区块链全线反弹,怎么看今年的区块链与加息周期
区块链全线反弹,怎么看今年的区块链与加息周期
这两天行情全线反弹。比特币和以太坊都有一定的涨幅,虽然涨得不是很多。但肯定不算熊市。今年的主题就是加息周期。朋友让聊一聊加息与价格之间的关系,以及风险控制和近期的行情。
免责说明,以下都是我瞎说,仅供交流,不代表任何建议,本人不参与,不推荐,继续看就代表同意。
第一,近期行情,全线反弹
近期的行情可以说是全线反弹。不光是比特币和以太坊。大部分代币都有一定的涨幅,而且有些涨得还挺凶的。之前曾经给大家科普过挑项目的方式逻辑。按照这个来,应该有不错的收益。
有一件事大家要注意。就是对于未来的走势,大家一定要有敬畏之心。短期宏观上的走向没有人说的准的。就像最近有几个财经的大v。说白了就是炒股票的,业绩非常的差,跑在最低点的。没有什么了不起。
前阵子不停的网友告诉我说,马上就要开始加息周期了,一旦开启加息,流动性收紧,区块链资产就会有大幅的下跌。现在已经进入了加息周期,第一码已经加上了,请问有什么影响吗?
所以研究价格走势看未来,一个是要控制好风险,一个是多深挖背后的逻辑,我以前给大家说过这个话题,投资就像是下棋,你比别人多看一招,你就能够获得比别人更多的利润。
第二,加息预期
关于加息,我已经说的比较多了。有些老韭菜已经比较清楚,很多新韭菜可能还不知道,加息到底有怎样的影响,以及我们怎样通过加息的力度与节奏来判断他对未来的影响。
为什么加息会对区块链资产有影响的?我觉得主要是对现实生活中的信用体系有影响,从而影响到稳定币。然后影响到区块链主流资产的价格。说白了,就是货币量的多少。
而现实的情况是,区块链资产的规模相对较小,而且大部分人拿它都是作为一个投机的工具。所以比特币也被称为风险资产之王。当然我说过,这仅仅是通过价格上来看,实际上如果按照比特币的性质,。我觉得他是有很好的避险属性的。
言归正传。我们以上一次加息为例。当时市场预计加0.25%的概率将近100%,不加和加50个基点的概率都将近零。也就是说市场玩的是预期。都认为是这样,那也就没有影响了。
原因很简单,如果你知道未来有一天利息会升高,那你可能提前就把债务还了,你不会等到真的利息落地的时候再去还债。所以预期的影响早就释放在价格当中了,也就没有影响。
下一次加息的时间点是在5月份。中间只要没有大的新的消息和利好利空因素。目前的价格趋势就会保持它的原来的走法。
5月份现在普遍预期是加50个基点。在越接近这个时间点,预期就会越强烈。如果加的数量少于这个数量的话,那么价格又会开始上涨。如果加的数量多于这个预计,或者说开始了强烈的缩表。从市场中抽水,那价格就会受到影响。
所以单从货币政策来讲,到下一次会议之前都不会有太大的影响。
第三,控制风险
当然现在的风险还是存在的。最大的就是俄乌战争那边。这个仗真不知道会怎么样了。各种说法都有,但是好像长期化成为了一种可能。战争好开始,但不好结束。
这就会造成不确定性。最关键的影响在于通胀,而通胀最关键的影响在于原油一类的能源价格。
现在的风险在于,如果战争被无限的扩大,欧洲美国又对能源的政策上不肯放松,比如美国的页岩气上执行的太过严格,产能扩张不了。比如欧洲执行制裁措施太死,导致能源跟不上。可能就会导致通胀的上升。
全世界的货币体系实际上还是看美元,美国现在的通胀的确是在不断的攀升。我还是那句话,他们现在也在走钢丝。但是他们应该做梦都想让通胀赶紧下来。哪怕维持在这个位置不再上升,对于美联储来讲都是好消息。
最大的风险在于战争让供应链再次断裂,这样美国的通胀报表,以至于美联储不得不强烈的加息。
其实这里有一个硬约束。让美国人是非常难受的,那就是美国的国债。每年的国债利息稳定在不到1万亿美元。加息加的太狠,他的国债利息可能一年要付1万亿以上。这样联邦政府可能就掏不出这个钱了。
一旦掏不出这个钱,那美国国债的利息可能都要去借新债还旧债。这就变成了一个庞氏骗局。这个时候明眼人会立马抛售美国国债,国债一抛,兑换成美元,美元就会跌。美元一跌,进口变贵,通胀就会更高。到这个时候就over了。美国的通胀可能失控。
就是说我们会看到一个非常诡异的现象。越加息可能对通胀越没有什么效果。通胀可能更高。这就是所谓的滞胀。通胀高而产出不增加,东西供不上。
如果再发展下去,那就不是滞胀的问题了,可能直接会迎来大萧条。这后面的后果就不敢想了,所以美国现在实际上也在极力的避免这种情况。我还是觉得美国的加息不敢搞得太狠。大家看一边儿他说要加息,收紧流动性,它的股市这两天又涨回去不少。
对于我们来说。如果不出现这种情况,短期内其实影响就不大。这里一定要有底线的思维。一旦美国人出了大麻烦,那整个世界的货币体系可能会重构。那就不好说未来会怎么样了,我反倒觉得像比特币这种新兴的,靠大家共识建立起来的货币更有前途。避险属性会体现出来。
但是短期之内,大家还是要有风险意识,怎么办呢?在你的仓位中始终要有两层到三层的钱是不动的。压仓底的钱。真的出大事,你再把他全投进去。等风波过去,你可能会获得超额的利润。或者你赌输了就一起完蛋,一辈子遇到这么一次也算是可以了。
先聊这么多,以上都是我瞎说,代表任何建议。