曾经的医药牛股,长春高新,上周已经连续三日跌停了。周一在临近跌停的附近,全天出逃84亿资金。 为何? 其历史过往:17-20年之间主升浪,58块涨到499块,三年涨幅749%; 长春高新号称价值投资的旗手之一,到如今的窘境。试问:是这家公司做错了什么吗?如果你查看它的业绩预测,利润是能保持高速增长的;是医保的集采导致的利空吗?翻看这最近三个跌停之前,它早已进入走熊的下跌通道,集采只是压垮骆驼的最后一根稻草; 究其原因, 所谓机构宣称的"价值投资",本质只是一种情绪想象,或者说"价值想象"的题材故事。既然是想象,就是个吹弹可破的泡沫,也就注定有泡沫破灭的一天。 只不过,起初吹起这个题材的角色,或者说做"局"的人,是在其中抱团的众多公募基金,"局"中被充当工具的人,是投资基金产品的基民,当题材走向退潮期的受害者,是最后一棒接盘的基民。 如果你明白,这社会赚钱的做法是收割利用普通大众,那你也容易理解,股市的本质是一个快速收割利用普通散户的场子。换到社会生活上,碰到成本5元的商品,某奸商鼓吹其商品价值,一通操作卖给你100元,就是从你身上实实在在地收割走95元。同理,当初一股价格58元的长春高新,高点卖给你499元一股,就是收割走你口袋里的441元。手法区别只不过是奸商打广告给观众洗脑,长春高新中的机构为了高位顺利卖出货给你,做了一个"价值投资"的骗局给散户,顺便还收了多年管理费。 同样的,如果有人愿意买奸商的昂贵化妆品、奢侈品包包、手表,这行为和买499的长春高新和2608的贵州茅台,没有多大区别。当然凡事没有对错,有钱人自然有权力随便消费,周瑜打黄盖,一个愿打一个愿挨。"消费主义割韭菜算什么,我有的是钱,买股票我就是为了心情爽,亏钱无所谓!"吃肉是吃,吃面是吃,吃什么不是吃。 讲个故事,我之前遇到一个基民,听信了白酒的故事,非要跑来咨询我白酒,我说白酒板块在高位这里不好,这人和我纠缠着辩论了很久,后来我才明白,来找我原因是想从我身上找到一些支持他们买入白酒的理由,如果我意见相反,便是在说他们眼光不好,戳中了他们无知的痛处,他们这怎么会绕过我呢?看看这个市场内被割韭菜的散户,一个个都是自命不凡,永远不会学习反省,于是在这个市场被割了一茬又一茬,只能事后抱怨命运的不公。 如果你不愿意相信,那再讲个故事。19年的时候,有个年纪大的人和我聊天,他在十多年前中国石油刚上市的时候,50块一股买了50万,后来中石油一直跌到5块,账户50万跌到成5万,他甚至不理解,这些钱消失到哪里去了呢?当时我刚入行很多东西很不懂,也是无法回答他。 后来我才意识到,绝大多数人没有认清股票的本质,这些钱并不是消失了,它们只是在你买入的那一刻,去了别人的口袋里 。股市是一个零和的游戏,同一时间内,一只股票的股数是固定的,你想买到,必须此时有另外的人卖给你同样的数量,因此,你的钱只是去了别人的口袋。股市是不存在大众所理解中的公司投资价值的,即便你的持仓股偶然被市场把价格推高了,但只有你选择卖出给盘口对面那个接盘侠的时候,你的这一刻持仓才凸显了真实的价值(因为实打实地有傻瓜掏钱给你), 也即流动性价值,你买我卖的行为是最终决定股票交易价值的,而不是这个股票代码真的有什么价值 。所以,太多人没理解就稀里糊涂进场了,只要错一次就亏了积攒多年的辛苦钱,一把年纪必须继续上班做活。 股市大家彼此都是博弈对手,人人都想赚别人的钱,所以有太多阴谋。假设今天我想着买入,我必然要考虑明天有哪些人会来给我接盘,我赚的是未来别人替我买单的钱。请仔细想想这个道理,而不要整天盯着股票的财务数据脑补,你必须得明白,这是人与人之间的博弈游戏,而不是比拼研究财务数据能力的游戏,不要掉入前人给你设置的陷阱。