美国终于要加息了加息后会怎么样?美国人会活得更艰难
通货膨胀是目前令美国政府最头疼的问题,除了加息之外几乎所有的行政和货币手段都已经用尽了,但是对打击通货膨胀降低物价收效甚微。在今年年初美国国内达成了加息共识,原本的计划是从3月1日开始加息,但是加息计划赶上了俄乌冲突,这打乱了美联储原本设定加息的节奏。
在观察了半个月的战争局势之后,眼见通货膨胀即将向不可控的危险区域发展,美联储实在是坐不住了,公开对外宣布准备在3月中旬的FOMC会议上提高基准利率0.25%。一些经济学家预计今年美联储可能会加息4~5次,市场普遍预计是7次以上,而一些金融界的知名人士包括美联储的前主席则更加激进,甚至要求美联储加息10次以上。
但是现在加息会抑制通货膨胀并让美国经济重回正轨吗?恐怕并没有那么简单,任何货币政策的有效性都要建立于国内及国际大环境处于一个稳定状态的前提之下,如果没有发生俄乌冲突,美国选择加息的成功性还要高一些,而现在选择加息美国将面临极高的风险。
要想知道加息能不能打击通货膨胀,我们首先要了解加息是如何影响普通人生活的,然后再从微观上升到宏观来预知未来所发生的事情:
1、加息提高所有贷款利率 增加普通人的经济压力
包括抵押贷款、学业贷款、汽车贷款、信用卡、投资账户保证金贷款在内的所有债务利息都会因为基准利率而上涨。那么利息上涨对普通人的影响到底有多大?以抵押贷款为例,假设一家人要买一栋50万美元的房子,他们以3%的利率获得30年期的40万美元抵押贷款,如果抵押贷款利率上涨一个百分点至4%,那么这家人就要多付出8万美元的利息,平摊到每个月就是多还222美元。
每个月凭空多出200美元的支出足以让美国将近70%的家庭感到头疼,因为很多家庭是没有什么储蓄的,在短时间内也拿不出这么多现金的。而货币政策在加息这一块往往具有敏感性,甚至于在美联储还没有明确加息的情况下美国抵押贷款利率已经开始上调了。
另外美联储调整的还只是基准利率,银行和其他放贷机构的利率可不仅仅是上涨0.25%而已,他们只会上浮更多的利率来确保自己的利润,所以当基准利率上调0.25%时,抵押贷款提升1个百分点是很有可能的。当然这还不是最可怕的,最可怕的是你不知道美联储会加息几次,如果加的次数很多那足以让很多人彻底跌入社会底层再也爬不上来。
2、利率上升普通人的投资通道被堵死
利率上涨似乎对习惯储蓄者来说是好事,但遗憾的是美国的存款利息无限接近于零(2021年美国平均存款利率为0.06%),而且即使基准利率上涨了存款利息上涨幅度也很有限,而且必定没有贷款利息涨的多。另外根据传统惯例,美国银行存款利息加息速度严重滞后,至少要几个月甚至是一年之后再调涨存款利息。为什么会这样呢?很简单,为了利益。只要提高贷款利率并且延后存款利率上涨,银行就能制造一个"利差期",这会为银行带来丰厚的利润。无论如何指望存款利息在现代经济社会当中无异于自杀,几乎在任何情况下存款利息都跑不赢CPI。
存款利息上涨并不能带来投资利好,而且普通人会发现投资的渠道会越来越少。股票是美国人主要投资的市场,利率上涨对股市是利空,因为这代表了企业获取资金的成本变高变相降低利润,那么必然会影响企业的业绩,那么股市当中绝大部分的股票价值就会下降,股价自然就会下降。
未来美国股市必然会继续走低,而另一个重要投资市场债市也会承压。公司债与股票的道理相同,利率提高好像会让公司债的利率提高利润增加,但是风险也会几何阶数增大,这种风险普通人根本无法承受,即使是专业投资者也很难对冲风险。国债方面美国利用俄乌冲突来吸收欧洲资本,同时打击比特币等虚拟货币将资金逼入债市,因此国债利率可能不升反降,与银行利息一样也跑不赢通胀。
3、企业投资收紧 工作岗位减少 工资停滞或者降低
加息打击通货膨胀的原理实质上是打击需求,那么怎么打击需求?其实就是打击就业和工人工资。上一段内容我们已经提到加息会提高企业的融资成本,这会加剧企业的资金链紧张,而每当出现这种情况的时候企业的选择往往是毫不犹豫地选择裁员或者降低工人工资来控制成本。
现在美国有严重的用工荒,与此同时失业率和劳动参与率双双降到了最低点,在美国高层看来是企业投资过剩导致工作岗位太多,还有不少人不愿意出来劳动导致这个局面,所以他们准备用资本的力量给那些"懒人"点颜色看看,逼迫他们出来工作,让工人数量再次多于工作岗位让他们进行竞争,这样就可以降低工人工资、减少用工成本和打击市场需求(因为很多人会没有工作失去工资来购物),从而达到打击通胀的目的。
无钱消费、无欲则刚,这才是美国加息打击通膨的真相,所以加息打通膨是有限定条件的,工资和消费都能够主动打下去,加息的杠杆可以将钱从市场回收到美联储手中,但是加息能够改善美国人民的生活水平吗?显然并不能,而且只会让目前的糟糕处境进一步恶化。
恶化的主要原因在于国际大环境的改变,其中最重要的一个原因就是疫情打击了全球供应链和生产能力,生产能力根本跟不上需求的增长,这是导致通货膨胀的最主要因素。俄乌冲突进一步加剧了这个局面,全球化经济被进一步打击,而在这个时候美国还在火上浇油进一步挑唆地区紧张,企图收拢国际资金和打击其他地区的需求,用损人利己的方式来打击他国通胀。
那么美国按照这套模式搞下去的结果是什么?我想人类的前两次世界大战已经给出了答案,尤其是二战前为了打击通胀而造成的大萧条让全世界主要国家都压力爆表,最终让人失去理智导致战争。现在美国不管是拜登还是特朗普都明白地在警告"第三次世界大战",你以为是在开玩笑吗?因为他们或者他们的幕僚很清楚接下来会发生什么,而且美国的政策最终会导致什么样的后果。
聚焦泳坛名将吴鹏退役10年后复出美国游泳系列赛诺克斯维尔站的争夺将于当地时间的1月11日在田纳西州诺克斯维尔展开,在男子50米和100米蝶泳的报名名单上,赫然出现了一个让泳迷们觉得久违的名字中国泳坛宿将15岁就勇
足协杯3淘汰海港,与泰山决斗北京时间1月11日,足协杯半决赛的第2场对决,浙江队在苏州赛区迎战上海海港。上半场比赛,海港前锋卡隆伤退,两队均有机会但都未能把握住下半场海港错失多次机会,吕文君甚至补时头球击中横
2022理创大赛总决赛在京举办17个创新项目脱颖而出图为文洲理光联合实验室揭牌。大赛组委会供图中新网北京1月11日电(记者陈杭)2022理创大赛聚焦脱碳环保智能制造光学图像先进印刷等前沿硬科技领域,来自全国的17个高质量项目脱颖而出
京东业务指标数据体系建设实践业界首个数据智能知识地图已发布!1月限时免费领取!比心公众号大话数智内回复知识地图,即可免费下载电子版。导读本次分享题目为京东数据驱动业务发展业务指标数据体系建设及集市治理实践。文
IFFHS年度最佳阵姆哈本锋线三叉戟,梅西丁丁魔笛三中场直播吧1月11日讯IFFHS(国际足球历史和统计联合会)评选2022年度足坛最佳阵容。门将库尔图瓦(比利时皇马)后卫阿什拉夫(摩洛哥巴黎圣日耳曼)格瓦迪奥尔(克罗地亚莱比锡)范迪克
布朗尼的篮球之门,已关!作为这个星球目前最伟大的球员之子,布朗尼詹姆斯从出生那一刻,注定将要一直备受关注。九岁带领球队夺得AAU锦标赛冠军,成为美国篮球界最热的话题。近日,耐克更是签约了这名4星高中生,这
在抖音电商,把一件羊绒大衣变成一个品牌需要多久就是要做对标奢侈品牌的国货品牌,让大家一说中国羊绒大衣就能想起三只小山羊。三只小山羊创始人杨玉勇是懂品牌的,他更懂羊绒大衣,懂这个行业。他走过了整整20年,如今又走进了新的一年。在
去美日意韩贴冷屁股,还是去泰国当大爷?1月8日,国门开放,久违的出国游一夜之间火爆起来。各地护照和签证的办理热火朝天。憋了三年,不少国人都渴望放飞自我,来一次说走就走的旅行。泰国积极敞开怀抱,对来自中国的游客表示出最热
及腰长发变稻草美学顶流的手笔?上个月4号,闫女士去剪头发。她说当时被店员一番推销,第二天又去做了烫染。没想到,原来的一头及腰长发,现在感觉像稻草。1818黄金眼及腰长发剪完像是稻草美学顶流的手笔?闫女士先给记者
10年打死100人,印尼足球有多狠少林足球,一部功夫足球电影。靠扳手管钳这种冷兵器,主打硬碰硬素质足球。这种功夫足球的噱头,让17岁就坐拥1500万粉丝的油管博主甲亢哥对中国足球产生了崇高的敬意,在直播时高呼Oh,
浙江官宣3月前不举办!近日,浙江省体育局官网刊登待到3月后,我省体育赛事将向大众敞开大门的文章。文中重点提到,待到3月后,老百姓在家门口观看各类体育赛事的愿望将实现,届时我省体育赛事将敞开大门,面向全体