重磅政策落地！GDP增速5，强预期落空，对A股有何影响？

　　先提一句，我貌似中招甲流了：从周五晚开始发烧，嗓子又痒又干，仿佛有小树枝在刮蹭，平均几分钟狂咳一次，震得我脑壳发疼，肺部有轻微的不适感，但肯定没发炎，关节酸胀。
　　炫了奥司他韦和退烧药后，目前症状基本消退，但还是会咳嗽、头疼、精神不振。
　　这玩意可比普通流感厉害，我应该是被女儿传染的，我家阿姨也同步中招。阳过的人要多注意，甲流跟奥密克戎是两回事，该中招还是会中，短短时间内连遭两回罪太难受了，对身体的伤害也非常大，别觉得年轻就无所谓。
　　回到市场。
　　周末最大的热点，非政府工作报告莫属，核心内容提炼如下：
　　1. 23年GDP增速目标5% ，略低于市场预期。
　　之前机构给出的预测，普遍在5% 5.7%之间，5.5%最多，甚至有外媒报道会高于6%。
　　2. 货币政策，删除了＂扩大新增贷款规模＂、＂保持流动性合理充裕＂等内容，意味着总体水量不会再大幅提升。
　　3. 政府赤字率上调至3% ，对应赤字规模达到3.88万亿，比22年多5100亿。
　　居民端和企业端，都很难再上杠杆，地方政府忙着剥离城投债，也很难加杠杆，中央政府加杠杆是唯一的选择，合情合理。
　　我看有些人说符合预期、展现韧性之类的春秋笔法，但对投资市场而言，强刺激的预期落空，不太有利。
　　22年基数本来就低，今年只有5%，意味着房地产不可能再出大力丸，托而不举、不发生系统性风险就行；出口本来就没啥指望，剩下基建和消费随缘吧，能恢复多少是多少。
　　对实体经济而言，倒算件好事，让老百姓和社会休养生息慢慢复苏，何必非打着肾上腺素去蹦迪？咱又不是不过了，留得青山在，不怕没柴烧。
　　说到这，我想起《商君书》的＂驭民五术＂，简单说就是把国家和人民给对立起来，认为国进则民必退，民若进国就会弱。
　　具体来说，驭民五术包括：愚民，弱民，疲民，贫民，辱民。其实封建时代的国即是君，商鞅提出驭民五术，本质是把君权的利益最大化，这与现代的国家和人民概念相去甚远，自然不可采用，应被抛弃。
　　但对股市而言，前面强预期演绎得比较充分，指数也接近3350压力位，弱现实未必撑得住预期的高度，最好悠着点。
　　如果后面复苏很顺利，基本面进入自主成长的状态，刺激政策将逐步退出，利好地产银行资源等顺周期股；如果只是弱复苏，资金会寻找逻辑自洽的板块，要么有景气度能出业绩，要么有政策能讲故事，以结构性行情为主。
　　从5%的目标来看，今年大概率是弱复苏，至少给市场的念想如此，所以我估计A股还是会围绕数字经济、中字头、AI、芯片、消费、新能源做轮动，直到新的数据出来，再选择方向。
　　像今天，新能源开盘下杀后强势反弹，同时数字经济、AI、中字头等回落，就是资金在做高低位轮动，跟基本面没任何关系，风格短期切换而已。
　　回顾历史，A股在两会前涨多跌少，开会期间跌多涨少，会后又是涨多跌少。大会特别强调而外部环境能形成共振的板块，通常可以维持涨势：比如20年的消费餐饮酒店，21年的碳中和，22年的新能源。
　　今年我比较看好数字经济和中字头，AI也有机会，但国内AI的基本面偏弱，不能格局，更不应被有瑕疵的故事洗了脑。
　　像浪潮信息，公司回复说英特尔可以正常供货，英伟达正在沟通中，目前也可正常供货，今天开板放量成交119亿，换手率23%，创历史最大量。
　　这种回复恰恰印证了浪潮的脆弱性：
　　1. 本身就是个组装公司，芯片全靠进口，国内也没啥替代方案，蛋蛋全握在别人手里。
　　2. 英伟达供的什么货？英特尔供的什么货？AI算力炒的又是什么货？A100和A800以及x86服务器，是一回事吗？后两者能满足AI高端算力的需求吗？
　　没有A100，最近1个月翻倍的涨幅如何兑现？无法兑现的话，股价是不是要做估值回归？
　　当然，赌狗说我就想博超短反弹，赚个情绪的钱行不行？那这跟逻辑、基本面均无关，任何一只股票都可以去做，愿赌服输就行。
　　……
　　今天平量成交9509亿，两市共2251家上涨、2494家下跌，北上资金净流入1亿；大金融、地产、基建、三孩概念领跌，新能源、白羽鸡、大消费领涨。
　　维持猴市的观点不变，跑赢指数很难，追高极容易被埋。有技术的可以做做波段，记住是＂高抛低吸＂，千万别搞反了，没那技术就苟住吧，总比两边挨打强。