投资周报空仓的要拍大腿！A股满屏利好，四季度将如何演绎？

　　国庆假期A股休市期间，A股满屏利好：央妈送来大礼！外围股市大涨！油价涨，金价涨！满仓的笑了，空仓的要拍大腿了？节后A股开门红有望？
　　下面我们一起来看看，国庆长假期间有哪些重磅消息影响，又有哪些利好呢？
　　利好一：央妈送大礼！
　　祖国生日前一天，央妈送来大礼！先是下调首套房公积金贷款利率0.15个百分点；然后就是首套房贷款利率有望下调4.1%以下；最后就是购房有退税优惠。节后地产板块或迎来报复性反弹。
　　9月30日，央行发布消息称，决定自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。第二套个人住房公积金贷款利率政策保持不变，即5年以下（含5年）和5年以上利率分别不低于3.025%和3.575%。
　　结合当日财政部、税务总局发文提出对明年底前居民换购住房予以个税退税优惠，以及日前央行、银保监会发文决定阶段性调整差别化住房信贷政策，房地产市场已在两天内接连迎来三项积极调控政策。
　　利好二：外围股市集体大涨！
　　国庆假期A股休市，全球资本市场却热闹异常，多个重要股指先涨后跌，但整体以收涨为主。
　　美股先在10月3日、4日连续大涨，其中标普500指数累涨超5.7%。受此带动，港股恒生指数10月5日飙升5.9%，收复18000点指数关，恒生科技指数涨7%以上。日韩股市也普遍上涨。
　　但在热闹之后，外围市场又迎来调整。10月6日和7日，美股显著走低。截至10月7日收盘，道指跌2.11%；标普500指数跌2.8%；纳斯达克指数跌3.8%，盘中一度跌超4%，单日回吐当周大部分涨幅。
　　从总体来看，道琼斯工业指数、标普500与纳斯达克指数分别上涨1.99%、1.51%和0.73%。亚欧股指方面，日经225、恒生指数等涨幅居前，分别涨超4%、3%，英国富时100和德国DAX亦分别上涨1.41%、1.31%。
　　利好三：国际油价创3月来最大单周涨幅
　　当地时间10月5日，石油输出国组织（欧佩克）与非欧佩克产油国在奥地利首都维也纳举行第33次部长级会议，决定自今年11月起大幅减产，在8月产量的基础上将月度产量日均下调200万桶。这是新冠肺炎疫情以来最大规模的石油减产，此次减产相当于全球石油需求的2%左右。受此消息影响，国际油价连续五个交易日反弹，创3月份以来最大单周涨幅。
　　分析师表示，＂欧佩克+＂主导高达200万桶/天的减产，远超市场此前普遍预期的日均50-100万桶之间。短期来看，供应主导预期下，国际油价偏强走势为主。考虑到东欧局势和欧洲能源问题，四季度不确定性较大，整体波动区间或在80-100美元/桶附近。
　　利好四：10月资金面有望维持宽松，MLF缩量操作或将延续
　　在资金面平稳跨过季末后，10月资金利率是否会出现趋势性上行、人民币汇率是否会掣肘货币政策，成为市场关注的焦点。
　　中信证券测算，不考虑中期借贷便利(MLF)和逆回购到期，10月存在约4000亿元的流动性缺口。安信证券认为，10月政府债净融资规模有所增加，且财政存款料回笼一定流动性，但资金缺口不大，且9月末资金面整体较为宽裕，10月资金面料继续维持宽松。天风证券预计，10月隔夜资金利率继续维持在1.2%—1.5%。在连续两个月缩量进行中期借贷便利操作后，对于将于10月15日到期5000亿元的MLF ，市场预计央行也将继续缩量续做。国泰君安指出，随着MLF到期高峰来临，央行政策操作空间将扩大，10月可能进一步延续8月、9月操作，实施MLF缩量续做。短端资金利率将继续边际抬升。中信证券指出，今年10月、11月以及12月MLF到期量分别为5000亿元、10000亿元以及5000亿元，为央行主动调节提供了较大空间，因而在资金利率回到政策利率附近前，预计MLF缩量操作将会延续。对于人民币汇率贬值是否将掣肘国内货币政策，民生证券指出，央行在兼顾内外均衡的同时，仍是以我为主，毕竟稳增长、稳就业、宽信用依然是央行当前阶段的主要诉求，对内更需维稳。而对外可以动用稳汇率相关手段工具，一方面我国仍有经常项目顺差的基础，另一方面又有相对充足的外汇储备。
　　除了上述重磅利好之外，国庆假期还有哪些重要财经资讯。
　　1、美国出台芯片限制措施：31家中企、机构等被列入！全球两大芯片巨头爆雷
　　据环球时报报道，美国政府7日将31家中国公司、研究机构和其他团体列入所谓＂未经核实的名单＂，限制它们获得某些受监管的美国半导体技术的能力。外媒称，新的限制措施旨在阻止北京发展自己的芯片产业和提升军事能力。
　　对此，中国外交部发言人毛宁8日回应称，美国出于维护科技霸权的需要，滥用出口管制措施，对中国企业进行恶意的封锁和打压，这种做法背离公平竞争原则，违反国际经贸规则，不仅损害中国企业的正当权益，也将影响美国企业的权益。毛宁表示，这种做法阻碍国际科技交流和经贸合作，对全球产业链供应链的稳定和世界经济恢复都会造成冲击。美方将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化阻挡不了中国发展，只会封锁自己，反噬自身。
　　此外，芯片巨头正在密集释放危险信号。美国芯片巨头AMD突然预警称，预计第三季度收入约56亿美元，大幅低于预期（67.1亿美元），直接导致股价暴跌超13.8%，单日蒸发市值超151.8亿美元（约合人民币1080亿元），总市值跌至约943.4亿美元（约合人民币6700亿元）。华尔街也集体调低AMD的目标价。韩国芯片巨头三星电子也＂爆雷＂。当地时间10月7日，三星披露的初步业绩报告显示，第三季度营业利润大幅下降32%，为近3年来首次下降。隔夜美股收盘，芯片板块集体重挫，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收跌6.1%、6%。
　　2、3800亿巨头深陷＂双标＂舆情风暴，影响多大？
　　国庆期间，因食品添加剂＂双标＂风波在网络上持续发酵，将3800亿巨头海天味业卷入舆论漩涡。
　　10月4日深夜，海天味业再次发文回应称，海天产品的内控标准要求，大多都高于甚至远高于国家标准，同一品质的产品，国内国际的内控标准都一致。10月5日凌晨，中国调味品协会也发声：＂支持因舆情受到影响的调味品企业依法维权。＂
　　截至9月30日收盘，海天味业股价报82.82元/股，市值3838亿元。年初至今，海天味业股价下跌了12.6%。
　　3、9月经济数据将公布，首批上市公司三季报10日将出炉
　　10月14日（周五），国家统计局将公布9月CPI、PPI数据。除CPI、PPI外，本周还将公布新增贷款、M2、社会融资总规模等金融数据。
　　日前，上交所披露了沪市上市公司三季报预约披露时间表，上机数控和康缘药业拔得头筹，将于10月10日（周一）披露三季报。剑桥科技、华铁应急、四方科技、三孚股份等个股也靠前披露。
　　根据Wind统计，截至9月30日，已有92家A股公司披露前三季度业绩预告。其中，业绩预喜公司67家(含预增、略增、扭亏、续盈)，占比超过七成。个股中，雅化集团是当前三季报预告中业绩增速最快的，最多可达479.16%。海光信息紧随其后，前三季业绩同比最高为465%。此外，凯龙股份、天力锂能、华大智造、博纳影业等个股前三季业绩也将翻倍。
　　首周上涨概率90%！A股四季度将如何演绎？
　　在刚刚过去的第三季度，A股三大股指录得月线三连阴，上证指数累跌11.01%，时隔5个月后再度逼近3000点；深证成指累跌16.42%，创业板指累跌18.56%。
　　沪指三季度走势
　　据中新经纬，对于A股即将迎来的四季度行情，中新经纬梳理近10年上证指数黄金周假期后首周(不满三个交易日增加一周)走势发现，上涨几率高达90%。那么今年A股是否还能延续这种趋势？
　　前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，9月份PMI重回50%荣枯分水岭，显示出经济正在逐步复苏。虽然三季度复苏力度有所放缓，但四季度经济面有望在一揽子稳经济增长政策逐步落地之后逐步回升。经济面的回升是股市持续反弹的基础，是四季度A股市场可能迎来恢复性上涨机会的基础。
　　粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁认为，目前市场底部特征逐步显现，日均成交额、动态估值、股债收益差和基金发行规模等多项指标已接近历史低位水平，经济弱复苏+流动性宽松的环境不支持市场大幅下行。
　　对于行情布局，曲一平表示，从长期来看，以新能源为主的科技成长赛道仍将是经济增长重心。锂矿动力电池、新能源车、光伏风电储能、半导体芯片、国防军工等赛道还将引领高景气产业革命、技术革命核心方向。
　　陈梦洁则认为，＂要关注能源和大消费＂，在全球能源危机背景之下，叠加北溪天然气管道事件影响，煤炭、石油、电力等能源板块值得继续关注。同时，世界杯等主题事件催化下关注食品饮料、旅游、社服板块为代表的大消费板块。另外，即将到来的三季报披露期，市场会重新回到对业绩的验证。
　　编辑：王光建
　　责编：廖磊
　　审核：冯飞