要习惯！2022年三个月就有2198只银行理财产品开始亏损了

　　过去几十年，绝大多数中国老百姓的财富就三个地方：房子、银行存款和银行理财。
　　至于股票基金债券信托保险那点量，在三位大业面前是不够看的。
　　城里很多老叔叔阿姨喜欢银行理财，为啥？保本啊。这里的保本并不是说银行的投资能力多强，而是如果自己不保本，同行保本，自己就没饭吃了，所以为保住招牌，要不明着保本，要不抽屉协议保本。
　　银行理财收益还比定存高，不然人家凭什么要买你理财产品呢？
　　客观上看，银行的业务分三大板块，信贷业务（当然包括存款和贷款），财富管理业务，投资银行业务，在银行这三大板块的业务中，实际上只有信贷（当然包括存款和贷款）是银行承担风险的，其他的两个板块的业务，财富管理和投资银行业务，银行是不承担风险的，只提供专业化的服务。
　　2018年的时候有一份文件叫做《商业银行理财业务监督管理办法》，讲了这么几个事情：降低投资门槛、打破刚兑、规范投资非标、消除多层嵌套。
　　文件要求：不得宣传或者承诺保本，产品实现净值化管理。这对理财行业带来深刻变化。
　　Wind数据统计，截至3月18日，剔除近6个月无净值的产品后，理财市场存续产品28754只。其中，单位净值低于1的达2198只，占比为7.64%，较年初再度提高，涉及机构既包括国有大行理财子公司、股分行理财子公司、城商行理财子公司、合资理财子公司等各类银行金融机构。同时，单位净值等于1的有2366只。
　　这意味着有2198只银行理财产品亏钱了，还有2366只银行理财产品不赚钱，合计占比为15.87%。
　　今年诡异的是，今年从1月1日起到3月15日起，累计有3282只R2/R3级的理财产品出现单位净值小于1的情况。（R2/R3级的理财产品指的是固定收益类产品或者混合型产品，一般为稳健投资者持有）
　　这种情况和大环境有关，长期看，一个正常发展的经济体GDP增速会决定通胀水平，决定利率水平。
　　过去几十年的投资习惯可能真的要改改了。
　　比如说存款，以建设银行为例，80万，5年期，在上海北京的利率是3.58%，广州是3.30%，深圳是2.75%。
　　如果我在上海的建设银行存80万，不提前取出来，5年，那么5年后的本息和为80万+28640+28640+28640+28640+28640=94.32万。
　　这是一个单利的增值。
　　不得不说的是，这部分收益恨不咋地。2022年2月26日中国理财网公布的《中国银行业理财市场年度报告（2021年）》显示，2021 年各月度理财产品加权平均年化收益率最高为 3.97%、最低为 2.29%，收益率波动相对平稳。
　　你是不是觉得银行理财收益这么差，肯定没人买。根据上份报告，截至2021年底，银行理财市场规模达到29万亿元，同比增长12.14%；全年累计新发理财产品4.76万只，募集资金122.19万亿元，为投资者创造收益近1万亿元。
　　2022年是资管新规正式落地的元年，后面理财产品不赚钱，甚至亏钱的将会司空见惯。
　　这么大的资金量不会被股市容纳，因为资金持有者都是不愿投资股市的，要改变这种投资习惯很难，中国的股市也吃不下这笔资金，否则将会是天大的泡沫。
　　那么保险就是很好的选择了。
　　比如有一款15年到期的保险产品，分三年缴费，每年交10万，15年后保单结束，计算复利为3.77%，单利4.84%。
　　再比如一款教育年金险，被保人年龄不能超过12周岁，被保人22周岁结束，也就是说这份保单时间最长可以持续22年。
　　那么收益呢？复利是3.97%，单利是5.89%。
　　什么样的存款可以给你5.89%的利率呢？恐怕没有了。
　　而银行存款只有50万是绝对安全的，保险的安全性和这50万的安全性一样，都是由银保监会兜底的。
　　但是保险你可以买3万就享受到这个收益，也可以容纳300万的资金量，3000万也不是不可以。
　　除了收益，保险产品还提供了现金流规划、财富传承的功能。
　　比如财富传承，小孩刚出生就买增额终身寿，投保人是自己，被保人是小孩，以后用钱的时候就把现金价值取出来，不用就一直留着，等自己老了或者小孩打了，就把投保人换成小孩自己，如果小孩可以活到100岁，理论上这笔财富可以按照3.49%左右复利100年，中间需要用钱可以拿出来。
　　这是任何其他产品都做不到的。
　　百年企业太少太少，基业长青做不到，股票不可靠，债券时间太短，利率下行是大势所趋，黄金长期是贬值的严重，指数基金的震荡大，且现金流安排要差很多。
　　这可能就是疫情以来储蓄险非常畅销的原因，茫然四顾，曾经的对手死的死，残的残，一个能打的都没有了。
　　但是我估计这样的市场是不可持续的，因为保险公司拿了这么高成本的资金，后面怎么赚钱呢？
　　这个路径走不通，所以后面储蓄险的利率还会进一步调整。
　　如果有这方面的需求，那就需要早点行动了。