什么？九安医疗一季度净利润同比增长了37，527。35？

　　什么？九安医疗一季度净利润同比增长了37,527.35% ？
　　当你点开的时候，说明的我的标题起作用了。标题党果然有用啊，哈哈（doge）
　　其实也并没有标题党，事实确实是如此，按照季报披露的数据来看的确是这样。
　　一季度净利润就达到了惊人的143亿！总市值只有386亿，这还了得！这岂不是很低估？？等等，投资不是拍脑袋，把事情的全貌看清楚了再做决定！
　　首先我们需要搞清楚的是，为什么利润在一季度这么高呢？这需要我们考虑以下的几个问题：公司的哪一项业务如此赚钱？公司的一季度对应的客户是谁？是否可靠？未来是否有持续加购的可能？公司生产产品市场需求如何？公司的竞争者是否正在大量涌入？
　　我们一个一个来回答：公司的哪一项业务如此赚钱？
　　毫无疑问，这当之无愧要属于：
　　从这里可以看出，iHealth系列产品的收入占比高达77%，而且毛利率高达72%。这是从产品来看。
　　从国内国外营收的不同来看，我们可以看到：国外销售占比高达90%。这个国外主要指的就是：美国。
　　那么，iHealth产品哪一款内容如此受欢迎？
　　从2021年年报数据来看，答案很明显，这绝大部分收入来源于公司的新冠抗原检测试剂盒。
　　这里，我们也就回答了第一个问题。
　　2.公司的一季度对应的客户是谁？是否可靠？未来是否有持续加购的可能？
　　这里我们需要拿到一季报的相关内容进行分析。（这里内容非常丰富，请重点关注）
　　时间
　　性质
　　金额（根据当天汇率计算）
　　客户
　　2021.12.21
　　收到采购订单
　　6531万美元=4.16亿RMB
　　USA纽约州卫生部
　　2022.1.10
　　签订销售合同
　　1.2亿美元=7.6亿RMB
　　USA纽约州卫生部
　　2021.12.3-2022.1.5
　　收到采购订单
　　1.4亿美元=8.8亿RMB
　　USA马萨诸塞州联邦以及卫生与公众服务部执行办公室
　　2022.1.26
　　签署变更合同
　　17亿美元=107亿RMB
　　美国ACC（美国陆军合约管理指挥部）
　　总：
　　127.56亿RMB
　　从这里我们可以看到，公司一季度净利润为143亿RMB，而从新冠核酸检测试剂盒的收入就达到了127亿RMB。
　　从一季度的客户来源刊，美国ACC（美国陆军合约管理指挥部），是绝对的最大客户来源，而且这个客户应该是稳定型的。
　　可以看到，美国ACC的订单来源应该是要求很高的，这也从另一方面看出，iHealth产品护城河，在检测试剂盒这个产品上还是有的。
　　至于说未来有没有持续加购的可能，这要看两方面，一个是产品的属性，一个是疫情的发展。
　　新冠检测试剂盒属于快速消费品，同时疫情的发展来说，短期内我还没看到停止的倾向，反而最近的新闻上，全国各地疫情又在快速爆发，检测需求反而在持续上升。
　　所以，持续加购的可能性还是很大的。
　　这是我的个人看法公司的生产产品的市场需求如何
　　由于公司的销售对象主要是美国市场，所以对于美国等西方国家来说，对于新冠检测的态度如何，这个我们得了解一下。
　　我拜访了美国加州政府的官网。得到了以下的一些内容。
　　这里我们了解到，新冠检测试剂盒在美国为主要的是用手段，进入人群密集的场所，使用次数将会显著提高，这表明，在美国，新冠检测试剂盒的需求量很大是毋庸置疑的。
　　当然，疫情不会立刻消失，所以，从需求端来说，公司的产品需求量还是很大的。公司的竞争者是否正在大量涌入？
　　也就是在美国销售新冠检测试剂盒的公司，主要是哪些，他们的竞争力如何，我们需要了解这个问题。
　　我从
　　https://testing.covid19.ca.gov/wp-content/uploads/sites/332/2021/12/Home-Testing-Information-Sheet.pdf
　　这个网站上获取了一些信息。
　　从这个我们可以看出，iHealth出品的检测试剂盒，15分钟出结果，7美元一次测试，和其他公司出的产品相比，费用是最低的。
　　但是毫无疑问，我们可以看到，老百姓预定的新冠检测试剂盒，在收入占比这个并不高，主要还是来自于美国官方机构的采购，比如美国陆军合约管理指挥部，这是官方机构。
　　从这个角度来看，竞争者并不多。
　　好了，那么回答了这么几个问题，问题清晰了不少。
　　综合以上四个角度来说，这个总市值只有386亿的公司，我认为还是低估的。但是毫无疑问，低估不代表将来就还会高高在上，如果说将来市场需求下降，或者竞争者增多，还是会回归价值。
　　但是到底估值能到何处，只有天知道。因为没人知道新冠会往何处发展。
　　就像英科医疗一样，这也会是九安医疗的宿命，毕竟，新冠终将过去。
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