目录 •GPU暴涨谁接锅 •全面短缺 •何时缓解 前段时间,英伟达第二季度财报发布,表现亮眼,毕竟显卡收入占了总营收的一半,财报能不亮眼吗。广大消费者最关心的是显卡何时能降价,老黄在电话会议里表示,"受芯片短缺影响,明年大部分时间依旧是供应紧张。"这句话的意思是告诉大家,"别盼了,明年说不定都降不下来。" GPU暴涨谁接锅 在全球缺芯的大背景下,显卡真的成了一个奇货。最巧的是,新技术的发明碰上了疫情,碰上了大家的暴涨需求。 GPU没法用来挖比特币了,但能挖其他虚拟币啊,特别是以太坊。经济学人做了个统计,二手显卡的价格和以太币的价格基本在同步变化,而CPU却不受影响。 GPU被设计出来就是用来处理并行运算的,所以它的特性非常适合挖矿。老黄也出了专门挖矿的机器,无奈没人买啊。专用芯片带来了高效率,有着数倍于GPU的性能,能耗还低。可是在矿工眼中,优点也是它的缺点,这类昂贵机器除了挖矿干不了别的,万一哪天虚拟币价格跳水,矿工真的可能血本无归,而游戏玩家用的GPU到时候还可以出二手。 有人说只要全球政府打击虚拟币,就可以让它价格下来。可是过去半年我们也看到了,确实很多国家都实行了严厉监管。以太币曾在两个月内下降了50%,就在大家看到希望的时候,以太币又用了不到两月的时间涨回来了。这种虚拟币式的涨跌,只会让信仰它们的人更确信。 研制专用矿机阻挡不了矿主用GPU挖矿,能不能从源头遏制呢?以太坊基金会表示,正在试验股权证明的方式,目前的以太坊采用工作量证明,需要GPU的大量算力,当未来全面转向股权证明时将会彻底遏制GPU挖矿,还能节约地球能源。但是,到了那一天会不会有新的虚拟币取代以太坊呢。 有人怪老黄,都这个节点了,别玩什么"刀法"了。老黄说冤啊,第二财季卖出的RTX 3000 系列显卡中,80%的都带锁,我们能做的都做了。虽然锁了算力,但还是有软件声称可以将限制从50%提到70%。 还有人认为是黄牛搞得贵。提到黄牛,大多数人认为就是那些挂着软件在电商平台和普通消费者抢货的人,其实在这场物资短缺的游戏中,大家都在囤积居奇,这个链条上的大多数都是"黄牛"。 GPU暴涨有人说是黄牛搞得,有人说是挖矿搞得,都没错。而根本原因还是芯片行业遇到了普遍困难。 全面短缺 全行业都在面临短缺问题,甭管你是在用低端芯片还是高端芯片。 车企缺芯片,本田、大众、福特等全球大厂都在减产,关闭工厂,最近受东南亚疫情的影响,丰田9月的全球产量要削减40%。 东南亚对全球半导体行业都至关重要,这里生产了全球15%~20%的无源器件,影响着手机的生产,而且50多家国际芯片供应商在马来西亚运营晶圆厂。 在手机行业内,每家CEO都因芯片吃紧叫苦,手机内部的芯片毛利低,这也导致相关投资少,整个供应链抵抗风险的能力更弱,恢复更慢。而在疫情期间,大家又对电子产品的消费又猛增,这就让手机行业非常吃紧。 何时缓解 什么时候会缓解呢,在年初,半导体行业普遍认为要到2022年缺货的情况才会缓解,现在看来,乐观了。随着东南亚疫情的反弹,也许还得延后至少半年,也就是2022年的下半年。 其实缺的不是芯片,而是材料。芯片薄膜、载板,晶圆什么都在缺。这也是为什么台积电、三星都要扩建晶圆厂了,因为无论是什么芯片,7nm还是40nm,微波炉里的,汽车里的,还是电脑里的,都得从晶圆上割。我们平时可能更关注手机、电脑上的这些高端芯片,而这类芯片只占全球市场份额的1/8,更多的还是10nm以上的芯片。 其实吧,芯片稀缺,受益最多的就是这些巨头上游企业。台积电,三星,只要开工,货就能高价卖出。大客户苹果,小米,联想、特斯拉这种,不怕你贵,只要有就全买了,而且这些企业早就通过协约高价买断芯片厂全年的产能,因为所有的加价都可以往下转嫁。最惨的其实是中小企业和消费者,中小企业拿不到货,还被各路骗子盯着,消费者要承担最后的溢价。 所以现在的市场已经陷入了恶性循环,大家都在囤货。但为什么三星,台积电等又要扩大产能了呢。台积电董事长Mark Liu说了句实话,"新的地缘政治环境要求台积电将晶圆厂分布到大本营以外的广大地区。" 因为芯片再这么缺下去,更多中小企业死亡会引发连锁反应,这个时候指望"看不见的手"已经来不及了,必须政府来主导,大家也可以看到,各国都在出什么创新法竞争法以及巨额补贴,都是为了保护这些战略产业。 台积电创立35年来所有的产能都在台湾,这次迫于欧美日各国的政府压力,要在这些国家建厂。首先能确定下来的就是美国亚利桑那州的晶圆厂,总投资120亿美元,之后还可能会在日本和德国建厂。英特尔和三星也都会在欧美地区,投资百亿美元建新厂。 选址,与当地政府沟通补贴,招人培训,涉及各种复杂的因素,建一座工厂少说需要两年。建完厂后,原材料的价格还不一定能立即下去。因为工厂开到发达国家去,成本会高出30%~40%,这些成本还得都由客户分担。 就算上游原材料的产能上去了,等到芯片充足又得一段时间,芯片产能充足,再到实际商品的生产也有一个延迟,最终的结果就是产能超过实际需求。等到经销商都不敢囤货了,供大于求的日子就真来了。这一场景我们在口罩上面见过一遍,也许芯片比口罩的时间来的长点。 END 作者:电丸胡主编 校对:Jack 本文仅代表作者个人观点