集邦咨询消费需求走弱及价格续跌2022年第一季NANDFla

　　智通财经APP获悉，5月25日，据TrendForce集邦咨询研究，随着原厂积极移转产能向128层迈进，市场转向供过于求，导致本季合约价下跌，其中以消费级产品跌幅较为明显。需求端尽管enterpriseSSD采购订单有所成长，但智能手机需求位元受俄乌冲突、传统淡季夹击以及高通胀而走弱，客户端库存明显上升，故整体位元出货量仍难抵跌势。2022年第一季NANDFlash位元出货量，以及平均销售单价分别下跌0。5、2。3，使得整体产业营收季减3。0，达179。2亿美元。
　　尽管智能手机备货动能受淡季影响而略显疲软，但受铠侠（Kioxia）、西部数据（WDC。US）供应受阻影响，三星电子（Samsung）第一季clientSSD因急单涌入推升出货位元成长，而enterpriseSSD则是在北美客户单在三月份也有明显回温，整体位元出货季增9，平均销售单价季减2，第一季三星电子NANDFlash部分营收为63。2亿美元，季增3。4。
　　同样受到智能手机需求疲软，拖累SK海力士（SKhynix）以mobile为产品主力出货表现；Solidigm则在产能供应逐渐远离缺料阴霾下，本季大幅冲刺clientSSD出货，但两家品牌合并出货位元仍较前一季合并出货位元衰退8。4，平均销售单价则同样受季度合约价格下滑而衰退3，第一季SK集团合并NANDFlash营收季减10。7，达32。3亿美元。
　　铠侠第一季enterpriseSSD出货持续成长，加上mobile端衰退幅度较其他厂商轻微，因此整体位元出货量约与上季持平。受惠于高单价产品出货占比增加，平均销售单价也与上季持平。考量汇率及污染事件的损失影响后，第一季铠侠营收为33。8亿美元，季减4。5。
　　西部数据（WesternDigital）在污染事件发生后，进而调涨部分产品价格，因此第一季平均销售单价仅下滑近1，但位元出货量则是受上述污染事件压抑，加上俄乌冲突爆发后，零售端需求疲软，位元出货量衰退14，影响其第一季NANDFlash营收季减14。4，达22。4亿美元。
　　铠侠及西部数据产能供应受限，推升美光（Micron）（MU。US）第一季clientSSD订单成长，位元出货季增5，平均销售单价则大致与上季持平。分析其原因，除了wafer价格自二月反弹之外，美光enterpriseSSD位元出货也有明显增长，带动第一季NANDFlash营收达19。6亿美元，季增4。2。
　　回顾第一季，俄乌冲突爆发及传统淡季因素导致智能手机需求位元走弱，但在铠侠污染事件后，供应吃紧使得笔电及服务器客户积极采购避免SSD短缺，上述事件使得本季整体NANDFlash位元出货与上一季度持平。
　　展望第二季，尽管俄乌冲突、高通胀及疫情持续减缓消费成长力道，但由于北美地区大型数据中心主流容量持续转向高容量8TB，推升enterpriseSSD需求成长13，第二季出货规模有望再攀升。同时，在铠侠污染事件带动产品合约价上涨6、价涨量增的状况下，预期第二季NANDFlash产业营收季增可达一成以上。
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