存储芯片自主可控需求迫切，产业链龙头全梳理

　　近期GPT引爆AI热潮，井喷的数据流量需要更强算力的服务器支持。运营商、云服务厂商将进入大量建设数据中心的阶段，进一步推动内存和存储消耗市场的显著增长。
　　存储产品＂千端千面＂，应用场景丰富，作为＂半导体风向标＂呈现较强周期性。
　　其中，存储芯片是用于保存数据的记忆设备，是数字系统的重要组成部分，也是半导体市场规模中最大的子行业。
　　从中长期来看，根据Yole数据2021-2027年全球存储芯片行业市场规模的复合年增长率为8%，并有望在2027年增长到2600亿美元以上。
　　中国为全球存储芯片重要需求市场，销售额占比约 1/3。据IC Insights数据，我国存储芯片自给率仅为16.7%，比整体集成电路自给率更低，存储芯片自主可控需求迫切。#半导体#
　　存储芯片行业概览
　　行行查 | 行业研究数据库 资料显示，存储产业链分为四个环节，存储晶圆颗粒、主控芯片制造、封装测试及模组厂商集成。
　　存储晶圆颗粒是存储器核心部分，存储产品中的所有数据和信息均存储在晶圆颗粒中，主控芯片是存储器的控制中心，负责存储器的读写操作，封装测试是将存储晶圆颗粒和主控芯片封装在一起，并对整个存储器进行测试和调试，模组厂商集成将存储器与其他电子组件组合在一起，形成最终产品。
　　资料来源：浙商证券
　　存储芯片是指利用电能方式存储信息的半导体介质设备。
　　其存储与读取过程体现为电子的存储或释放。
　　一方面存储程序代码以处理各类数据，另一方面也可以存储数据处理过程中产生的中间数据、最终结果。
　　根据断电是否丢失数据可分为易失性存储器和非易失性存储器，其中非易失性存储器在意外断电后其存储的数据不会丢失。
　　存储芯片分类：
　　NAND、NOR、DRAM的差异主要体现在技术原理、功能定位等方面。
　　NAND/NOR主要用于存储数据或代码，DRAM则负责对CPU运算过程中产生的临时数据进行存储和调用，一般需要搭配NAND/NOR。
　　从功能定位上来看，相同类别的存储芯片具备通用性，对产品配套要求较低。因此，下游一般从成本和性能考虑综合选择不同的芯片，较为全面的横向布局能够帮助公司获取更多市场。
　　不同存储芯片的主要差别:
　　全球存储类芯片市场中以DRAM和NAND Flash为主，合计占比约为96.5%。
　　存储芯片产品结构：
　　资料来源：德邦DRAM
　　DRAM是千亿美金大市场，下游覆盖消费、PC、服务器等众多领域，行业规模在周期轮动中不断上升。
　　根据IC Insight，而2022年全球DRAM市场规模将达758亿美金，CAGR达8.9%。
　　据美光数据，AI服务器的DRAM内容可以达到普通服务器的8倍，NAND内容的3倍。#芯片#
　　据Omida数据，2020年DRAM晶圆的市场供应主要集中在三星、SK海力士和美光，三大厂商市场占有率合计已超过95%。
　　国内DRAM晶圆厂商主要为合肥长鑫，目前尚处于起步阶段。
　　DRAM市场由于集中度更高，主要供应商的产能布局和市场需求之间的动态平衡更为脆弱，存储原厂产能规划对市场价格和总体规模影响较大。
　　根据Omdia数据，2022年DRAM市场主要由三星、SK海力士、美光主导，CR3份额超90%，
　　NANDFlash
　　NAND与DRAM的区别在于：NAND的消费属性更强，具备更大的价格弹性；NAND的厂商相对更多，竞争格局更加分散。
　　NANDFlash具备小型化、大容量化和写入速度快的特点。NANDFlash是通用型非易失性存储芯片的一种，其存储阵列是由存储单元通过串联方式连接而成，以＂页＂为单位进行读写操作，以＂块＂为单位进行擦除操作，因此具有存储容量大、写入/擦除速度快等特点。
　　其技术提升路径主要为可存储数位量和堆叠层数提高。
　　NANDFlash全球市场主要由海外垄断，市场集中度高。
　　据Gartner数据，2020年全球NANDFlash市场规模为534.1亿美元，由三星电子、铠侠、西部数据、美光科技、SK海力士、英特尔六家公司主导，CR6超98%。
　　国产厂商长江存储处于起步状态，正在市场份额与技术上奋起直追。其中，三星电子全球市场份额第一，约占34%。
　　此外，SK海力士收购英特尔NANDFlash业务已于2021年获得主要市场监管当局批准，同年12月份已完成第一阶段收购工作，全球NANDFlash市场将进一步集中。NOR Flash
　　全球NOR Flash领域海外垄断程度最低，华邦、旺宏、兆易创新市占率前三，合计占据63%份额。
　　兆易创新是国内领先的无晶圆厂半导体公司,致力于开发先进的存储器技术和IC解决方案，其核心产品线为FLASH、32位通用型MCU及智能人机交互传感器芯片及整体解决方案。兆易创新在NOR Flash领域，市场占有率全球第三、中国大陆第一，累计出货量近190亿颗，年出货量超28亿颗；在通用型MCU领域，提供超过37个系列、450余款型号选择，累计出货量超10亿颗；在指纹芯片领域，触控芯片全球市场排名第四；指纹芯片全球市场排名第三、中国排名第二。
　　兆易创新集团旗下还包含长鑫存储，意味着兆易创新集团同时握有中国NOR Flash 与DRAM 的自主研发能力，扮演中国半导体发展的重要角色。#4月财经新势力#
　　另外，中国大陆布局厂商中，北京君正收购ISSI；聚辰股份在EEPROM 芯片领域市占率全球第三；长江存储128 层3DNAND 存储芯片，直接跳过96 层，加速赶超国外厂商先进技术。紫光国芯、普冉股份、澜起科技、国科微和复旦微电等厂商在存储芯片环节均有布局。
　　受半导体下游需求旺盛，人工智能和自动驾驶等新兴产业应用场景加速，全球存储芯片市场迎来快速发展。
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