芯片，半导体，集成电路，在投资中，当成一个东西就可以了。159995芯片、512480半导体、588290科创芯片。 芯片半导体就是一个周期行业，这里不要说万物皆周期，因为有的人一说芯片以为是个成长股，其属于典型的周期成长性行业。 芯片的需求主要来自于，手机，电脑，音响耳机，汽车家电，通信设备。这些东西，告诉我，你看到了什么，对，是经济！是宏观经济！经济的三驾马车是什么？消费，投资，出口。 手机电脑家电汽车是什么？是消费 手机电脑家电汽车都需要什么？需要芯片 那么，芯片的背后就是消费，消费的背后是经济 而经济是什么？就是GDP 通俗易懂吧，所以结论就是，半导体的需求，是跟宏观经济，正相关的。 所以对于半导体的需求，你需要看宏观经济。那么接下来经济，会好么？我觉得不会比过去这一年，更差了。 插播一句，过去两年，半导体需求是一个不断下降的过程，目前看到了，需求有边际好转的迹象了的。 好的，说完需求，接下来要说什么了？ 对的，供给。记住，这里再重复一下，半导体是周期行业，周期行业的核心分析框架，就是供需分析。 来，开始看供给。 先说一个知识点，一个行业，有上中下游，这里我 新能源 产业链去举例子，顺便可以告诉大家为什么碳酸锂今年可以从50w迅速跌到20w，让大家明白什么是，周期就是周期！ 上游 天齐锂业 卖矿，中游 宁德时代 造电池，下游 长安汽车 买电车造车。 想一个场景， 长安汽车 现在需要造100辆车，对应的需要100块整电池，那么长安汽车会给 宁德时代 下105块电池的订单。 为什么？你用卫生纸的话，一个月用两卷，难道你家里就只存两卷？你起码有10卷放在家里的某个地方好嘛。这个例子不是太恰当，但是规律就是这个规律。 不论是个人，还是企业，出于对未来的一个判断，总是会或多或少的去，多储备一些东西，而这个词叫什么？ 对，叫做库存。 好了， 宁德时代 收到了 长安汽车 105块电池的订单，那他会去 天齐锂业 要多少矿呢？如果是你，你会要多少？ 我觉得起码得， 宁德时代 会去要110块电池的量。 好， 天齐锂业 收到了这个110块电池的订单 那么本身 长安汽车 最下游需求的100块电池，传导到了 天齐锂业 那里，他就变成了110块。 好的，然后 长城汽车 下订单，上汽下订单，各种车企都去下订单… 就这样，下游的一个需求，就会被成倍的放大到上游中，有产业链的一个乘数，也有多个企业的一个加数。然后加加乘乘的，就是本来每个企业就少一点，最后到了锂矿企业那里，卧槽，不行了，矿不够了。 对，这就是那年，碳酸锂从5w涨到50w的一个故事 然后回到今年，过去两年锂矿供给慢慢释放了一些，不过并不多，但是问题是， 长安汽车 的电池订单，稍微降了一点点，是一点点哦，嗯，然后你往上传导，长安少一点订单，宁德再少一点订单，到了天齐那里，卧槽，怎么都没人要了啊… 所以今年，50w的碳酸锂，一路到了20w，还打不住 这就是一个，周期的故事，一开始理解起来，其实会比较难，慢慢理解吧，有问题可以私信我。 这里再插一句，就是除了正常对应市场的需求之外，企业都会备货，就是库存，在行情好的时候，企业会加大储备量，因为怕不够。 行情不好的时候，企业会尽可能控制库存，因为日子过得辛苦，缩减开支。 所以懂了吗？我们回到半导体的一个供给分析上 半导体除了芯片设立之外，还有晶圆制造，然后封装测试，然后成品去卖，大体是这样。 而晶圆制造需要晶圆厂，晶圆厂就是产能，你理解成能繁母猪生小猪就行，一个晶圆厂的建设需要一年半左右的时间，建好了之后去上产能需要4个月左右的时间，出了产品给客户测试需要一两个月，封测需要两个月左右，整体就是整个流程下来，一整个周期就是三年，所以半导体一般就是三年一个小周期，或者叫库存周期。 那么同样的，当下游需求好的时候，对于上游晶圆的需求是成倍的增长，而晶圆厂发现这种事情之后，就会去努力的提高产能，但是不可能一下子上来。 这个时候厂商都是一拥而上的，是人性， 台积电 发家的一个重要原因就是他在行业底部造晶圆厂，收购晶圆厂。这就是智慧啊。 但是大部分厂商是顺应人性的，因为你不做，别人会做的，就是等死跟作死的区别。 等产能出来之后，就会突然爆发一大堆的供给，嗯，这个时候股票基本跌了很多了，因为资本市场都预期到了。 所以为什么说，周期股投资，往往会股票的价格，会提前于周期产品的价格。因为资本市场的前瞻性。 站在当前时间节点 ，我们在周期的相对底部，更为乐观，过去两年的库存周期带来的机会已经告一段落，未来我们更看好产品创新和自主可控。 设想未来炒作 半导体产业链的节奏： 第一波业绩爆发是设备，类似当初锂电池设备，先导首先爆发牛市。 第二波建厂后开工生产，业绩爆发就是材料了，类似锂矿6F原材料。 第三波芯片良率提升了，芯片工厂就是锂电厂，类似宁德最后称王。 三个阶段只是重心跟涨幅不一样，所以第一阶段先享受设备主升浪。 目前市场上有关芯片、半导体主题ETF很多，但我们在选择交易标地，应择优成交量大的159995芯片、512480半导体、588290科创芯片。
吉林石化10年累计贡献税金突破1000亿元2022年，吉林石化贯彻落实党中央疫情要防住经济要稳住发展要安全的总要求，积极应对疫情超预期冲击经济下行压力以及化工市场持续低迷等不利影响，统筹疫情防控生产经营项目建设三条线，取得为什么不建议投资者跟着炒股或者做盘！在现实中很多股票或者期货投资者喜欢跟着一些所谓知名人士一起炒股或者炒期货，甚至建群拉着一帮散户投资者进行教学或者推荐品种一起做，自己作为曾经的业内人士（私募游资市值管理都经历过）来场景式消费激发新潜力欢乐年年卅晚，行花街。近几日，广州的花街火出圈，成为国内新春年味代表。与年味齐飞的，则是市场强劲的消费力。连日来，广州通过打造多元化消费场景，激发场景式消费新潜力商圈场景下，各种打以内蒙古为例，分析民族地区县域财政现状与问题一内蒙古县域财政状况（一）内蒙古财政体制一九九四年内蒙古出台关于实施分税制深化财政管理体制改革有关问题的决定，地方财政体制随着文件的出台，同全国分税制改革同步，进行相应的改革。自治光伏行业研究新技术快速渗透，催生辅材发展新机遇（报告出品方作者国金证券，姚遥张嘉文）1新型电池技术加速渗透，行业主流趋势明确2022年光伏新型电池技术快速发展，从扩产角度看，年内TOPCon（年初预期4060GW）HJT（年初2023白酒行业十大关键词预测（下篇）虎年即将收尾，酒业进入新一轮的复盘周期，新国标跨界双碳数字化换帅糖酒会产区概念等成为2022年白酒行业关键词。2023年，终于全面放开，全国自上而下地开始促消费扩内需，可以预见各行说话留三寸，遇事让三尺，待人远三丈每个人都是一个独立的灵魂，但没有人是一座孤岛。人都需要社交，需要在人群中互相取暖和慰藉。说话太过，处事太苛，与人太密，都会导致矛盾和纠葛。人与人最舒服的关系，莫过于，说话留三寸，遇沉默是对恶行最大的纵容向风而行，鸟儿才能高飞，才能自由飞翔。向峰而行，登高才能望远，才能一览山小。向疯而行，青春才能深刻，才能风华正茂。向丰而行，农民才能欢笑，才能五谷丰登。向封而行，官员才能提升，才能我也想要一份压岁钱郝有花（图片来自网络）小时候，最开心的事就是压岁钱装满衣兜一元，两元，五元，大小面值不等小小的钞票，大大的快乐数来数去，舍不得花睡觉，压在枕头下起床，压在被子里，或床缝，粮食里像一在季后赛开始前复出？加里纳利很困难但这绝对是目标直播吧1月23日讯凯尔特人球员加里纳利近日接受了意大利记者GianlucaBortolomai的采访，并谈到了多个话题。加里纳利在去年夏天的世预赛中受伤，并在9月成功接受左膝十字韧独家真经值数万房子能否真升值，一文秒懂众所周知，物以稀为贵，放在当下依然受用，到底买房还能不能真赚钱，不用昂贵的咨询费，这次作为礼物独家免费奉献给大家。01hr山顶易站岗，树下好乘凉10年前，同样在北京，房价几千块一平