坚决杜绝拉闸限电！A股展开中期行情呼声越来越高（附股）

　　作者|丁臻宇，编辑|wjx
　　来源：巨丰投顾、好股票应用
　　热点
　　1、高层在云南考察：今年要坚决杜绝拉闸限电，抓住来水偏多的有利条件多发电
　　高层考察了西电东送调控中心，强调能源稳供是保障发展和稳物价重要支撑，今年要坚决杜绝拉闸限电。要科学调度，抓住来水偏多的有利条件多发电，完成西电东送任务，同时发挥好水利工程防洪作用。
　　点评：
　　民生证券指出，西南水电投产高峰，水电有望迎来丰收年；用电需求回落、水电出力提升，火电电量承压或将传导至上游煤炭供需；4月20日国常会一次性核准6台核电机组，新机组常态化审批符合预期，确保核电行业可持续发展；Q1风、光利用小时不佳，但短期扰动不改长期趋势。水电板块推荐长江电力，谨慎推荐国投电力、华能水电；火电板块推荐申能股份；核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核；风光运营板块推荐三峡能源。
　　2、国家粮食和储备局：今年夏粮最低收购价全面提高
　　今年国家继续在部分主产区实行小麦和稻谷最低收购价政策，小麦、早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价格水平全面提高。国家粮食和储备局19日发布信息称，今年小麦、早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价格水平分别为每50公斤115元、124元、129元、131元，较上年分别提高2元、2元、1元、1元。夏粮以小麦为主，约占全年产量1/4，预计旺季收购量1300亿斤左右，与常年水平大体相当。
　　点评：
　　浙商证券认为，预测2022-2023 销售年度全球小麦期末库存约为 2.67 亿吨，为近六年来最低水平，远低于普遍预测的 2.72 亿吨。如果不包括中国，数据显示 2022/23 年全球小麦库消比将从今年的 16.4%降至 14.9%，这是有史以来第四低的水平。根据农产品供需格局变化，农产品价格强势顺序为：小麦>玉米>大豆。建议关注小麦和玉米种植链景气受益的相关标的苏垦农发、登海种业和大北农。
　　3、宁德时代获得欧洲经济委员会新法规下全球首张准入证书
　　据宁德时代，该公司获得德国交通部颁发的全球首张欧洲经济委员会R100.03动力电池系统证书。欧洲经济委员会颁布的第100号法规是国际公认的适用于电动车辆电气安全的通用要求。2023年9月1日起，出口至欧洲经济委员会成员国的动力电池系统均需通过该认证。
　　4、楼市新政频出！这些城市二套房贷款首付比例下调至3成
　　5月19日，常州、石家庄、银川等地纷纷下调商业性个人住房贷款首付比例。其中，二套房首付比例均下调到30%，下调幅度整体较大。对此，业内人士分析指出，随着多地针对二套房改善需求的调控政策落地，市场有望加速企稳回暖。
　　疫情跟踪
　　1、北京：接连出现数起聚集性疫情,首都防控形势依然严峻复杂。
　　2、四川：广安疫情形势转好，2万间方舱集中隔离点预计5月20日投入使用。
　　3、上海：未发生因复工复产而导致的规模疫情。
　　宏观
　　1、商务部：各项扩内需促消费政策措施落地见效 消费有望延续恢复发展态势
　　商务部发言人19日表示，今年前4个月，我国社会消费品零售总额规模与上年同期基本持平，基本生活类商品销售和网上零售保持增长。4月当月社会消费品零售总额同比出现一定幅度下降。总的看这种冲击影响是阶段性的、暂时的，我国消费发展长期向好的基本面没有改变。随着疫情影响逐步得到控制，各项扩内需促消费政策措施落地见效，消费有望延续恢复发展态势。
　　点评：
　　国海证券认为，餐饮消费场景望恢复，餐饮供应链企业崛起。预制菜是目前少有的高景气消费赛道。受到疫情居家隔离的影响，预制菜的便捷性获得C端消费者的青睐，行业迎来更快发展。重点关注安井食品、味知香、国联水产、千味央厨、春雪食品等；其次是今年受疫情影响小，而且成本确定性下行的公司。建议重点关注洽洽食品、涪陵榨菜、双汇发展、三全食品；最后是长期成长性好，目前估值已回落至低位的个股。建议关注百润股份、绝味食品、安井食品等。
　　2、商务部：美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益
　　在19日商务部举行的例行新闻发布会上，有媒体问，美国财政部长耶伦当地时间周三表示，她主张取消部分对华惩罚性关税。请问商务部对此有何评论？对此，商务部新闻发言人束珏婷表示，在当前高通胀形势下，美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益，有利于美国，有利于中国，有利于世界。
　　3、国资委召开中央企业现代产业链链长建设工作推进会
　　会议要求，要强化科学谋划，结合企业产业基础和特色优势，把准方向重点，梳理产业链关键环节、产品、技术清单，聚焦重点发力、务求实效。强化锻长补短，重塑产业优势，不断增强关键产品和基础原材料保障能力。国资委将进一步研究政策清单，完善分类监管和差异化支持措施，推进链长建设与考核激励、国有资本经营预算、人才保障等现行政策制度有机衔接，进一步支持行业协会、研究机构、产业专家等发挥积极作用，营造深入推进链长建设的良好氛围。
　　4、中证协：进一步完善场外衍生品自律规则体系及自律监管框架
　　从中国证券业协会获悉，近日，中证协场外市场与衍生品业务专业委员会视频召开全体会议提出，进一步完善场外衍生品自律规则体系及自律监管框架，加强场外金融基础设施建设，不断提升中证报价交易报告库功能和业务标准化水平，真正做到衍生品业务＂看得清、讲得明、管得住＂。
　　5、高层：扎扎实实推进美丽中国建设
　　高层19日主持召开中央生态环境保护督察工作领导小组会议，强调，要以实现减污降碳协同增效为总抓手，促进经济社会发展全面绿色转型，提高资源集约节约利用水平，稳妥有序推进碳达峰碳中和。
　　6、上海银行：已设立1000亿元防疫抗疫及复工复产专项投融资额度
　　上海银行联合上海市工商联举办支持企业防疫抗疫、复工复产专项金融服务方案发布推介会，并正式公布该行支持企业防疫抗疫、复工复产专项金融服务方案30条举措。上海银行行长朱健透露，该行已设立1000亿元防疫抗疫及复工复产专项投融资额度，并将视后续情况随时追加。
　　产业
　　1、全国首部湿地保护法即将实施 多项大工程将开建
　　《中华人民共和国湿地保护法》已于2021年12月24日十三届全国人大常委会第三十二次会议表决通过，自今年6月1日起施行。＂十四五＂期间，我国将实施一批湿地保护修复国家重点工程项目， 包括长江经济带、京津冀等国家重大战略的湿地保护修复工程，补齐湿地生态保护短板。
　　点评：
　　东莞证券认为，未来一段时间内环保行业工作重心主要为水治理和垃圾治理。另外，生态环境部、最高人民检察院、公安部联合印发通知，在全国范围继续开展深入打击危险废物环境违法犯罪和重点排污单位自动监测数据弄虚作假违法犯罪专项行动，对专项行动的工作重点、工作任务和保障措施作出全面部署。建议关注污水处理标的兴蓉环境，危废处置标的浙富控股、高能环境。
　　2、江苏省出台电影业纾困政策服务指南 补贴1000万元支持停业影院
　　江苏省委宣传部、省电影局会同相关部门出台《关于我省电影行业相关助企纾困政策的服务指南》。针对影院复工复业、拉动电影消费等困难问题，《服务指南》提出，省级电影专资安排1000万元，支持各地区对因疫情管控暂停营业的电影院，在具备条件时恢复营业的，给予一次性复工复业补贴；对承租国有服务的电影行业小微企业减免3至6个月租金；减半征收2022年文化事业建设费。
　　3、10.99万家非学科类校外培训机构纳入监管
　　据教育部消息，截至4月30日，各地已有10.99万家非学科类校外培训机构纳入监管与服务平台，87%的机构完成资质审核，85%的机构纳入预收费监管，并明确各机构收费时间跨度不得超过3个月或60课时。
　　4、工信部：1-4月规模以上酿酒企业白酒产量同比增长4.2%
　　工信部官网消息，2022年1-4月，全国规模以上酿酒企业白酒产量达到260.9万千升，同比增长4.2%；啤酒产量1074.7万千升，同比下降6.2%；葡萄酒产量6.5万千升，同比下降32.3%。其中，4月白酒产量57.8万千升，同比下降4.0%；啤酒产量258.7万千升，同比下降18.3%；葡萄酒产量1.5万千升，同比下降34.8%。
　　全球市场
　　美股
　　美国三大股指全线收跌，道指跌0.75%报31253.13点，标普500指数跌0.58%报3900.77点，纳指跌0.26%报11388.5点。市场担心美联储通过加息对抗通胀会令美国经济陷入衰退。思科跌13.73%，旅行者集团跌2.84%，沃尔玛跌2.74%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.01%，苹果跌2.46%，谷歌跌1.35%。中概股涨跌不一，比特矿业涨26.83%，中国苏轩堂药业跌17.39%。
　　欧股
　　欧洲主要股指全线收跌，德国DAX指数跌0.9%报13882.3点，法国CAC40指数跌1.26%报6272.71点，英国富时100指数跌1.82%报7302.74点，意大利富时MIB指数跌0.09%报24065.05点。
　　亚太
　　亚太股市主要股指收盘全线走低，日经225指数跌1.89%，报26402.84点；澳洲标普200指数跌1.65%，报7064.5点；韩国综合指数跌1.28%，报2592.34点；新西兰NZX50指数跌0.47%，报11206.93点。
　　黄金
　　国际贵金属期货全线上涨，COMEX黄金期货涨1.34%报1840.3美元/盎司，COMEX白银期货涨1.81%报21.935美元/盎司。
　　原油
　　国际油价全线上涨，美油6月合约涨2.08%，报109.27美元/桶；布油7月合约涨2.19%，报111.5美元/桶。有分析人士表示，随着对原油需求破坏的担忧加剧，石油市场仍然波动；尽管担心经济衰退，但石油市场仍然紧张，对＂短期原油需求＂大幅下降的担忧过头了；周四美元走弱也提振了油市；同时，欧盟可能即将禁止进口俄罗斯石油，该预期一直在支撑油价。
　　A股
　　周四A股三大指数低开高走，沪指上涨0.36%，深成指上涨0.37%，创业板指上涨0.5%。风电设备、光伏设备板块大涨，房地产、汽车板块涨幅居前，酿酒、采掘、保险板块跌幅居前。
　　港股
　　周四港股集体收跌，香港恒生指数收跌2.54%，恒生科技指数大跌3.98%，互联网科技股领跌，阿里巴巴跌超7%，腾讯跌超6%，小米跌超4%。领地控股异动大跌超83%，领悦服务集团跌近60%。关注巨丰投顾（jfinfo）/好股票应用，超级龙头标的分析研报等你get！
　　国际要闻
　　1、美国众议院通过打击哄抬汽油价格的法案
　　美国众议院当地时间5月19日以217票同意、207票反对的投票结果通过了一项旨在打击哄抬汽油价格情况的法案。该法案将禁止天然气和石油公司在能源紧急的情况下以过高价格出售燃料，此外还将授权联邦贸易委员会（FTC）对价格垄断情况采取法律行动。
　　2、印尼将从5月23日起解除棕榈油出口禁令
　　印度尼西亚总统佐科周四表示，随着该国国内食用油供应状况改善，印尼将从5月23日起解除棕榈油出口禁令。佐科通过视频发表声明称，尽管散装食用油的价格尚未达到每升1.4万印尼盾的目标价格，但考虑到棕榈油行业1700万工人的福利，政府作出解除禁令的决定。印尼是全球最大的棕榈油出口国。
　　3、奔驰：计划提速电动化进程 专门针对中国市场设计全新车型
　　公司计划提速电动化进程，充分释放中大型纯电车型架构平台EVA2和随后推出的MB.EA车型架构平台的潜力。计划于明年上市的全新梅赛德斯-奔驰E级车将引领这一产品矩阵的未来趋势。此外，＂核心豪华＂车型还将继续丰富，新增一款基于中大型纯电车型架构平台EVA2打造、专门针对中国市场设计的全新车型。
　　4、国际谷物理事会：下调2022/23年度全球小麦产量预估1100万吨
　　国际谷物理事会(IGC）周四预测，2022/23年度全球玉米产量将从11.97亿吨下降至11.84亿吨。在其月度更新中，该政府间机构还预测，全球小麦产量将下降1100万吨至7.69亿吨。上调2022/23年度全球大豆产量预测400万吨至3.87亿吨。上调2022/23年度全球大豆消费量100万吨至3.74亿吨。
　　A股交易提示
　　利空提示
　　数源科技（000909）：5G通信壳目前尚未形成相关销售收入；
　　吉药控股（300108）：2021年报审计工作仍在进行中 股票可能被实施退市风险警示；
　　中利集团（002309）：公司对董事长给予内部通报批评 并处100万元罚款。
　　个股关注
　　福达股份(603166)
　　国内曲轴市场主要有两大类参与者，一类是整车厂自己旗下配套的供应链厂商，另一类是独立的曲轴厂。当前曲轴行业的发展趋势是，随着整车厂的电动化转型和发动机的迭代升级，越来越多的整车厂将曲轴的需求释放给独立的曲轴厂。而曲轴作为汽车发动机的核心零部件，具有极高的技术壁垒，从财信证券认为只有具备足够实力的曲轴厂商才有望承接整车厂释放的需求。在独立曲轴厂中，公司当前拥有 120 万根乘用车曲轴产能，处于行业遥遥领先地位，未来几年公司将继续快速扩展乘用车曲轴产能。
　　多氟多(002407)
　　新能源汽车行业高景气带动以六氟磷酸锂为主的新材料产品市场需求，六氟磷酸锂由于供需错配，价格处于上行周期。截至 2021 年 12 月 31 日，根据 iFinD 数据，国内六氟磷酸锂的市场价格为 56.5 万元/吨，同比增长 413.6%，叠加 2021 年内公司六氟磷酸锂新增产能的逐步释放，公司产能利用率维持在较高水平，整体利润水平显著提高，业绩大超预期。
　　巨丰策略
　　巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情等因素。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。外围市场扰动，则为A股提供低吸机会。隔夜美股继续下跌，热门中概股逆市大涨，预计不会拖累A股表现。A股展开中期行情的呼声越来越高，若沪指放量突破3100点，则极有可能成为现实。建议逢低关注三条主线：其一、一季报同比与环比同步增长的公司；其二、年内调整中被错杀的品种；其三、低价国资改革主题。
　　策略回顾：
　　1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！
　　2、4月下旬至今，军工、芯片、光伏等行业指数涨幅均已超过20%；
　　3、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，至今国资改革板块涨幅超过15%。
　　4、5月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！
　　组合跟踪
　　5月19日，A股无惧美股大跌影响，低开高走，沪指上涨0.36%，深成指上涨0.37%，创业板指上涨0.50%。风电、光伏、房地产、教育、工程建设、工程咨询、半导体、电池等行业涨幅居前，酿酒、采掘、保险、商业百货等小幅回调。两市全天成交额8067亿元，较周三放量364亿，北向资金净买入51.25亿元。
　　当日巨丰半导体组合、英王策市组合、巨丰优选108组合、卖水人组合涨幅接近2%，远远跑赢大盘。早评中，我们观点鲜明：隔夜美股再次大跌约4%，科技股与零售股领跌，因为跌幅较深，不可避免地将对A股产生负面影响。A股当前上有压力，下有支撑，预计将大概率低开，为后市上攻3100点夯实基础。
　　目前压制A股投资者情绪的仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情、人民币贬值等因素，逆周期调节的政策将为A股提供支撑，429政治局会议发出稳市场稳预期的最强音。市场处于底部区域，年内率先调整且幅度最深的赛道股近期持续走强，有望带领A股走出一波中级反弹行情。建议投资者重点关注一季报同比及环比均大幅增长的公司以及国资改革主题。
　　知识分享
　　什么是高度控盘？
　　所谓高度控盘，即公司的股票由主力和关联人高度集中的持有。
　　一般来说，如果主力和关联人正是公司的控股股东，他们会希望股价会维持在一相对高的水平，以有利于增发或以股票抵押融资时，能定出好的价位。
　　如果主力和关联人不是公司的控股股东，他们会希望股价有秩序慢慢上升，到时机成熟时，再制造放量急速上升的市况，吸引大量短炒的资金，跟风抢购股票，那时主力和关联人就在高位出货获利离场。
　　商品
　　1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，纯碱涨2.93%，甲醇涨2.48%，20号胶、PTA、橡胶涨超1%。黑色系全线上涨，铁矿石涨2.88%，焦煤涨1.74%，热卷涨1.59%，螺纹钢涨1.55%，焦炭涨1.08%。
　　2、国家粮食和储备局发布信息称，今年小麦、早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价格水平分别为每50公斤115元、124元、129元、131元，较上年分别提高2元、2元、1元、1元。夏粮以小麦为主，约占全年产量1/4，预计旺季收购量1300亿斤左右，与常年水平大体相当。
　　3、据券商中国，对于这一轮最强猪周期何时能反转，市场陷入分歧，乐观派认为，国内生猪价格4月以来显著回温，部分养殖类上市公司的股价已经有所体现，周期拐点即将来临；谨慎派则表示，粮食价格推高养殖成本，产能去化尚未完成，供应充裕叠加需求疲弱，生猪企业大幅亏损的局面会持续，行业仍将在较长一段时间内处于磨底期。
　　债券
　　1、现券期货整体延续暖势，不过短券面临一定回吐压力。银行间主要利率债收益率多数小幅下行，短券略回调；国债期货多数小幅收涨；银行间资金利率小幅上行，其中隔夜脱离盘踞已久的1.3%低点升至1.4%附近；地产债涨跌不一，＂20融创03＂涨超93%，＂20世茂G3＂跌超24%。
　　2、俄罗斯安全会议副主席梅德韦杰夫表示，可能实行的禁止俄罗斯以外币支付外债，不会影响俄罗斯实际上的金融声誉，而且只要不人为制造问题，俄罗斯有能力以任何货币偿还任何债务。
　　3、斯里兰卡126亿美元外债的宽限期已于周三到期，意味着斯里兰卡自1948年脱离英国独立以来首次出现主权债务违约。斯里兰卡央行行长表示，债务重组完成之前，斯里兰卡不会偿还债务。
　　外汇
　　1、周四人民币兑美元中间价报6.7524，调贬103个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7678，较上一交易日跌188个基点；夜盘收报6.7107，较上一交易日夜盘收涨423个基点。交易员指出，短期人民币可能盘整，或在6.75-6.8区间宽幅震荡，后续随着复工复产继续推进，市场情绪将进一步改善。
　　2、俄罗斯央行表示，从5月20日起取消除美元和欧元外的现金外汇销售限制。对出售美元和欧元的现有限制将持续到2022年9月9日。
　　楼市
　　1、据经济参考报，降首付、降税费、调整限购限售范围……近期，全国已有诸多城市调整楼市调控政策。同时，金融部门大力支持优质民营房企发行债券，并创设信用保护凭证为房企增信，后续将有更多房企获益。房地产支持政策从供求两端同时发力，有助于尽快稳定市场预期，促进房地产市场回稳。
　　2、易居研究院智库中心最新报告显示，根据公开报道和部分银行网点的反馈情况，全国一二三线城市均出现4.4%的房贷利率。统计显示，包括广州、深圳、天津、济南、青岛、郑州、苏州、昆明、重庆、沈阳、日照、濮阳、常熟、胶州、南通、宜宾、无锡、常州、阜阳和西昌20个城市均出现4.4%的房贷利率。
　　3、石家庄地区首套房首付比例由3成降至2成，二套房首付比例从6成降至3成。银行对首套房利率实行差异化管理，一般在4.6%-4.7%之间。有中介表示，已有项目明确表态首套房既可两成首付，也可实现4.4%最低房贷利率。
　　作者：丁臻宇 执业证书编号：A0680613040001
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