苹果新推先买后付绕开银行，在中国能合规吗？

　　【文观察者网吕栋编辑周远方】
　　手握巨额现金的苹果，正在金融科技领域迈出最大的一步：绕开高盛或其他银行合作伙伴，直接向消费者发放贷款，上限可能在1000美元左右。
　　在本周举行的苹果世界开发者大会（WWDC）上，苹果宣布通过iOS16操作系统推出先买后付（ApplePayLater）业务，美国用户在使用苹果手机支付时，可以用这项服务将支付金额分成四期，在六周内还完即可，无需支付利息。
　　这项先买后付业务的信贷审核和资金发放均由苹果全资子公司AppleFinancingLLC完成，该公司拥有开展相关业务的贷款许可证。作为苹果信用卡等金融业务的关键合作伙伴，高盛在ApplePayLater里将只提供接入万事达卡（Mastercard）支付网络的证书服务，而不再参与审核和资金发放。
　　目前，苹果的大多数金融业务，如信用卡ApplePay，借记卡AppleCash等依然依赖第三方的银行和征信机构来处理。先买后付业务的推出，意味着苹果开始自己处理评估、借贷和风控等关键金融业务。
　　苹果方面透露，目前没有必要申请银行牌照，直接向用户提供贷款的部分原因是为了避免与第三方共享用户数据。而高盛坦言，对与苹果的合作感到兴奋，双方的合作只会继续增长。
　　苹果先买后付业务示意
　　英国《金融时报》指出，包括亚马逊、PayPal、Stripe、Shopify和Block（前身为Square）在内的几家国外科技公司也向通过其平台销售的小企业提供融资。然而，除了Affirm和Klarna等专业金融科技公司之外，很少有大型科技公司像苹果这样直接向消费者提供一般消费贷款。
　　对于苹果来说，直接向消费者提供贷款，能够从每笔交易中赚取手续费，并使该公司对数据拥有更多控制权，且有助于加速其金融产品的国际扩张。然而，如果客户不能偿还贷款，损失将由苹果自己承担。
　　但《金融时报》认为，购买苹果产品的消费者通常比其他科技品牌的用户拥有更高的收入，这有助于降低贷款风险。苹果还可以利用客户数据，比如用户使用iPhone的时间，或者他们从AppStore购买应用的频率，来帮助确定客户的信誉是否良好。
　　苹果方面透露，先买后付的贷款上限可能在1000美元左右。与Klarna和Affirm的做法一样，该公司不会对逾期还贷收取额外费用，但将限制用户进一步获得短期信贷的机会。虽然该公司没有透露具体的融资机制，但根据最近的财报，截至2022年3月底，苹果拥有730亿美元的净现金，因此可以轻松地借出资金。
　　彭博社报道指出，苹果内部已经制定了一项名为突围（Breakout）的计划，希望未来能够将更多金融业务收归该公司旗下。
　　根据突围的秘密规划，除前述风控和资金发放等业务，未来苹果还将开发自己的支付处理系统，最终可能取代现在的服务提供商CoreCard，同时该公司还在开发诈骗分析、利率计算工具等新的客户服务功能。
　　除自行开发外，苹果还通过收购来构建自己的金融服务能力。今年3月份，苹果以1。5亿美元收购了英国金融科技初创公司CreditKudos，该公司利用银行开放的交易和贷款数据，来帮助贷款出借方进行风险评估。
　　彭博社指出，金融服务可以增强用户对苹果设备的黏性。通过深入掌控金融业务的基础设施，苹果未来可以更快地推出新金融服务吸引用户，并获取额外的收入。
　　下一步，苹果可能将推出周期更长的按月分期先买后付服务，可以向消费者提供不同的分期付款计划和利息率选项，不过这项新业务可能仍然要依赖高盛等主要合作伙伴。除此之外，苹果还计划用自有资金和技术推出iPhone的硬件订阅服务，消费者只需按月缴纳订阅费便可以获得最新的iPhone。
　　苹果入局先买后付，被市场认为将对Affirm和Klarna两家先买后付领域的龙头公司产生冲击。但Affirm首席执行官莱夫钦表示，并不担心苹果的入局，所有参与者都有很大的增长空间。
　　苹果的这种做法是否可能直接进入中国？
　　上海君澜律师事务所合伙人、企业合规法律专家赵嘉炜律师在接受观察者网采访时指出，苹果公司通过子公司向消费者提供贷款的模式可能类似于国内的消费金融公司模式，比较典型的例如支付宝花呗、借呗等。根据《消费金融公司试点管理办法》的相关规定，这一类公司受银保监会的监管，属于须经事先批准才能经营的持牌业务。
　　还需要关注的一点是，苹果公司提供的消费信用额度是否可以‘提现’。如果苹果公司向消费者不仅提供消费信用额度，而且可以类似借呗将资金打入消费者账户，则需要受到更多监管并取得其他相关金融业务资质许可。赵嘉炜补充表示。