调研东北废钢市场调研报告

　　观点小结
　　十一节后，跟随富宝资讯对辽宁省沈阳、本溪、营口多地钢厂及废钢加工基地进行实地走访调研。 东北重工业企业较多，废钢资源较为充足。东北主要以长流程钢厂居多，少有短流程钢厂，因此东北本地钢厂对废钢需求量不多，废钢需求弹性较大，东北废钢除本地就近消化为也会向外输送，供应给河北、天津等地区钢厂。 我们走访沈阳、本溪等多家废钢加工基地，发现东北市场整体废钢加工市场过度饱和，导致各个货场大型废钢加工设备产能过剩，货场中破碎机日开工时长平均仅为4-6个小时。货场过度饱和，设备产能利用率低，废钢加工市场竞争较为激烈，造成加工基地利润普遍较低。目前钢厂合同户每吨废钢加工利润在30-50元/吨，非合同户利润仅为10元/吨（不含价格波动）。 今年钢材行业整体低迷，钢厂生产利润也普遍大幅度压缩，废钢市场也受到成材市场影响随之低迷。对于长流程钢厂来说，废钢添加比例弹性较大，添加废钢主要为了增加成材产量。然而目前钢厂成材出货较为疲软，钢厂不需要添加大量废钢来提产，因此今年东北当地长流程钢厂废钢采购量明显缩减，某长流程钢厂A今年废钢采购量不足去年60%。今年东北废钢加工基地供给当地钢厂废钢量骤减，导致大多数货场废钢加工量随之减少。 目前废钢价格波动较大，今年6月废钢价格深跌，对废钢货场造成较大冲击，尤其是废钢库存较高的货场，亏损较为严重。因此各个货场采取尽可能的降低库存、减员、多做贸易少收实货等方式来应对目前的＂寒冬＂。 展望后市，普遍废钢基地老板均对后市行情抱以悲观预期，表示以往每年冬天都会囤货，而今年东北不会再进行冬储囤货，快进快出，尽量减少库存以防范跌价风险。更有部分货场开始拓展铁矿、铁合金贸易等其他业务来转移业务重心。
　　总体看来，东北废钢市场呈现供应较为宽松环境。由于今年经济低迷、房地产、制造业等行业景气度较低，废钢源头供应端有所减量。然而今年成材市场较为疲软，东北地区长流程钢厂对废钢需求端减量幅度更大。因此，对于东北市场来说，废钢对于东北地区长流程钢厂的仅起到＂辅料＂作用，短期内暂不会对成材市场造成较大矛盾，成材出货低迷才是目前东北地区市场主要痛点所在。
　　1 东北废钢市场调研内容
　　1.1 沈阳某废钢准入基地A
　　薄利多销，走量。钢筋头毛利120元/吨左右，零八铝50-80元/吨，净利润30-40元/吨（剔除市场波动因素），利润1-2%。周转率比较高，但行情不好就不做了。整个货场投资3000万，租金90万/年。目前大多数废钢加工基地基本以自己的地皮作为场地为主，租场地的租金大压力较大。今年6月份跌价的时候，自己的本金可以不考虑时间成本的话就直接封库不卖了。
　　资金压力方面：大部分废钢厂都是垫资，跟钢材托盘差不多，垫资成本八厘。
　　一般供货量大的钢厂都是国企，基本上回款都没有问题，但是有回款周期。因此，给钢厂供货也需要垫资，半个月，一个月以后才能收到回款。有的钢厂回款周期长达一个半月到两个月。送货一个月，压资金一个月，相当于两个月的资金成本。
　　供应方面：该公司供应料型以破碎料，钢筋头为主。今年收购量减少大概20%。月加工量在1.7-1.8万吨，月贸易量约4万吨。沈阳、长春属于重工业城市，但现在经济不好很多公司都关了。沈阳机床原来在沈阳四个厂，现在缩减成一个厂，并且常年亏损。沈飞、沈阳鼓风机，沈阳特变这些重工业企业，虽然不能倒闭，但是行情不好产废量有所减少。
　　收货方面：主要看价格，去年价格高的时候，很多成品当废品用，而且去年拆迁招标也特别多。价格高的时候，废钢量产也是水涨船高。很多设备可拆可不拆就直接拆了换钱了。
　　运费：钢筋切粒从沈阳到唐山运费进钢厂约在90-100元/吨（钢厂卸货慢，卸货量大有可能压车），进货场运费约在70元/吨。
　　库存：正常周转需要3000吨左右库存，库存变动跟行情和钢厂收获量变动有关，钢厂要缺货就开始囤货（相互制约）。现在库存水平3000吨左右，正常库存水平。以往每年过年都会囤一部分料，能收多少收多少直到没有现金流为止，大概接近上万吨的库存水平。如果看行情比较有利，也会借钱囤货。
　　钢厂废钢料型选择：以前废钢厂都是直接主要打破碎料，从去年开始破碎料不赚钱了，直接打压块了，电炉钢厂可以直接吃薄的压块。钢厂也会算性价比，南方钢厂主要吃压块因为压块成本较低，但北方钢厂习惯以重废为主，生产长时间习惯一种料型后不愿意再改换其他料型，除非领导要求考虑性价比，才会选择改成破碎料。
　　1.2 沈阳废钢加工基地B
　　该基地新开业月余，没有稳定合同供货钢厂，主要以供货省外钢厂为主，钢厂到基地自提取货，正在准备申请准入基地。该基地拥有国内最大的6000马力破碎机每小时加工破碎料在100吨左右。基地日加工破碎料400-500吨左右，其中100吨收购量来自于本地，其余来自于外地。破碎机加工电费在10元/吨左右，夜班加工，白天休息，破碎料机器日加工时长4小时左右。由于该钢厂没有准入，且新开业不久，因此每吨加工利润在10元/吨左右。
　　1.3 沈阳废钢加工基地C
　　该基地有多家货场，主要以回收汽车板边角料为主，日加工量500吨左右。货源稳定，废钢质量较好，汽车板打包压块可以直接进入转炉，汽车板打包加工费用约25元/吨。物流方面，该货场内有铁轨，可直接火车运输至河北，火运到唐山运费约75元/吨，汽运运费在120元/吨。该基地废钢加工毛利在120元/吨左右，净利30-50元/吨。
　　该基地收货量多少与当地汽车企业产量有直接联系，汽车产量越多，产出边角料越多。因此，今年整体该基地收货并没有受到较大影响，废钢供应端较为充足。
　　1.4 本溪废钢加工基地D
　　该基地为本溪大型废钢加工基地，主要给本地钢厂供货。
　　库存：目前库存水平从年中五万多吨持续出货降至目前一万吨左右，库存处于较低水平，去年正常来说库存量在3万吨左右。
　　收货方面：7-8月份开始改善，收货没有那么难了，价格给到还是有货的，从吉林过来的拆车件较多。
　　出货方面：今年出货量130-140万吨，去年整体出货量不到100万吨，今年贸易部分做的比较多，今年自产废钢40万吨左右。四季度十月份过完，十一月份再做半个月，之后能少做就少做了，今年过年不打算囤货了。
　　钢厂收货情况：目前当地钢厂A废钢用量很少，一个月只用两万吨。今年当地钢厂A的废钢采购整体不足去年采购量的60%，6月份采购量仅为去年41%。
　　利润：以往年度，正常实货利润在80-100元/吨之间，今年利润30-50元/吨（不含价格波动因素），价格一波动利润就没了。该基地应对目前市场情况策略主要以降低库存，加快周转，多做贸易少做实货。只要当地钢厂要货，基地维持正常运转没问题。
　　1.5 本溪废钢加工基地E
　　该基地为钢厂合同户，今年基本上保本。
　　该基地废钢来源主要为拆车、拆穿、拆厂及军用报废车，主要废钢来源是外地，本溪本地废钢资源很少。黑龙江最远的地方到本溪吨钢运输成本280元/吨。
　　废钢量有较大紧缩，前年收货量最大，日收货量达到5000-6000吨，今年日收货量1000吨左右。供给段不差，东北废钢资源依然充足，主要原因是钢厂对废钢需求明显减小。
　　该货场毛利（现收现卖）50-80/吨。
　　该货场主要以轮库的方式来降低成本（先收先卖，后收后卖），目前库存大概2万吨，库存废钢成本从原来3300元/吨降低到3000元/左右，把亏损逐渐缩小。只要当地钢厂要货就可以轮库。
　　1.6 本溪废钢加工基地F
　　该货场为当地最早一批废钢加工企业，经营废钢业务近30年，有龙门剪、剪切机、报废车拆车线等多个大型废钢加工设备。去年行情好的时候库存1万吨，前年库存好几万吨，堆满货场，目前该货场废钢库存仅为2000吨，且今年没有冬储意愿。目前行情不好，该老板大幅度缩减废钢贸易规模，降低库存，以自有资金周转，降低风险。
　　作者：李文涛
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