豪威科技明年晶圆代工投片量将缩减5万片月？这应该只是个谣言

　　9月8日消息，据台湾经济日报报道，全球第三大CMOS图像传感器（CIS）供应商韦尔股份旗下的豪威科技（OmniVision）大砍明年晶圆代工投片量，单月缩减量高达5万片。由于豪威科技是大陆安卓智能手机重要的CIS供应商，在大陆拥有近半的市场份额，其大砍明年投片量，凸显大陆智能手机市场比预期严峻，牵动联发科、大立光、神盾等台系芯片厂商的出货。
　　随着近年来高端智能手机朝向四镜头、五镜头趋势演进，也拉升中低端智能手机镜头搭载数量提升，在终端产品镜头数量倍增趋势之下，推动了对于CIS需求的爆发。
　　由于CIS需求激增，业界曾传出索尼破天荒来台请台积电代工CIS，并盛传台积电要与索尼等日企在日本新设晶圆厂，就是为了为索尼生产CIS；三星为应对索尼的动作，也传出赴台湾找联电代工CIS，力抗台积电／索尼联盟。
　　不过，今年手机生产与销售市场受到疫情影响，为供应链的营运表现带来变数。研调机构集邦科技日前便调降今年全球智能手机出货预估，从13.6亿支下修至13.45亿支，同比增长率从8.5%，下修至7.3%，主要因为大陆OPPO、vivo与小米这三大智能手机厂商陆续调降全年生产目标。
　　由于CIS是智能手机关键零组件，因此，OPPO、vivo与小米下调全年出货目标，则意味着对于CIS需求的减少，此举对于豪威科技自然也将带来较大的影响。
　　根据 Yole Développement报告 显示，在2020年CIS市场，豪威科技是全球仅次于索尼和三星的第三大CIS供应商，市场份额为12%。而豪威科技在被韦尔股份并购后，已在小米、OPPO、vivo、华为等大陆安卓手机CIS市场拿下了半壁江山。
　　此番豪威科技大砍明年晶圆代工投片量，似乎也意味着手机客户及豪威科技对于明年的智能手机市场的预期并不乐观。
　　另外报道指出，豪威科技在被韦尔并购之前，就是台积电的主要客户之一，双方还曾于2003年合资成立CIS后段制程服务商采钰。采钰目前已是台湾挂牌公司，双方的深度合作关系可见一斑。目前台积电仍为豪威最大晶圆代工伙伴。
　　根据IC Insights的数据显示，2020年台积电每片晶圆营收均价约为1634美元。由于台积电先进制程目前占比已超60%，因此该均价更多还是受到了价格更高的先进制程晶圆的拉抬。
　　而根据芯智讯的了解，目前台积电8吋晶圆部分类型产品的代工价格可能将高达1500美元左右。如果按照这个价格计算，单月砍单5万片的投片可能涉及的金额约7500万美元（约合人民币4.85亿元）。根据韦尔股份财报显示，其二季度的综合毛利率为毛利率33.7%，如果以此毛利率来估算的话，单月砍单5万片，则意味着其单月营收将减少6.48亿元人民币。如果按明年全年都将减少5万片投片的话，就意味着全年营收将损失77.76亿元。
　　根据韦尔股份财报显示，其CIS业务2020年度营业收入为 146.97亿元。也就是说，如果明年真的砍单5万片/月的话，其全面营收将损失超过50%。显然，这完全不太可能。
　　不过，有传闻称，此次豪威科技大砍晶圆代工投片量，主要针对其第二大晶圆代工供应商中芯国际，并非台积电。
　　根据中芯国际今年上半年的财报显示，上半年销售了330万片约当8英寸晶圆，平均售价为4390元（约合679美元）。不过，这其中，老旧的90nm以上制程占比为38.2%，在一定程度上拉低了均价。考虑到台积电的8吋晶圆代工报价部分产品已经上到1500美元，以及中芯国际的溢价能力相对台积电和联电较低，那么即使以中芯国际8吋CIS晶圆代工1000美元的价格来估算，豪威科技在中芯国际砍单5万片8吋晶圆所涉及的金额可能在约5000万美元（约合人民币3.23亿元）左右。按照前面的33.7%毛利率来计算，单月砍单5万片，则意味着其单月营收将减少约4.32亿元人民币。如果按明年全年都将减少5万片投片的话，就意味着全年营收将损失51.84亿元。这个金额也已经超过了韦尔股份2020年CIS营收的1/3。
　　当然，该传闻说豪威科技明年单月投片量缩减5万片，可能也只是指的短时间的，并非全年，所以对于整体的营收的影响并没有上面估算的那么大。但是，考虑到目前全球8吋晶圆代工产能极为紧缺的状态，且众多的预测也认为紧缺将至少持续到2022年底，豪威科技此时砍单，后续想要再增加投片量可能会比较困难。
　　所以，综合来看，韦尔股份旗下豪威科技明年单月缩减5万片晶圆投片量的消息可信度并不高，大概率是谣言。
　　另外，根据华泰电子的消息，韦尔股份公司管理层第一时间向其否认了砍单的传闻。华泰电子分析师也认为，5万片/月产能成8吋晶圆对应韦尔股份营收约60亿元人民币，相当于其CIS营收的1/3，金额过大，明显不符合事实。
　　不过，截至目前，韦尔股份官方并未对此传闻进行正式回应或否认。