#头条创作挑战赛# 芯片需求下滑让很多芯片巨头都调整了资本开支计划,比如SK海力士计划明年减少70%到80%的资本开支出。除此之外,台积电今年的开支也缩减了40亿美元。 这或许会影响到ASML这些上游供应商的出货表现。ASML还能保障营收吗?ASML如何应对需求下滑? ASML交出亮眼财报 台积电、三星、英特尔、SK海力士等等巨头相继争抢ASML的光刻机设备,顶级的EUV光刻机有钱也未必买得到,有限的产能让巨头们趋之若鹜。EUV光刻机是生产高端芯片的必要设备,被台积电,三星这些厂商安装在7nm,5nm等生产线。 一台EUV光刻机售价1.2亿美元,折合人民币8.6亿人民币。所以EUV光刻机也成为了ASML的第一大营收来源,再配合其它DUV光刻机的良好出货表现,ASML交出了亮眼的财报成绩单。 根据ASML公布的数据,第三季度实现58亿欧元的净销售额,和第二季度相比增长了4亿欧元。 另外,ASML第三季度的净收入为17亿欧元,新增订单创下纪录,高达89亿欧元。值得一的是,在新增订单中有38亿欧元来自EUV光刻机订单,包括下一代的High-NA系统订单。 ASML预计2022年度销售额为210亿欧元,和2021年的224亿欧元相比有所下滑 。在出货量方面,ASML第三季度出货了80台光刻机设备,和市场预期差不多。 总的来看,ASML公布的第三季度财报还是颇为亮眼的,尤其是新增订单销售额比上个季度增长了4亿欧元。这说明ASML手中还有很多订单等待交付。 不过ASML还不能高兴得太早,因为台积电的决定或让ASML着急。 在台积电第三季度财报会期间,该公司宣布今年的资本开支削减10%,也就是降低40亿美元的资本开支,降低之后今年的资本开支定在了 360亿美元。 台积电是ASML的最大客户,为ASML贡献庞大的销售额利润。而台积电总部所在的台湾省占据ASML 40%的营收占比,如果台积电减少资本开支以后,大概率会降低对ASML光刻机的订购量。ASML从台湾省获得的销售额也会相应下滑。 台积电之所以削减资本开支,主要是因为芯片紧缺的问题得到缓解 ,客户们都在调整库存,导致台积电没有了像过去一样旺盛的芯片代工需求。 所以降低支出是很正常的现象,只是这样一来多半会影响到ASML这些上游供应商的出货表现。现在ASML手头还有不少订单等待交付,可一旦交付完成是否会有新的订单流入就不好说了。 包括EUV光刻机也是一样,台积电打算年底前关闭数台EUV光刻机,估计是不会购入太多新设备的。 ASML如何应对需求下滑吗? ASML是上游重要的光刻机设备供应商,大部分的芯片制造巨头都离不开 ASML的EUV光刻机,毕竟只有ASML能生产EUV光刻机设备,垄断100%的市场份额。 不过市场不会以高端芯片为主,市场需求下滑最明显的恰好集中在高端芯片。许多智能手机,电脑等消费电子的出货量在上半年均有所下滑,这让制造商们修正了芯片生产目标。 在这样的市场环境下,ASML如何应对需求下滑呢?其实ASML并非没有后手,其中之一就包括下一代High-NA EUV光刻机。 ASML确认会在2023年交付更先进的High-NA EUV光刻机,从定价来看,High-NA EUV光刻机是普通EUV光刻机的3倍左右,等于说卖一台可以抵得上三台。 而且ASML透露所有的EUV客户都已提交High-NA EUV光刻机订单。这说明客户对下一代的EUV光刻设备十分感兴趣。 需要知道的是,High-NA EUV光刻机主要用于生产2nm芯片,是台积电在2025年量产2nm的重要保障。ASML可以用High-NA EUV光刻机押注未来,赢得更大的销售额提升。 对于中国大陆市场,ASML暂时无法自由出货EUV光刻机。所以ASML的侧重点是DUV光刻机,让人没想到的是,ASML 在DUV光刻机方面也实现了突破。其在第三季度交付了首台DUV的NXT:2100i订单,和前代产品相比提升了20%的套刻精度。 DUV光刻机是面向成熟制程的主力设备,ASML能够自由出货DUV光刻机,想来不会错过成熟制程芯片保持旺盛需求的机会。 写在最后 ASML正式官宣,第三季度实现了不错的销售额表现。但是台积电决定降低资本开支,还有意关闭数台EUV光刻机节约能耗。ASML要么把新的销售额增长点放在High-NA EUV光刻机上,要么只能顺其自然了。 对此,你有什么看法呢?欢迎在下方留言分享。