部分银行保本理财清零,钱为什么越理越少了?
大家好,我是老李。
今天我们来聊聊银行理财。
也许你大爷还是你大爷,但如今的银行理财已不再是原来的银行理财了。有关"多家银行保本理财清零,养老理财遭监管指导"的新闻一出,让不少投资者都不知所措,年中的基金和股票还没解套呢,这原先保本的理财竟然也不保本了?
理财也不保本了?
据21世纪经济报道,在对银行半年报进行整理以及近期各家银行理财的数据发现,不少银行保本理财已然彻底清零,国有大行和少数股份制银行仍有较大规模的保本理财存量,并且在继续续作老产品,但总体规模上均在逐步下降。
更不用说在此之前,已经出现过不少银行理财产品"强退"的情况。
在我们以往的认知中,银行的理财都是稳赚不赔的,不仅保本而且还保息,所以很多人就直接把理财产品当做存款来买。
但实际上,银行理财产品都是有风险等级划分的,即便是风险等级最低的PR1,其也是有着"风险"二字。
而这一切的源头都得从2018年的一项规定说起,随着2018年资管新规的落地,高风险的银行理财产品就越来越多,但是新规中有这么一条最重要的说明:不得承诺保本保收益,打破刚性兑付。
至此之后,银行理财产品便发生了翻天覆地的变化。
2018年4月27日,中国人民银行、证监会等4部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。
今年7月31日,中国人民银行发布消息称,按既有安排,资管新规过渡期将于2020年底结束。考虑到今年以来新冠肺炎疫情对经济金融带来的冲击,资管新规过渡期延长至2021年底。
即使资管新规延长了过渡期,但是就打破刚性兑付这条来说,是已经既定的事实。因此,各大商业银行专门为此成立了独立的银行理财子公司,用来处理各家银行之前的存量理财产品,以及银行之后将要发行和运营的理财产品。
当然,从银行的角度来说,理财如果不能保本,自然有助于避免成本收益倒挂对利润的冲击。
在以前,银行理财产品都是默认"刚性兑付"这一原则,因此预期收益率也会在一定程度上成为银行的负债成本。
但若是投资或是市场环境没有达到预期,银行便面临着风险管理上的巨大缺口,而在这种情况之下,银行便有理由去执行之前在产品合同中保留的提前终止权,不然很有可能导致成本与收益倒挂。
总的来说:对于银行保本理财清零,甚至出现银行理财亏损的情况,全都是打破刚性兑付而造成的,以后这种情况的出现只会越来越多。
亏损也许只是开始
换句话来说,也就是从今以后我们买到不保本的理财产品的可能性会越来越高,因此,踩雷的机会也同样会越来越高。
这可怎么办?
出路无非两条:
一、接受事实,胆战心惊的去买理财产品。
二、寻找更好的投资理财途径。
虽然从政策上来看,对于投资人来说已经没有了相应的本息保护,但是从风险溢价所带来的收益来看,反而是提高了。
一方面,个人投资者虽然需要自我面对产品风险,但同样过去赚取收益利差的不透明性消失了,产品组合是多少收益,投资者就拿多少收益;
另一方面,各家机构为了提高声誉,银行、券商、信托等资管机构也势必会加强市场调研能力,银行理财产品从"卖方市场"转向"买方市场"。
那么,到底如何选择可以替代的投资理财产品呢?在此老李有一些不成熟的建议可以给大家参考一下:
第一,挑选资管机构的时候一定要擦亮眼睛,优先选择大平台,投研能力强的。
第二,认真看理财的产品说明书。
资管新规禁止保本保息的同时,也要求了理财产品对于产品的投向需要透明化,要对资产的风险有着基本的判断,而不是盲目相信理财经理的销售话术,毕竟"中行原油宝"这种事谁也不想经历。
一般来说,像货币基金、短期理财这种,依然是风险比较低的投资产品;主要投资在股票类权益的产品,则风险仍然较高。
最后,还是那句老话,一定要注意"鸡蛋不要放在同一个篮子里"!
我们在选择资产品类或者同一资产时,这个方法都同样适用,比如固定收益类和权益资产类,我们就应该分别配置,比如定投基金、购买股票等等,当然,在同一资产内,也不要仅购买一个产品,以避免"黑天鹅"的发生。
毕竟,投资最重要的品质就是,靠谱!