惨!再创新低
正文:
今天部分抱团股再创新低,包括稳增长标的,以及成长型标的。
稳增长的包括片仔癀、五粮液,恰好这两家公司我都是写过深度文章的,大家可以回顾一下我当时的观点:
①片仔癀(文章详见《行业暴涨它暴跌!"药茅"迎来黄金坑?》)
②五粮液(文章详见《全A股最好的生意模式,没有之一!》)
对于这两家公司,我当时写文章时的观点都是一致的,公司都是好公司,但共同的问题就是贵了,这个贵是基于市场的客观环境导致的,也将由于客观环境的变化而变化。
现在,这个客观环境就在从全球流动性宽松向全球流动性紧缩变化,所以,公司的估值水平就会出现矫枉过正的情况。
另外,用赢家组合理论也能说得通,这些抱团股都是过去两三年里的赢家组合,那么接下来的两三年,希望他们继续保持之前的上涨势头几乎是不可能的,更大的可能性是估值的回归,从时间上来说,可能也要花2-3年的时间去消化估值。
除了稳增长抱团标的,成长型抱团标的今天的表现同样不佳,百润股份今天同样创了新低,新能源的比亚迪、宁德时代也长阴下杀。
有意思的是,比亚迪昨晚公布了2月份产销数据,2月份新能源车销量8.8w辆,吊打新势力,但是市场却选择忽略这个利好,某种程度上也反映出了当前市场风格的转变。
所以,对于抱团股,我们当前能做的不多,更多的还是等待市场风格的再次转变,当然对于我们分析的具备性价比的方向,比如CXO,我们也应该积极布局,只不过要注意两点,一个是逢低吸纳,二是拉长布局周期。
总的来说,今年做投资确实不容易,但作为成熟投资者,我们应该适应这种状态,不可能每年都是顺风顺水,从我个人的角度来说,现在就是半卧倒状态。
一方面,对于介入新的标的会非常谨慎,若不是绝佳的机会,不会进行主动投资,另一方面,主要以防御为主,目前手上的持仓,有估值相对合理甚至偏低的标的,采取定投的方式逢低吸纳。
这样操作的目的就是为了减少犯错,只要不错,那就是在做对的事,而对的事自然会带来收益。
另外,近期我们陆续看到有关房地产的松绑动作:
1)近来,多地先后出台稳定房地产市场的政策。山东德州市数家银行下调了个人住房贷款首付比例,首套房首付比由之前的最低30%降至最低20%。同时,云南昆明市也放宽首付比要求,能享受20%低首付的购房人增多。
2)中行、邮政银行已不查首付来源,无论是父母还是朋友转账,都可以通过。建行在首付审批时有所放松。首付资金由父母转给购房者账户,之前会查询父母的资金来源,目前仅查购房者流水。
房地产的松绑,反映出两个问题,一个是我们当前的经济状况确实不好,一个是践行我们稳字当头的政策目标。
但这轮的松绑绝不会走过去的老路,再度通过房地产去拉动经济,而从目前现实来说,房地产在投资、投机属性大幅下降之后,拉动经济的能力也大幅下降,现在释放的更多还是刚需。
所以,大家也不必担心房地产会分流资金,现在市场里的钱还是很多,实体不行,房地产也不行,最后兜兜转转还是要从市场里找出路。
好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点"在看",下课!
以下为市场评估表: