保本结构性存款销售火爆，收益率6。38或0。5

　　文 | Hubert
　　图源：pixabay被吸粉了
　　这是近期最热门的银行结构性存款，可能没有之一。
　　产品保本，挂钩中证500指数，享有最低收益，它的收益规则很简单：
　　产品成立后，每一个月观察一次中证500指数价格，只要观察日中证500指数较产品成立时的价格上涨，产品就能达到最高收益率6.38%，同时产品提前到期。
　　结构性存款收益在3.2%左右水平的背景下，这款过往表现靓丽，1至2个月就能拿到超过年化6%的收益＂新＂结构性存款产品，吸引了一大片投资者。不合适的投资者
　　理财产品的收益和稳定性往往不可兼得，然而近段时间来看，这类产品的收益又高又稳定；
　　对于稳健的投资者来讲，对这样的收益再也不能无动于衷，＂我想要稳定＂早就被抛诸脑后，理财经理谈产品风险简直就是在把客户往外赶。
　　部分投资者对中证500指数有一定的了解，并且对其未来的走势报以乐观的态度，又害怕投资权益产品＂始料未及＂的损失，这种看涨中证500指数的结构性存款是一个较为不错的选择；
　　部分投资者对中证500指数毫无概念，对其未来的表现没有一丁点判断，他们只知道两件事：一是产品的收益挂钩指数，只要指数上涨就能拿到最高收益率；
　　二是产品过往业绩表现靓丽，产品发行以来大部分的产品都是提前到期拿到最高收益率；
　　过往投资银行理财，总是会参考往期业绩，过往收益越高、越稳定，产品就越值得购买；
　　可惜的是，这种结构性存款产品与那些理财大相径庭，过往收益越好代表着指数上涨得越多，也就代表着日后购买此类产品达不到最高收益率的可能性越来越大。
　　理论上来讲，他们都不是合适的投资者，但也仅仅是理论上。＂合格＂的销售
　　银行理财经理推荐这种类型的结构性存款是大势所趋，结构性存款已然是定期存款的优选替代产品，而此类结构性存款给投资者提升收益带来了可能性——银行理财经理应该向投资者介绍产品，增加投资者的选择。
　　同时，银行理财经理也不得不推荐这类型的结构性产品，投资者总是会被收益吸引而去了解产品，理财经理不推荐投资者就可能跑去其他银行购买了。
　　那么对于＂不合适＂的投资者，怎样能算作是合格的销售呢？
　　个人以为，将产品的规则讲解清楚，对产品的最不利情形提示到位，就能算是＂合格＂的销售。
　　大家一定会有不同的观点。
　　然而，理论上来讲，很多中老年投资者可能只适合购买定期存款，实际上他们都在购买非保本理财产品——这就是现实！
　　如果理财经理强力推荐存款产品而拒绝推荐理财产品，那么投资者们也一定只会选择其他银行——这也是现实。
　　身边也有朋友向我咨询这类型的结构性存款，个人对产品的最不利情形提了又提，朋友说＂不买了＂。
　　但是，个人认为他会选择其他银行购买这类型的结构性存款，因为原本投资该产品的资金总该是要投资出去的，而他根本没有咨询其他任何产品。
　　这又是现实。写在最后
　　同样是不合适的投资者，有的人尝到了甜头，有的人最终可能吃的苦头，这算是运气吧。
　　退一步讲，购买此类结构性存款行为本身某种程度上讲就得靠运气，毕竟谁也无法对指数未来的表现做出100%正确的判断。
　　然而，挣钱哪能赌运气，学习基础知识做合适的投资者，让自己的投资行为多一些理性判断，总该是有利无害。
　　最后做一个问卷调查，假如理财经理向你介绍了产品收益规则并提示了最不利情形，而你不幸拿到了最低收益率，你认为理财经理对产品的解读到位吗，也就是理财经理的销售合格吗？
　　结构性存款是结构性产品的一种，核心在于关注产品规则，重点分析挂钩标的物的未来表现。
　　毛遂自荐《 3000字解读结构性产品！挣钱不能赌运气，没有把握何必买》，详见专栏。