导读:2021年12月,经济工作会议召开之后,明确了两件事情:一是22年的经济方针为"稳字当头,稳中求进";二是2022年经济增速目标为5.5%。 随后的12月15日,央行宣布降准,向市场释放约1.5万亿的流动性。 紧接着,2022年1月17日,央行公告显示,MLF操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点(即0.1%),下降后分别为2.85%、2.1%。 为维护银行体系流动性合理充裕,当日开展7000亿元1年期中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元7天公开市场逆回购操作。 如此短的时间内,降准又降息,让全国人民为之一震,很多人认为,2022年,可能将进入一个资金相对宽裕的周期,要不然,央行为什么这么着急降准又降息呢? 时间进入到2022年3月份,1-2月份社融数据公布,却让人大跌眼镜。 据统计数据显示: 2022年1月社会融资规模增量为6.17万亿元,比上年同期多9842亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加4.2万亿元,是单月统计高点,同比多增3806亿元; 2022年2月社会融资规模增量为1.19万亿元,比上年同期少5315亿元。其中,对实体经济的人民币贷款增加9084亿元,同比少增4329亿元。 要知道,最近几年为控制房地产价格上涨,我们已经很少采取加息的"极端"刺激经济的手段,大部分时间,都是采取降准的方式,来向市场提供定向流动性。 2022年,开年便放了这样一个降息大招,着实让人有点发懵。当时,黄淮宏大曾经对此做过分析和解读,咱的观点也很明确。 黄淮宏大认为,之所以降息,是因为实体企业受制于大宗商品价格上涨,获利困难,出口形势虽然不错,但是,部分订单交付周期大幅延长,企业资金周转不顺畅,再投资的热情不高,需要增加流动资金的投入! 接下来,1月份的社融数据,印证了上述判断的正确性。但是,令人没有想到的是,紧接着的2月份,社融数据却出现了直线下降,下降的幅度超出了大多数人的预期。 这一现象到底代表了什么?对我们农产品存储行业会产生什么影响? 降准又降息,社融却下降,小麦、玉米、棉花、花生和土豆影响几何? 社融下降,最为直接的判断,就是人们不敢借钱投资了,为什么不敢借钱投资了? 做任何投资,都会有预期收益,如果预期收益越高,大家的投资动力就会越强;如果预期收益,连银行利息都没有办法偿付,还会有人愿意去贷款投资吗? 没有找到预期收益确定性的项目,消费萎缩,只能先管好眼前的摊子,甚至减员减产,收缩阵地,保存实力,先保证自己能活下来,然后再择机行动! 特别是对于农产品存储行业的从业者来讲,这一思想,更是占据主流地位。 农产品存储行业的特点是:时间周期长,所需资金量庞大,利润空间有限!如果没有好的预期收益,谁也不会冒着较大风险,贷款存那么多农产品。 对于大部分农产品存储商来说,他们所关注的,就是"稳健的确定性",农产品价格稳定,不要求大涨,但一定不能够大跌,是存储商的核心经营理念! 为什么80%的小麦、玉米存储商,存储周期都不敢超过3个月,一方面是资金占用问题,最重要的还是要保证稳定性,毕竟粮食存储生意,拿自己的钱玩的,真没有几个! 黄淮宏大认为,目前的农产品存储市场,除了花生、土豆、棉花、小麦和玉米,确定进入上行周期外,其它的暂时还看不到机会。 而小麦、玉米、棉花、花生和土豆,无一例外,都是受俄乌冲突造成的粮食危机所影响,局部局势动荡,所造成的农产品价格上涨,注定不会是一个长期过程。 随着冲突的逐步解决,粮食市场还会回归正常的运行轨道,现在,就是要看冲突什么时间能够得到化解?预计,俄乌和谈落地之日,就是国内粮食价格回归之时! 小麦和玉米的价格,短时间内已经上涨到了历史高位,中国充足的粮食库存,足以压制价格进一步上涨的动力。尽管国际小麦和玉米期货价格,一路上冲,国内相关期货价格却进入止步震荡格局。 国际棉花期货,受战争影响,棉花期货价格,已经比2013年的历史高位,高出近一倍左右。国内棉花市场期货和现货价格,自从2021年以来,已经连续涨了1年多的时间。 最近这一波棉花价格上涨,国内棉花的涨幅,明显落后于国际棉花,只是最近十几个交易日,才出现连续拉升的情况。黄淮宏大预计,只要战争不停,棉花的涨价趋势就不会改变! 最后再说一下土豆,黄淮宏大之所以看好土豆市场后期行情,还是基于其特有的粮食替代性,土豆一年可以多季种植,成熟期短,并且产量较高,如果爆发全球性粮食危机,土豆是可能成为"救命粮",在历史上这可是被证明过的! 写在最后: 稳字当头,稳中求进的大背景下,社会投资热情被动收缩,资金安全进一步被重视,确定性机会越强的农产品,对社会资本的吸引力越大,吸金效应就会越明显。 反之,一些价格波动较大,存储风险较高,并且明显供大于求的农产品,会受到社会资本的排斥。 黄淮宏大预计:2022年,农产品存储行业,两极分化现象,将会非常严重,上涨确定性较强的农产品,上涨的幅度会超出预期;反过来,下跌确定性较强的农产品,跌幅也会超出预期。 提醒做农产品存储的朋友,注意行业风险,谨慎投资! 以上仅为黄淮宏大一家之言,仅供参考! 如果你想了解更多有关农产品的分析,请关注黄淮宏大,给你不一样的解读!