基金放大镜新能源天团哪家强?姚志鹏郑泽鸿刘格菘等6位百亿基金经理坚守这些股
记者 杜萌
和高歌猛进的2021年相比,以新能源车、半导体为代表的新能源板块在2022年遭遇了估值和盈利的双杀。界面新闻选取6位百亿基金经理的新能源主题代表作,来复盘2022年的投资路径、以及他们对2023年的展望。
纳入本次统计的分别是崔宸龙管理的前海开源公用事业、王鹏管理的泰达宏利转型机遇、刘格菘管理的广发小盘成长、冯明远管理的信澳新能源产业、姚志鹏和熊昱洲管理的嘉实新能源新材料、郑泽鸿管理的华夏能源革新6只基金。
从业绩来看,去年6只基金全年浮亏均在20%-35%之间,可谓是异常惨烈。去年四季度,前海开源公用事业凭借在港股的配置比例,勉强实现了翻红。
从规模来看,虽然2022年业绩不佳,但前海开源公用事业、华夏能源革新、信澳新能源产业、广发小盘成长的规模仍有百亿之多。
从持仓来看,相比其他5只基金前十大重仓股占比在50%以上,信澳新能源产业的前十大重仓股占比合计仅有21.5%,这也反映了冯明远均衡配置的理念。冯明远表示,自己坚持自下而上的选股思路,在科技、新能源等新兴领域寻找投资机会。
作为唯一一只可以配置港股的主动权益基金,截至2022年末,前海开源公用事业中港股的配置比例为43.96%。除了新能源车的上下游板块,该基金配置了储能、绿电、电力设施等多个板块。
而郑泽鸿的持仓较为稳定,截至2022年末,华夏能源革新已经重仓持有宁德时代(300750.SZ)14个季度、持有华友钴业(603799.SZ)和当升科技(300073.SZ)11个季度,持有璞泰来(603659.SH)8个季度。
面对2022年的浮亏,郑泽鸿坦诚表示,在去年四季报和年报中都提出过,新能源行业经历了过去三年的上涨,估值处于相对高位,而从周期成长的角度,很多环节将迎来产能投放,很多环节价格将由过去三年的上涨转为下跌,这个对投资层面会带来影响,因此,我们曾建议投资者降低对于2022年新能源行业投资收益率的预期。然而新能源行业下跌这么多确实也是我们没有想到的。
站在目前的位置,长期来看,新能源行业未来依然十分美好,无论从发电端的清洁能源发电占比提升,还是从用电端的智能电动车的渗透率提升,都有着非常大的空间,因此,长周期我们对新能源行业的投资收益率依然充满信心。中短期来看,虽然以周期成长的视角,很多环节的价格下跌还在过程中,但我们也看到了新能源整体估值到了相对较低的位置,从价值角度估值已经有吸引力。
截至2022年末,广发小盘成长已经连续持有圣邦股份(300661.SZ)18个季度、亿纬锂能(300014.SZ)14个季度、隆基绿能(601012.SH)10个季度。截至2023年1月20日,圣邦股份的总市值为667.01亿元,隆基绿能的总市值为3574.76亿元,亿纬锂能的总市值则为1732.84亿元,并不属于小市值的范畴。
刘格菘表示,自己对2023年的市场表现持乐观态度,疫情对市场的扰动影响逐渐减弱,生活回归正常化。高端制造业资产经历一年的下跌,估值已经回到历史较低百分位,随着生产、生活的正常化,制造业资产的表现也值得期待。本产品持仓比例最重的光伏、储能方向相对乐观。2022年底,光伏上游硅料价格明显下跌,产业链价格的下行,使得国内装机需求可能会重回高增速区间,海外需求预计会依然保持较高成长。
有调研狂人之称的姚志鹏,头号爱股是新宙邦(300037.SZ)。截至2022年末,嘉实新能源新材料已经连续持有该股21个季度。公开资料显示,这只市值360亿元的创业板公司,主营业务是电池、电容、有机氟、半导体等化学品等。
在季报中,姚志鹏表示,2023年就像穿越了隧道尽头的微光,经历了经济走弱和市场的下跌,市场有望逐步休养生息,迎来新的希望。伴随着年底地产三只箭等稳定政策的陆续出台,2023年经济有望逐步企稳,但是随着海外经济预期的走弱,经济进入过热的可能性较小,同时地产仍然面临居民加杠杆能力和信心的恢复,本身人口结构也已经逆转,出现较强周期的可能性较小,因此2023年更多应该是一个地产企稳,内需引领下的结构性经济复苏。而这种复苏环境伴随流动性的稳定将是成长股最佳的投资环境。
2022年底毫无疑问是一次5-10年级别熊市的底部区域,我们都知道不要浪费每一次熊市给的买入机会。历次熊市后都会走出一批龙头企业能够通过企业盈利的扩张,伴随一定的估值修复在随后的数年出现数倍的涨幅。在市场大幅调整后的当下,我们再次面临这样的机会。在经济温和复苏,流动性合理充裕的场景下,市场中围绕着安全和发展为线索的新能源汽车、半导体、军工装备、创新医药和国产软件等领域有望成为新时代的五朵金花,这几类资产的比较和选择很可能成为未来三年投资的一个重点。
陈戌源案发第7天!中国足协召开重要会议,杜兆才敲定国足主帅陈戌源被抓已经第7天,但是足协仍在正常运转,据中国足协官网最新消息,杜兆才主持召开足协中层干部会议,并且在会议上作出了重要指示。众所周知,随着刘奕陈永亮以及陈戌源先后被抓,让足协的
Pattinson有线数字会议代表单元(触屏台面鹅颈款)TC1002LD产品参数屏幕尺寸3。5寸分辨率480320频率响应2020,000Hz灵敏度36dB拾音距离500mm输出阻抗小于200欧姆最大承受声压136dB(1T。H。D。1kHz,0dBS
ChatGPT让数字生命分身成为可能!有人对纽约时报过去50年来的数据进行了统计,总计刊登有三十亿个字,但是现在,在一天之内,Twitter就输出了80亿个字,这个数字,已经超过了纽约时报160年的产量。中国官方微博曾
本周值得关注的加密货币如果你想抓住更多的市场机会,那么拥有一个优质的交流平台会让你少走弯路欢迎志同道合的朋友一起交流讨论觉得文章不错的可以点赞关注转发(公众号crypto大表哥)密切关注这些硬币加密货币
空调1匹是多少瓦功率简介空调1匹的瓦功率是指空调的冷冻模式下的冷量,冷量的大小决定了空调的瓦功率,因此空调1匹的瓦功率是非常重要的。1空调1匹的瓦功率是多少?根据标准,空调1匹的瓦功率大约是2500至
天翼云打造教育行业安全与加速解决方案,注智教育数字化转型教育是立国之本,强国之基。随着数字时代的到来,教育行业也迎来了新的变革契机,数字技术可以为教育创新提供强大的技术支撑和应用环境,促进我国教育事业高质量发展。2023年2月,中国电信
病态投诉媒体批评报道侵权,特斯拉看来是急了你的账号收到一条侵权投诉。不用看我都知道一定又是特斯拉,但我已经懒得理会了。这是2月7日的事。一个礼拜之后,2月15日,系统再次提醒你的账号收到一条侵权投诉。自然还是特斯拉,可让我
开年首月我国吸收外资超千亿元同比增长14。5新华社北京2月20日电(记者谢希瑶)商务部20日发布数据显示,2023年1月,全国实际使用外资金额1276。9亿元人民币,同比增长14。5折合190。2亿美元,同比增长10。从行业
香港保险特色优势是什么?适合什么人群购买?近些年,内地掀起了一股去香港买保险的热潮,那么大陆人去香港买保险到底靠不靠谱?很多人对于香港保险产品了解的并不很多,那么香港特色优势不包括什么?香港保险适合什么人群购买?下面就让我
三年三度换帅,跌落神坛的东阿阿胶如何重塑价值?记者牛其昌编辑药中茅台东阿阿胶(000423。SZ)再次迎来重要人事变动,同一天内董事长副总裁双双请辞。2月20日晚间,东阿阿胶发布公告称,由于工作变动原因,高登锋申请辞去公司第十
从花样年华的故事发展中,浅谈花样年华的审美价值文阿瑶说编辑阿瑶说王家卫的花样年华在审美价值上与其其它经典作品相比是一个巨大的突破。花样年华的故事发展,充满了一种复古的气息,尤其是女主角身上的旗袍,给人一种令人眼花缭乱的感觉。本