中字头爆了！聊聊被遗忘很久的国企改革主题基金

　　最近，最亮眼的就是中字头。
　　截至3月8日，中字头央企指数今年以来涨幅近14；中国石化今年以来涨跌幅超21，中国石油也有超12的涨幅。
　　国资委谈到：将以提高国有企业核心竞争力和增强核心功能为重点，乘势而上深入实施新一轮国企改革深化提升行动
　　证监会也在去年年末提到探索建立具有中国特色的估值体系，促进市场资源配置功能更好发挥；
　　两会期间，交易所也提出了促进央企估值水平合理回归。
　　在估值修复、业绩复苏及政策利好等诸多利好加持下，国企指数表现活跃。
　　斯嘉丽也看了下机构的分析，国企主题投资机会有望贯穿全年，行情刚刚起步。
　　现在想买国企改革概念，倒也不是不行，但很多股票短期内涨幅已经过高，现在追高有点子危险，看看相关基金倒是ok的
　　斯嘉丽搜了一下，全市场带有国企改革的主动权益基金，一共有16只：
　　数据来源：Wind；截至2023。03。07
　　基本都是在20142017那几年成立的，从今年的业绩来看，基本都是正收益，最高的，像是英大国企改革，有超10个点的收益。
　　斯嘉丽选了近3年业绩排名比较高的几只，简单分析下。
　　1hr大成国企改革
　　大成国企改革的近3年业绩排名第一，回报超160，而同时期国企改革指数仅有10个点左右；
　　数据来源：Wind；截至2023。03。07
　　现任基金经理是韩创，从2021年1月开始管理，到现在两年多，收益高达65。01，近3年大幅跑赢沪深300。
　　从十大重仓股来看，大成国企改革的标的大多数是化工、有色和建材板块：
　　数据来源：基金定期报告
　　这些标的在今年的涨幅基本都在10个点左右，相对来说，斯嘉丽觉得韩创的另一只大成高新技术产业的持仓可能还更偏国企改革概念。
　　2hr英大国企改革
　　作为2022年的股票基金冠军，英大国企改革的规模也是狂飙，从前几年不到1亿的规模，到现在已经超过4个亿了，连东家英大基金都在去年四季度加仓了：
　　从业绩来看，这只基金跑的确实不错：
　　数据来源：Wind；截至2023。03。07
　　连续4年正收益，相对来说20192020没怎么跟上市场，但2021年获得了12。58的回报，去年市场大跌依然逆市取得了31。5的回报；
　　而从去年年底开启的反弹行情，以及国企改革概念的复苏，英大国企改革也跟上了节奏，今年以来涨幅超10。
　　基金经理张媛管理英大国企改革已经有4年的时间了，任职期间的累计收益是155。51，跑赢同时期同时期业绩基准130。60。
　　不过从英大国企改革的持仓来看，和国企概念的关系其实也不算很大。
　　3hr交银国企改革
　　交银国企改革由沈楠管理，但从2015年至今的业绩相对一般，总回报128。55年化回报11。26。
　　在这16只基金中，交银国企改革是规模最大的，现在规模超40亿，主要也可能是基金的业绩相对来说比较稳定吧。
　　除了2018年，其他年份相对来说不是太激进也不会太拉胯。
　　从持仓来看，交银国企改革的含国企量也一般，配置上相对比较均衡。
　　数据来源：基金定期报告
　　4hr华安国企改革
　　华安国企改革成立于2015年，近三年回报超80，今年以来有4。5的回报。
　　值得一提的是，该基金原先是由已经离职的前华安基金经理张亮管理的，现任基金经理陈媛是去年下半年才接手的。
　　陈媛管理的主要是消费类基金，从她接管后华安国企改革的持仓也能看出来，标的多为消费复苏线：
　　数据来源：基金定期报告
　　主要配置的还是航空出行和酒店，消费板块其实已经是目前市场预期最明确的了，大家心理有底，相对来说这个预期就提前走了，往后的弹性空间可能就不那么大。
　　最后简单说下，如果看好国企改革概念，其实这几只名字带有国企改革的基金，倒不是那么纯粹，反而相对来看，韩创的另一只大成高新技术产业要更国企一些；当然抛开国企概念不谈，比如像是英大国企改革，确实是不错的基金，也可以加入自选作为观察。