eCHY为什么没人用？

　　2022年1月，央行正式上线推出数字人民币（e-CHY）APP试点版。一年多以来，这款app的下载量达1亿次，在华为应用市场上评分2.9分（满分5，评价人次92人，评论数532条，多为负面评价 ）。
　　截至2023年3月，数字人民币国内的试点分布区域已覆盖全国4省+21市。央妈持续推出了数字人民币软钱包（即App）、硬钱包（一些类似NFC卡片、手表等穿戴装置）、子钱包（后来改称＂钱包快付＂）、智能合约（在app内名为＂元管家＂）等一系列相关的工具和产品。这些都是很了不起的尝试和进步。
　　数字人民币（软钱包即app）扫码支付
　　中国是全球少有的很早介入数字货币研究的重要经济体。e-CHY体现中国乐于向更现代、更高效的金融体系迈进的雄心和战略格局。数字人民币从无到有、从国内零售应用测试到冬奥封闭场馆测试，再到多边数字货币桥的跨境结算，很多试点都有＂敢为天下先＂的开拓和勇气。
　　数字人民币vs第三方支付工具
　　然而， ＂衔着金钥匙出生＂的数字人民币，作为数字经济时代的重要工具，为什么在各地政府、运营商大力推广了一年多以来，仍然处于相当鸡肋的处境？活跃度、复用率、交易量等数据跟14亿的人口总量、以及对标2大第三方支付平台，比起来总有点儿＂骨感＂。
　　数字人民币
　　支付宝
　　微信支付
　　开户数
　　1亿
　　12亿
　　11亿
　　交易金额数
　　1000亿元人民币
　　118万亿元人民币
　　100万亿元人民币
　　交易笔数
　　3.6亿笔
　　约1200亿笔
　　约900亿笔
　　活跃账户数
　　暂无明确数据
　　约9亿
　　约8.5亿
　　（注：以上表内数据来自于中国人民银行在2022年10月发布《扎实开展数字人民币研发试点工作》文中披露的数字人民币试点部分数据。支付宝和微信数据来自其年度报告。）
　　作为第一批抢着入局的好奇宝宝，在试用了1年的app之后，我总结思考并盘点一下，为什么政府那么卖力推、各银行又派发了那么多红包，数字人民币在实际使用中，还是差强人意、人气不足的一些关键原因。做个记录。也期待它未来变得更好。从表面来看，主要有以下9方面原因。
　　1）既有支付习惯：居民移动支付习惯已经养成，高粘性的微信、支付宝两大支付产品已经完全占领了国内支付市场。网络外部性的特点很难再突破。（用数币支付已经不是刚需。）
　　2）普惠设施成本：国内部分互联网基础设施不完善的地区，数字生活并没有完全普及地区目前使用更多的工具是现金。未来是否要覆盖？如果覆盖，显然成本与收益不可能匹配。这部分的投入如有长期亏损谁来承担？
　　3）安全忧虑：我国数字货币在底层算法与技术层面能否做到绝对安全，是否经得起＂敌方势力＂蓄意破坏（防盗、数据并发量、防范科技犯罪的手段）？（技术专家敢不敢说＂万无一失＂、＂0容忍＂、100%？）
　　4）隐私忧虑：数字货币可追溯性带来的隐私顾虑。国家机关的控制需要与民众的隐私需要永远是一对矛盾。疫情期间部分地方政府随意通过＂行程码＂泛化对人民的监管，曾经的公权力滥用导致失去一定的社会信任。
　　5）国际接受度：目前，除了测试货币桥的国家，中国以外国家地区是否会接受数字货币直接国际交易，还有待考量（同样会有网络化效应）。
　　数字人民币的双层架构图
　　6）运营机构（银行）的商业动力不足：数字人民币采用双层运营模式且由商业银行承担向公众兑换的职能。（暂不说2层与2.5层机构之间的不平等关系）数字人民币会直接挤压商业银行的传统盈利空间。对实物现金、活期存款、第三方支付甚至商户收单等资金都有＂挤出效应＂与＂替代效应＂。一旦发生类似硅谷银行相似的金融风险事件，可能发生快速挤兑、金融中介规模收缩等流动性风险。
　　7）不计息储户的持有动力不足：作为M0不计付利息的属性，对其实际持有者（企业、个人）来说在不影响流动性的情况下、一定会设法切换成某种超短期金融产品（例如活期存款）。
　　8）较高的学习成本和较差的综合体验：出于监管需要，数字人民币钱包不仅要区分4类钱包（适用不同的流水限额和匿名程度），更鸡肋的是钱包内的＂数字人民币＂还要区分是从哪家银行取出来的。在支付使用时，也不会自动总计来完成支付，需要人工手动在app内做归集，这些浪费在app操作上的时间都是社会学习和使用成本。（也难怪这款app评分只有2.9分。）
　　4类钱包的办理要求和交易限额（年纪大了，真记不住……）
　　9）治理和监管依据暂时缺位：虽然我国目前已经出台《数据安全法》《个人信息保护法》等数据安全保护立法，但针对金融数据资产的权属、监管、治理体系仍存在较大空白。数字人民币作为新的货币形态，其发行与应用必然会迎来许多新的法律挑战。
　　系统架构
　　BUT！上面9个问题其实也只是表象。如果继续追问why，个人认为当前数字人民币难以普及的核心原因在以下2条：
　　1、e-CHY的诞生是自上而下的行为，缺乏基础刚需生态，为了支付而支付。
　　货币好比是人们金融生活中的水，都会需要（无论其形态是现金还是钱包里的数字）。但喝水不是目的，活下去是喝水的目的。如同支付本身不是人的需要，人们支付/花钱的目的是解决人的交易（衣食住行学娱）需要。
　　反观一下：支付宝是先有小微电商属性，微信是先有社交属性，＂支付＂均作为辅助工具自然产生的附属功能。其本质是服务人的便捷生活需要。而非＂为了支付而支付＂。
　　So，如果e-CHY想要成为刚需品，必须思考在当下已经失去先发优势的情况下，它最大的独特之处、给人民生活可以带来便利之处在哪。
　　2、产品设计方面仍缺乏统筹考量，多方出于政绩需要各自利益布局，对人民币的＂人民性＂还没有充分体现。
　　无法否认数字货币对国家乃至国际金融的重要作用。但试点到今天，目前看来，数字人民币 应用的战略定位、统筹管理、统一布局仍有待进一步加强。央行、各运营机构、商业机构、地方政府、以及其他利益相关方，在统筹建设数字人民币钱包系统过程中的协调沟通机制还不完善，多方赛马、多地雷同重复建设、标准不一，都在一定程度上推高了实际落地成本和将来防伪反假的成本。
　　由于数字人民币本身还在不断完善中，对外接口变化快，部分标准还在持续形成。这项产品还有待在解决了技术痛点的基础上，更多站在＂应用者＂体验的角度来做进一步的改进完善。即：在解决了＂有没有＂的问题之后，还要解决＂好不好用＂的问题。
　　未来的时代是数字的时代。作为新生的金融产品（现金替代品），数字人民币在数字中国建设中无疑将成为最核心的金融基础设施之一，未来也将融入更多的生活和工作场景。
　　距离成为必不可少的＂身、手、钥、钱＂的＂出门刚需＂，我们的e-CHY宝宝还有很长一段路要走。