，我们可以看到第一浪和第三浪在整体趋势方向上走高，而第二浪和第四浪则与趋势相反，分别回撤了第一浪和第三浪的一部分。随着价格在第五浪的初始阶段走高，我们能够识别潜在的看跌沃尔夫波浪形态。
　　与看跌沃尔夫波浪形态规则所言，我们将第二浪和第四浪的波段低点连接成一条趋势线；绘制另一条连接第一浪和第三浪的波段高点的趋势线，创建一条平行价格通道。
　　之后，我们在图表上观察到第五浪价格突破了1-3趋势线，并开始在该区域内盘整，不久之后便遇阻回落，让我们确认了看跌的沃尔夫波浪形态，提供了入场做空的机会。在价格通道内，第一个看跌烛台收盘后，即可入场做空，图中蓝色箭头所示。
　　在图表中，我们可以看到止损和止盈，设置的方法与看涨沃尔夫波浪形态交易策略一样。
　　总结
　　沃尔夫波浪结构是一种鲜为人知的图表形态，然而，如果应用得当，它是一种强大的图表形态。沃尔夫波浪形态出现在许多不同的市场，包括股票、期货和外汇市场。这种形态也可以在任意一个时间框架内形成。
　　话虽如此，最好最可靠的沃尔夫波浪形态是出现在4小时及以上图表上。这是技术图表专家在统计高概率沃尔夫波浪形态时总结出来的。因此，技术交易者可以将更多精力集中在4小时图表。
　　值得一提的是，很多交易者通常将这种图表形态与艾略特波浪结构相混淆。它们两者虽有相似之处，但也有一些非常明显的区别  （关于＂ 波浪理论 ＂文章阅读：《深度解读迄今预测价值最好的交易策略指标：艾略特波浪理论》）  。
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