群智研究预计2021年全球MiniLED背光终端出货规模近400万

　　过去半年来，全球众多终端品牌，苹果、三星、联想、TCL、小米、华为等纷纷发布了Mini LED背光的电视、显示器和平板电脑等终端产品。Mini LED作为新兴显示技术，在亮度、HDR /对比度、色彩还原、外形厚度、使用寿命及功耗等方面优势显著，部分表现可以媲美OLED。Mini LED目前主要应用方向有两个，第一个是超大尺寸的商用显示产品；第二个是应用方向是搭配高端液晶显示面板，用做背光，通过实现高分区实现完成更精细化的调光设计，达到产品的超高对比度及HDR效果。
　　2021年可谓是Mini LED商业化元年，根据群智咨询（Sigmaintell）初步测算，  2021年全球Mini LED背光的智能终端产品出货规模约为392万左右，预计到2025年该数据有望达到1600万水平，年复合增长率约为42.1%。其中电视、平板等为Mini LED发展主力产品，在头部品牌的积极推动下，2021年全球Mini LED背光电视出货规模有望达到180万台，预计到2025年市场规模将接近900万台；在IT方向（显示器和笔记本电脑）应用，预计2021年全球出货规模可超过10万台，到2025年全球出货规模将突破200万台；平板电脑方面，在苹果iPad Pro Mini LED新品的带动下，预计2021年全球出货规模可达到210万台， 2025年有望突破500万台。以下，群智咨询（Sigmaintell）将对MiniLED技术应用市场进行总结和趋势展望。
　　TV布局：定位高端，对标OLED；价格下降、良率提升，将推动技术下沉
　　1. 品牌布局：品牌定位高端产品线，性能媲美OLED
　　群智咨询（Sigmaintell）总结了2021年全球各大品牌在TV Mini LED产品线上的布局。 三星作为Mini LED全球最大的推动者，2021年1月推出了Neo Mini LED系列产品，在尺寸段和价格段都对产品进行了丰富和补充。搭配量子点技术，实现了高端显示产品的性能提升。LG紧随其后，在多年坚持高端OLED技术路线至今，推出了Mini LED QNED4K和8K产品系列，并于今年7月正式进行发售，最高售价6499美元。Sony虽然没有推出Mini LED产品，但是多年来，LCD产品背光技术采用全阵列背光显示技术，同样和Mini LED背光技术有异曲同工之妙。
　　而中国品牌首先要提到TCL。TCL在Mini LED背光电视的研发走在全球前列，并率先实现PM Mini LED背光电视产品的量产。2019年TCL分别在北美和中国推出了75inch PM Mini LED 4K和8K HDR 电视，今年同样推出了C12和X12的POB和COB产品，是Mini LED背光技术行业最早的技术践行者。其他中国品牌包括海信、创维、小米、康佳和长虹也都推出了自己的Mini LED产品。
　　以头部品牌Samsung和LG为代表，群智咨询（Sigmaintell）针对Mini LED和OLED技术进行了产品对标。 从Samsung在2021年3月推出的QN90A产品以及LG在2021年4月推出的C1产品，我们不难看出，在各项指标参数近似的前提下， Mini LED系列产品目前市场定位在高端产品线，与OLED产品线定位相同。
　　1. 伴随材料价格下降和良率提升，Mini LED背光方案将技术下沉至中高端市场
　　品牌策略推动是Mini LED产品规模增长的重要动力，而产品成本空间下降，归于合理范围，则是扩大市场规模的必备条件。伴随工艺改善，设备条件提升，技术方案日趋成熟，良品率势必逐渐上升。同时结合原材料价格下降，Mini LED背光模组成本预计未来呈现下降趋势。
　　因此，凭借高对比度和细腻画质等优点，同时随着Mini LED成本的下降以及市场对高端大屏显示需求的增长，Mini LED 背光显示技术有望迎来快速的发展期。未来在高端液晶电视市场，特别是55英寸及以上大尺寸市场有望逐步普及，从而成为终端售价为1000美元以上的高端液晶电视的主流配置。目前PM Mini LED产品已经实现量产，伴随成本优化，规模稳步增长，加之Samsung、LG等头部品牌的积极推动，未来5年渗透率和成长性值得关注。以面板厂为主导的AM Mini LED预计今年将实现量产，随着工艺改善和良率提升，自身成本优势将会得到凸显，未来5年有望缩小与PM Mini LED差距。
　　IT产品布局：显示器产品重点布局专业色彩和高端电竞，笔记本市场待突破
　　1. 显示器市场，重点布局高端电竞、专业色彩显示器
　　Mini LED背光显示应用的两大方向, 专业色彩显示器及电竞显示器，均为高端显示市场，终端需求都处于蓬勃发展阶段，现阶段疫情持续，需求更加旺盛。迄今为止，终端品牌华硕、苹果、宏基、惠普、戴尔、联想等品牌均有Mini LED产品量产及发布。MSI在2019年底发布全球第一款Mini LED背光笔记本电脑，在2020年7月份开始正式发售；联想也于近期发布了其首款Mini LED显示器。但现有产品均高端产品，产品定位为专业显示及电竞显示，解析度均为UHD及以上，分区从288区到2300区不等，基本符合VESA HDR 1000的标准，终端售价2500美元起。
　　Mini LED的主要优势为高对比、高色域空间, 可以很完美的符合专业显示器对于画质的要求。从上游产业链来看，开发意愿较为强烈，且Mini LED的背光成本也在逐年降低，2021年同比也有较大幅度下滑，随着产业链的逐渐成熟，未来市场规模及渗透率都将进一步扩大，虽然2021年受到套料缺货的影响，新品上市遭到延迟，但后续成本下降将带动销售规模大幅增长。
　　2. 笔记本市场，成本过高限制规模增长， Apple依托品牌推动规模提升
　　Mini LED另一个IT应用笔记本电脑市场，2021年其增长规模相对缓慢。由于笔电产品背光成本居高不下，特别是高分区达1000以上产品制程良率偏低，致使面板厂商和品牌厂商推动意愿较低，市场推动力较弱。群智咨询（Sigmaintell）观察认为， M ini LED在笔电市场发展趋势较显示器市场缓慢，2021年主要依赖Apple Macbook Pro 16新品拉动。
　　平板电脑产品布局：依托Apple品牌拉动，市场发展前景良好
　　Mini LED背光在平板电脑方向同样定位于高端产品，2021年苹果发布了搭载Mini LED背光技术的iPad Pro，屏幕内置1万多颗LED芯片，支持2596个分区。目前，在平板电脑方向，只有iPad Pro 2021这一款产品发布，但依托苹果的品牌拉动、相信未来将有越来越多的品牌布局于Mini LED背光平板电脑；随着产业链的逐渐成熟、成本的下降，Mini LED技术也将下沉至中高端，市场发展前景良好。群智咨询（Sigmaintell）预计， 2025年全球Mini LED背光平板电脑全球出货量有望达到500万台。
　　展望篇：不确定性犹存，OLED厂商策略将直接影响Mini LED产品策略及市场空间
　　针对Mini LED供应链而言，目前的当务之急仍然是提升Mini LED的综合竞争力，随着LED背光技术的逐步成熟，厂商对于成本和精度的追求来越高，Mini LED芯片将越来越小，尺寸逐步向200um靠近。上游的芯片厂商、封装厂以及背光厂也在不断推动背光技术的持续创新。
　　与此同时，如之前所言，目前在TV和IT领域，Mini LED和OLED的市场定位高度重合，Mini LED供应链很长一段时间里将直接面对来自大尺寸OLED供应链的直接竞争。面对高度重合的市场，终端品牌的选择、综合成本的下探速度、显示效果的提升等因素将进一步左右Mini LED及OLED的成长空间。
　　群智咨询（Sigmaintell）测算认为， 当Mini LED背光成本与普通LCD背光成本差缩小到1.5倍以内时，搭配Mini LED 背光的终端产品有望跨越＂增长鸿沟＂，进入快速发展阶段。