浦发银行2021年营收净利双降资产质量下行压力仍大

　　5月27日，浦发银行召开2021年度暨2022年第一季度业绩说明会，解答浦发银行经营情况、资产质量情况、财富管理现状等相关问题。
　　一个月前，在临近披露期限时，浦发银行才终于发布了年报，交出了一份并不算好看的答卷。2021年该行营业收入和净利润均呈负增长，和民生银行一起成为A股42家上市银行中唯二营收净利双降的银行。
　　财富管理任重道远
　　财报数据显示，2021年度，该行实现营业收入1909。82亿元，同比下降2。75；实现归属于母公司股东的净利润530。03亿元，同比降幅高达9。12。
　　来到2022年一季度，该行实现营业收入500。02亿元，同比增长0。97；归属于母公司股东的净利润193。88亿元，同比增加6。91亿元，增长3。70。营收、净利增速虽然回正，但增幅并不明显，在股份行中仅高于民生银行和光大银行，在所有上市银行中排位也同样靠后。
　　轻型化转型是浦发银行的重要战略之一。在业绩说明会上，浦发银行行长潘卫东在回答该行未来经营举措时指出，浦发银行将推动轻型化转型，重点做强投行、财富管理、消费金融、理财、资产托管等轻资本业务。
　　然而，目前浦发银行在相关业务方面的表现，显示出该行还有很长的路要走。
　　分业务看，浦发银行的利息收入和非息收入均呈下降态势，全年实现利息净收入1359。58亿元，同比下降1。89；非利息净收入550。24亿元，比上年下降4。81。其中，浦发银行手续费及佣金净收入291。34亿元，降幅最大，达到14。18。
　　非利息净收入除了同比降幅更大，占营收比重也在下降。2021年，该行利息净收入占营收比例有所上升，而非息收入中手续费及佣金收入占比则同比下降2。04，轻型化业务结构调整效果并不明显。
　　根据浦发银行零售业务总监丁蔚的介绍，2021年年末，该行个人客户（含信用卡）突破1。38亿户，管理零售客户总资产保持稳步增长。AUM个人金融资产余额（含市值）达到3。87万亿元，个人存款余额达到10021。62亿元，保持股份制同业第二。个人客户持有的理财产品余额10344亿元，基金保有量达到1860亿元，非货基金股份制排名第二；保险资产迈上千亿台阶；财富收入达到67。57亿元。
　　值得一提的是，2022年一季度，浦发银行管理的个人金融资产AUM余额较年初降至3。78万亿元。
　　资产质量下行压力仍大
　　从资产质量来看，浦发银行着力风险出清，截至2021年年末，该行不良贷款余额768。29亿元，较上年年末减少16。32亿元；不良贷款率1。61，较上年年末下降0。12个百分点。2022年以来，该行不良继续下降，截至一季度末，实现了连续9个季度的双降，不良贷款率降至1。58，不过，这一数值在上市银行中仍然处于较高水平。
　　同时，该行2021年年末拨备覆盖率为143。96，较上年年末下降8。81个百分点。2022年一季度末，该行拨备覆盖率虽然提升至146。95，但未达到监管部门要求的150，在上市银行中排名倒数第二，仅高于民生银行，风险抵补能力较弱。
　　展望2022年，我们认为资产质量下行的压力较大，新增不良和处置不良均有较大的不确定性。浦发银行副行长兼首席风险官刘以研指出，主要表现在内外部环境更为复杂，我国中小企业的供应链、大型集团的资金链风险持续上升，房地产行业和地方政府融资业务也出现了局部违约风险，同时各地疫情持续、防疫管控措施不断升级，不良清收处置的不确定性也在增加。
　　刘以研表示，未来，公司将依法合规运用多元化处置手段，全面提升不良风险化解成效，建立不良视图，聚焦重点，梳理特点，制定差异化清收处置策略，优化资产线索排查及处置平台工具，充分运用市场化处置手段，积极加大核销后追索力度，加速不良资产处置。
　　具体到最受关注的房地产业务，年报显示，2021年，浦发银行对公房地产贷款余额和占比均有所下降，但与此同时不良率却上升了0。68个百分点，达到2。75。
　　截至2022年一季度末，公司对公房地产业务的贷款余额占对公贷款余额13左右，整体上风险是可控的。浦发银行副行长兼财务总监王新浩表示，从区域结构上看，我行房地产开发贷款主要投向长三角、珠三角、成渝、京津等重点城市群，其中长三角与珠三角占比提升。在产品政策上，浦发银行坚持优化资源配置，向优质客户、优质地区、重点区域及分行倾斜，公司将贯彻房住不炒的政策导向，响应保交楼、保民生、保稳定，重点支持市场化的保障性安居工程及租赁住房项目。